Η Piper Sandler επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για τη DexCom (NASDAQ: DXCM) με σταθερή τιμή-στόχο τα 90,00$.
Ο αναλυτής της εταιρείας τόνισε τη σημασία των εφαρμογών για κινητά στο οικοσύστημα φροντίδας του διαβήτη, χρησιμοποιώντας τες ως δείκτη για την απόδοση των προϊόντων που σχετίζονται με τον διαβήτη, ιδιαίτερα του νέου προϊόντος Stelo της DexCom.
Η ανάλυση που διεξήγαγε η Piper Sandler χρησιμοποίησε ανάλυση παλινδρόμησης για να εκτιμήσει τη ζήτηση για το Stelo της DexCom στο τρίτο τρίμηνο και για ολόκληρο το έτος, εξετάζοντας τις άλλες εφαρμογές για κινητά της εταιρείας.
Τα ευρήματα υποδεικνύουν ότι η ζήτηση για το Stelo μπορεί να υπολείπεται των προσδοκιών, με προβλεπόμενα έσοδα γύρω στα 31 εκατομμύρια $ για το έτος, σε σύγκριση με τα αναμενόμενα 40 εκατομμύρια $. Παρά αυτό, η εταιρεία θεωρεί τα 31 εκατομμύρια $ ως μια ισχυρή προσθήκη στα οικονομικά της DexCom.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Piper Sandler αναμένει το Stelo να δημιουργήσει περίπου 126 εκατομμύρια $ σε έσοδα μέχρι το οικονομικό έτος 2025, συνεισφέροντας περίπου 200 μονάδες βάσης στην αύξηση του κύκλου εργασιών της εταιρείας. Η ανάλυση συνέκρινε επίσης τις επισκέψεις στην ιστοσελίδα του Stelo με εκείνες του Lingo, υποδεικνύοντας ότι η στρατηγική της DexCom να στοχεύσει σε χρήστες που δεν χρησιμοποιούν ινσουλίνη και σε προ-διαβητικούς θα μπορούσε να οδηγήσει σε ένα πιο βιώσιμο ποσοστό ανανέωσης σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές στην αγορά συνεχούς παρακολούθησης γλυκόζης (CGM) χωρίς συνταγή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η DexCom ανέφερε αύξηση 15,3% στα κέρδη, φτάνοντας τα 1.004 εκατομμύρια $, που υπολείπονται των προβλεπόμενων 1.049 εκατομμυρίων $. Μετά την αναφορά, η RBC Capital μείωσε την τιμή-στόχο για τη DexCom από 145,00$ σε 130,00$, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform, ενώ η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Overweight.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις έρχονται μετά τη στρατηγική συνεργασία της DexCom με την Tandem Diabetes Care, με το λογισμικό της αντλίας ινσουλίνης t:slim X2 να υποστηρίζει πλέον τόσο τα Συστήματα Συνεχούς Παρακολούθησης Γλυκόζης (CGM) DexCom G7 όσο και G6.
Στο ανταγωνιστικό τοπίο, η Abbott λάνσαρε το σύστημα συνεχούς παρακολούθησης γλυκόζης χωρίς συνταγή, Lingo, ανταγωνιζόμενη μια παρόμοια συσκευή της DexCom. Η Canaccord Genuity διατήρησε τη θετική της στάση για τη DexCom, επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Αγοράς μετά από προσωπική δοκιμή συσκευών συνεχούς παρακολούθησης γλυκόζης (CGM).
Παρά τις προκλήσεις της αγοράς, η DexCom αναθεώρησε την καθοδήγηση εσόδων πλήρους έτους σε οργανική ανάπτυξη 11% έως 13%, με προσδοκίες εσόδων μεταξύ 4,00 δισεκατομμυρίων $ και 4,05 δισεκατομμυρίων $. Η εταιρεία συνεχίζει να πλοηγείται στο δυναμικό τοπίο της αγοράς διαχείρισης διαβήτη.
Γνώσεις InvestingPro
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Piper Sandler, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της DexCom. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 29,1 δισεκατομμύρια $, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των ιατρικών συσκευών. Η αύξηση των εσόδων της DexCom κατά 23,05% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024 ευθυγραμμίζεται με τη θετική προοπτική του αναλυτή για το δυναμικό επέκτασης της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της προβλεπόμενης συνεισφοράς από το Stelo.
Μια συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η DexCom διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, με δείκτη PEG 0,5. Αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη λαμβάνοντας υπόψη τις προοπτικές ανάπτυξής της, οι οποίες θα μπορούσαν να περιλαμβάνουν τα αναμενόμενα έσοδα από το Stelo και άλλες σειρές προϊόντων.
Μια άλλη σχετική συμβουλή του InvestingPro δείχνει ότι η DexCom ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με περιθώριο μικτού κέρδους 62,73% και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 17,32%. Αυτά τα ισχυρά περιθώρια υποστηρίζουν την ικανότητα της εταιρείας να επενδύει σε νέα προϊόντα όπως το Stelo διατηρώντας παράλληλα την οικονομική της υγεία.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για τη DexCom, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης