ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ - Η επενδυτική εταιρεία Starboard Value LP, γνωστή για τη συμμετοχή της σε εισηγμένες εταιρείες, παρουσίασε πρόσφατα τις στρατηγικές της για την ενίσχυση της αξίας των μετόχων στη Σύνοδο Κορυφής Ενεργητικών-Παθητικών Επενδυτών 2024. Ο Διευθύνων Σύμβουλος και Επικεφαλής Επενδύσεων της εταιρείας, Jeffrey Smith, παρουσίασε πιθανές ευκαιρίες δημιουργίας αξίας στις Kenvue Inc. (NYSE: KVUE), Pfizer Inc (NYSE: PFE) και Salesforce Inc (NYSE: CRM).
Η Starboard Value, η οποία λειτουργεί με μια θεμελιώδη προσέγγιση στις επενδύσεις, επικεντρώνεται σε υποτιμημένες εταιρείες και συνεργάζεται στενά με τη διοίκηση και τα διοικητικά τους συμβούλια για τη βελτίωση των επιδόσεων και την απελευθέρωση της αξίας των μετόχων. Οι λεπτομέρειες των παρουσιάσεων της εταιρείας για κάθε εταιρεία που αναδείχθηκε στη σύνοδο κορυφής είναι διαθέσιμες στον ιστότοπό της.
Κατά τη διάρκεια της συνόδου κορυφής, ο Smith συζήτησε τις συγκεκριμένες πτυχές κάθε εταιρείας που η Starboard πιστεύει ότι θα μπορούσαν να βελτιστοποιηθούν για την ενίσχυση της αγοραίας αξίας και των επιδόσεών τους. Αν και οι ακριβείς λεπτομέρειες των στρατηγικών δεν αποκαλύφθηκαν στο δελτίο τύπου, τέτοιες παρουσιάσεις συνήθως περιλαμβάνουν προτάσεις για λειτουργικές βελτιώσεις, χρηματοοικονομική αναδιάρθρωση ή στρατηγικές αλλαγές.
Ο επενδυτικός σύμβουλος έχει ιστορικό συνεργασίας με εταιρείες στις οποίες επενδύει, συχνά αναλαμβάνοντας ακτιβιστικό ρόλο για να υποστηρίξει αλλαγές που πιστεύει ότι θα αυξήσουν τις αποδόσεις των μετόχων. Αυτή η προσέγγιση έχει τοποθετήσει τη Starboard στο επίκεντρο ως σημαντικό παίκτη στον τομέα των ακτιβιστικών επενδύσεων.
Η παρουσίαση στη σύνοδο κορυφής αντικατοπτρίζει τη συνεχή δέσμευση της Starboard στην ενεργή επένδυση και την πεποίθησή της στη δυνατότητα σημαντικών αποδόσεων μέσω στοχευμένων παρεμβάσεων στις λειτουργίες και τη στρατηγική των εταιρειών.
Η συμμετοχή της Starboard σε εταιρείες όπως η Kenvue, η Pfizer και η Salesforce υποδεικνύει μια συνεχιζόμενη τάση των ακτιβιστών επενδυτών να επιδιώκουν να επηρεάσουν την κατεύθυνση των μεγάλων εταιρειών. Καθώς η εταιρεία εντοπίζει ευκαιρίες για απελευθέρωση αξίας, η ευρύτερη αγορά παρακολουθεί για να δει πώς θα εξελιχθούν αυτές οι στρατηγικές και ποιον αντίκτυπο θα έχουν στις εταιρείες και τους μετόχους τους.
Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται βασίζονται σε δελτίο τύπου της Starboard Value LP.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Salesforce Inc ανέφερε ισχυρά κέρδη δεύτερου τριμήνου, με κέρδη ανά μετοχή 2,56 δολάρια, αύξηση 8% στις πωλήσεις και αύξηση 9% στα έσοδα από συνδρομές και υποστήριξη. Η εταιρεία επίσης εξαγόρασε τη Zoomin και την Own Company έναντι 1,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά. Οι αναλυτικές εταιρείες Piper Sandler και Wolfe Research διατήρησαν την αξιολόγηση Overweight και Outperform αντίστοιχα, τονίζοντας τη δυνατότητα της Salesforce για επέκταση του περιθωρίου κέρδους και αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών. Ωστόσο, η Erste Group και η TD Cowen υποβάθμισαν τη μετοχή σε Hold λόγω προβλεπόμενης επιβράδυνσης της ανάπτυξης. Η Salesforce έχει επίσης λανσάρει το Agentforce, μια σουίτα αυτόνομων bots με τεχνητή νοημοσύνη, και ανέφερε αύξηση 130% σε ετήσια βάση στην πελατειακή της βάση επί πληρωμή. Η εταιρεία έχει σχηματίσει συνεργασία με την IBM για την ενσωμάτωση προηγμένων δυνατοτήτων τεχνητής νοημοσύνης στην πλατφόρμα της. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που υπογραμμίζουν τις συνεχείς προσπάθειες της Salesforce να παραμείνει στην πρώτη γραμμή της βιομηχανίας διαχείρισης πελατειακών σχέσεων.
Γνώσεις InvestingPro
Εστιάζοντας στη Salesforce (NYSE: CRM), μία από τις εταιρείες που αναδείχθηκαν στην παρουσίαση της Starboard Value, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην επενδυτική θέση. Η Salesforce διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς 276,33 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο του λογισμικού.
Μια συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι η Salesforce έχει "εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους", το οποίο επιβεβαιώνεται από τα δεδομένα που δείχνουν περιθώριο μικτού κέρδους 76,35% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2025. Αυτό το υψηλό περιθώριο υποδηλώνει ισχυρή τιμολογιακή δύναμη και αποτελεσματική διαχείριση κόστους, πιθανώς υποστηρίζοντας την άποψη της Starboard για ευκαιρίες δημιουργίας αξίας.
Μια άλλη σχετική συμβουλή του InvestingPro υποδεικνύει ότι η Salesforce "διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών". Με δείκτη PEG 0,19 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2025, αυτό το μέτρο υποστηρίζει την ιδέα ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τις προοπτικές ανάπτυξής της, ευθυγραμμιζόμενη με την εστίαση της Starboard σε υποτιμημένες εταιρείες.
Η αύξηση των εσόδων της Salesforce κατά 10,26% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2025 αποδεικνύει τη συνεχιζόμενη επέκταση της εταιρείας, η οποία θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο εστίασης για τις στρατηγικές της Starboard για την ενίσχυση της αξίας των μετόχων.
Για τους επενδυτές που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για τη Salesforce, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης