Η Mizuho Securities προσάρμοσε τις οικονομικές προβλέψεις της για την PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN), μια κορυφαία εταιρεία τυχερών παιχνιδιών, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 24$ από τα προηγούμενα 25$.
Παρά την προσαρμογή, η εταιρεία διατηρεί την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση έρχεται καθώς η Mizuho αναμένει ασθενέστερη απόδοση στις επίγειες λιανικές δραστηριότητες της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024, αναφέροντας ως βασικούς παράγοντες την "κακή απόδοση και τις διαταραχές λόγω καιρικών συνθηκών". Η εταιρεία προσάρμοσε επίσης προς τα κάτω τις εκτιμήσεις της για ολόκληρο το έτος 2024 για το ίδιο τμήμα.
Αντίθετα, η Mizuho αύξησε τις προβλέψεις της για το τρίτο τρίμηνο στον διαδραστικό τομέα της PENN λόγω ισχυρότερης από την αναμενόμενη απόδοσης, η οποία είναι πιθανό να ξεπεράσει το 9% για το τρίμηνο, υπερβαίνοντας τις προσδοκίες του οικονομικού έτους που κυμαίνονταν στο 7-8%. Ωστόσο, η εταιρεία αναμένει χαμηλότερη απόδοση στον διαδραστικό τομέα για τον Οκτώβριο, οδηγώντας σε χαμηλότερη πρόβλεψη για το τέταρτο τρίμηνο.
Η δήλωση του αναλυτή παρείχε λεπτομέρειες για τις προσαρμογές: "Ενόψει του 3ου τριμήνου, μειώνουμε τις εκτιμήσεις μας για το 3ο τρίμηνο του 2024 και το οικονομικό έτος 2024 στις επίγειες λιανικές δραστηριότητες λόγω κακής απόδοσης και διαταραχών λόγω καιρικών συνθηκών, αυξάνουμε τις εκτιμήσεις μας για το 3ο τρίμηνο στον διαδραστικό τομέα λόγω καλύτερης απόδοσης (πιθανώς πάνω από 9% στο 3ο τρίμηνο έναντι των προσδοκιών 7-8% για το οικονομικό έτος) και μειώνουμε τις εκτιμήσεις μας για το 4ο τρίμηνο στον διαδραστικό τομέα λόγω πιθανής χαμηλότερης απόδοσης τον Οκτώβριο. Διατηρούμε την αξιολόγηση Outperform και μειώνουμε τον στόχο τιμής μας στα 24$ (προηγουμένως 25$)."
Σε άλλα πρόσφατα νέα, οι Jefferies και Wells Fargo διατήρησαν τις αξιολογήσεις Hold και Equal Weight για τις μετοχές της PENN αντίστοιχα, ενώ οι Needham και Truist Securities επανέλαβαν τις αξιολογήσεις Buy. Αυτές οι αξιολογήσεις ακολουθούν την πρόσφατη παρουσίαση της εταιρείας, η οποία παρείχε περισσότερες λεπτομέρειες για τις δραστηριότητές της και τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της.
Η PENN Entertainment ανέφερε ένα τρίμηνο ρεκόρ για τα καθαρά έσοδα από τυχερά παιχνίδια στον Διαδραστικό τομέα της, με έσοδα λιανικής του 2ου τριμήνου ύψους 1,4 δισεκατομμυρίων $ και προσαρμοσμένο EBITDAR 497 εκατομμυρίων $. Η πλατφόρμα στοιχημάτων της εταιρείας αναμένεται να φτάσει στο νεκρό σημείο το 2025 και προβλέπεται να γίνει ουσιαστικά κερδοφόρα μέχρι το 2026. Βασικά ορόσημα περιλαμβάνουν την αναμενόμενη σύνδεση λογαριασμών ESPN και την κυκλοφορία της υπηρεσίας απευθείας προς τον καταναλωτή του ESPN το καλοκαίρι του 2025.
Ο νέος Διευθυντής Τεχνολογίας της PENN, Aaron LaBerge, έχει περιγράψει σχέδια για βελτιώσεις προϊόντων και επέκταση της αγοράς. Η PENN σχεδιάζει να εισαγάγει μια αυτόνομη εφαρμογή iCasino έως τις αρχές του 2025 και στοχεύει να δημιουργήσει θετικές ταμειακές ροές από τη Διαδραστική μονάδα έως το 2026.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Mizuho, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν περισσότερο φως στην οικονομική κατάσταση της PENN Entertainment. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 2,75 δισεκατομμύρια $, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στη βιομηχανία τυχερών παιχνιδιών. Ωστόσο, η οικονομική υγεία της PENN παρουσιάζει μια μικτή εικόνα.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η PENN λειτουργεί με σημαντικό χρέος και δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό συμφωνεί με τις ανησυχίες της Mizuho σχετικά με τις επίγειες λιανικές δραστηριότητες της εταιρείας και εξηγεί την ανάγκη για προσεκτική οικονομική διαχείριση.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το 2ο τρίμηνο του 2024 ήταν 6,28 δισεκατομμύρια $, με αρνητική ανάπτυξη εσόδων -4,18% για την ίδια περίοδο. Αυτή η μείωση των εσόδων υποστηρίζει την απόφαση της Mizuho να μειώσει τις εκτιμήσεις για ορισμένους τομείς της επιχείρησης της PENN.
Αξίζει να σημειωθεί ότι οι κινήσεις της τιμής της μετοχής της PENN είναι αρκετά ασταθείς, όπως υποδεικνύεται από ένα άλλο InvestingPro Tip. Αυτή η μεταβλητότητα είναι εμφανής στην απόδοση της τιμής της εταιρείας, με συνολική απόδοση από την αρχή του έτους -29,29% σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα δεδομένα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει επιπλέον πληροφορίες, με 7 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες για την PENN Entertainment. Αυτές οι συμβουλές θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμο πλαίσιο για την κατανόηση των οικονομικών προοπτικών της εταιρείας και των πιθανών επενδυτικών κινδύνων και ευκαιριών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης