Την Τρίτη, η Redburn-Atlantic προχώρησε σε προσαρμογή των οικονομικών προοπτικών για τις μετοχές της Nestle SA (NESN:SW) (OTC: NSRGY), μειώνοντας την τιμή-στόχο από 85,00 CHF σε 81,00 CHF. Η εταιρεία αποφάσισε να διατηρήσει μια Ουδέτερη στάση για τη μετοχή παρά αυτή την αλλαγή.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος είναι αποτέλεσμα λεπτομερούς ανάλυσης από την Redburn-Atlantic, η οποία ενσωμάτωσε διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των προοπτικών ανάπτυξης της εταιρείας και της θέσης της στην αγορά. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της εταιρείας, η Nestle αναμένεται να επιτύχει σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) κερδών ανά μετοχή (EPS) 4% τα επόμενα τρία χρόνια.
Ωστόσο, η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε 18,4 φορές τον δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) ενός έτους μπροστά, που είναι ελαφρώς υψηλότερος από τους ανταγωνιστές της, παρά την προσφορά βραδύτερης ανάπτυξης EPS.
Ο αναλυτής της Redburn-Atlantic επισήμανε τους συγκεκριμένους κινδύνους που σχετίζονται με τη Nestle, τονίζοντας τη σημαντική έκθεση της εταιρείας στις αγορές καφέ και σοκολάτας. Αυτοί οι τομείς θεωρείται ότι έχουν υψηλότερους βραχυπρόθεσμους κινδύνους, και υπάρχει επίσης αβεβαιότητα γύρω από πιθανές ανακοινώσεις στην επερχόμενη Ημέρα Κεφαλαιαγορών (CMD).
Η νέα τιμή-στόχος των 81,00 CHF βασίζεται σε ένα μοντέλο προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) δέκα ετών. Αυτό το μοντέλο υποθέτει ένα μέσο σταθμισμένο κόστος κεφαλαίου (WACC) 7,1%, ανάπτυξη πωλήσεων μετά το νόμισμα 1,6% ετησίως, λειτουργικό περιθώριο 17,4% στο δέκατο έτος, και απόδοση επενδυμένου κεφαλαίου (ROIC) περίπου 15%, με μακροπρόθεσμη ανάπτυξη που προβλέπεται στο 2,5% ετησίως.
Αυτοί οι παράγοντες καταλήγουν σε μια αποτίμηση 17,8 φορές τον δείκτη P/E ενός έτους μπροστά και 15,7 φορές τον δείκτη αξίας επιχείρησης προς κέρδη προ τόκων και φόρων (EV/EBIT).
Παρά τη μείωση της τιμής-στόχου, η μετοχή της Nestle συνεχίζει να προσφέρει μια μερισματική απόδοση περίπου 4%. Ωστόσο, η συνολική πιθανή απόδοση για τους μετόχους, λαμβάνοντας υπόψη τη νέα τιμή-στόχο, εκτιμάται στο -2%. Η Ουδέτερη αξιολόγηση της Redburn-Atlantic παραμένει αμετάβλητη, αντανακλώντας μια προσεκτική στάση για την απόδοση της μετοχής της εταιρείας βραχυπρόθεσμα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Nestle SA έχει γίνει αντικείμενο διαφόρων αξιολογήσεων αναλυτών και εσωτερικών αλλαγών. Η RBC Capital διατήρησε την αξιολόγηση Sector Perform για τη Nestle, μετά την ενημερωμένη καθοδήγηση της εταιρείας για το έτος, η οποία έδειξε επιβράδυνση της οργανικής ανάπτυξης πωλήσεων και σταθερές προοπτικές κερδών.
Παράλληλα, η Jefferies διατήρησε την αξιολόγησή της για τις μετοχές της Nestle εν μέσω της πρόσφατης μετάβασης CEO της εταιρείας, η οποία έχει οδηγήσει σε προσδοκίες της αγοράς για πιθανούς κινδύνους που επηρεάζουν τόσο το τρίτο τρίμηνο όσο και τις προοπτικές για το πλήρες έτος 2024.
Η Morgan Stanley υποβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της Nestle από Equalweight σε Underweight, επικαλούμενη ανησυχίες για κινδύνους εκτέλεσης και έλλειψη ευελιξίας στον ισολογισμό. Αντίθετα, η Citi επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Αγοράς για τη Nestle, εν όψει της αναμονής της εταιρείας για νέο CEO, που θα μπορούσε δυνητικά να οδηγήσει σε στρατηγικές αλλαγές εντός της εταιρείας.
Σε μια σημαντική αλλαγή ηγεσίας, η Nestle ανακοίνωσε τον διορισμό του Laurent Freixe ως νέου CEO, διαδεχόμενου τον Mark Schneider. Αυτή η απόφαση ήταν μια αμοιβαία συμφωνία μεταξύ του διοικητικού συμβουλίου και του Schneider. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που έχουν διαμορφώσει την τρέχουσα κατάσταση της Nestle.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Redburn-Atlantic για τη Nestle SA. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 256,59 δισεκατομμύρια $, αντανακλώντας τη σημαντική θέση της στον κλάδο των Τροφίμων. Ο δείκτης P/E της Nestle στο 20,24 ευθυγραμμίζεται στενά με την εκτίμηση της Redburn-Atlantic για μελλοντικό P/E 18,4, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή μπορεί πράγματι να διαπραγματεύεται με premium σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν το ισχυρό ιστορικό μερισμάτων της Nestle, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 28 συνεχόμενα χρόνια και διατηρήσει πληρωμές για 33 χρόνια. Αυτό υποστηρίζει την αναφορά του αναλυτή για την ελκυστική μερισματική απόδοση 4% της Nestle. Ωστόσο, η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας ήταν αρνητική, με μείωση 3,55% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που μπορεί να συμβάλει στην προσεκτική προοπτική.
Η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, με τιμή που είναι το 84,74% του υψηλού 52 εβδομάδων. Αυτό θα μπορούσε να παρουσιάσει μια ευκαιρία για τους επενδυτές, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη ότι η εκτίμηση δίκαιης αξίας του InvestingPro στα 105,38$ υποδηλώνει πιθανή ανοδική πορεία από την τρέχουσα τιμή των 99,65$.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για τη Nestle SA, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης