Η Goldman Sachs αναθεώρησε τη στάση της για τη Zhejiang Weixing New Building Materials (002372: CH), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Ουδέτερη σε Πώληση και μειώνοντας σημαντικά τον στόχο τιμής σε 11,00 RMB από 17,00 RMB.
Η υποβάθμιση έρχεται εν μέσω ανησυχιών για τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας στην προκλητική αγορά ακινήτων της Κίνας.
Ο αναλυτής της Goldman Sachs εξέφρασε επιφυλακτική προοπτική για τη Zhejiang Weixing, επικαλούμενος την ύφεση στον κύκλο ολοκλήρωσης ακινήτων της Κίνας που δεν αναμένεται να ανακάμψει, ακόμη και με τα πρόσφατα μέτρα τόνωσης.
Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας για τα έτη 2024 έως 2026 έχουν μειωθεί κατά 20-32%, υποδεικνύοντας την πρόβλεψη για υποτονική ανάπτυξη τόσο στα έσοδα όσο και στα κέρδη τα επόμενα χρόνια.
Οι μειωμένες εκτιμήσεις EPS από την Goldman Sachs βρίσκονται πλέον σημαντικά κάτω από τις εκτιμήσεις της Wind Consensus, η οποία προηγουμένως προέβλεπε αύξηση 10% στην ανάπτυξη των εσόδων με βελτίωση του καθαρού περιθωρίου για τη Zhejiang Weixing. Η τρέχουσα αξιολόγηση της Goldman Sachs υποδηλώνει ότι η συναίνεση της αγοράς μπορεί να είναι υπερβολικά αισιόδοξη.
Όσον αφορά την αποτίμηση, η Zhejiang Weixing διαπραγματεύεται σε 19 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη του 2025, γεγονός που η Goldman Sachs θεωρεί υπερβολικό δεδομένης της περιορισμένης αύξησης των κερδών που αναμένεται τα επόμενα χρόνια. Ο νέος στόχος τιμής 12 μηνών υποδηλώνει δυνητική πτώση 20% για τη μετοχή, σε σύγκριση με τη μέση πτώση 5% για το σύνολο των εταιρειών που καλύπτει η Goldman Sachs.
Η έκθεση της Goldman Sachs αναγνωρίζει επίσης τις προσπάθειες της εταιρείας να επεκτείνει το μερίδιο αγοράς της στη βιομηχανία πλαστικών σωλήνων της Κίνας και τις πρωτοβουλίες της για αύξηση των διασταυρούμενων πωλήσεων σχετικών προϊόντων, όπως αδιάβροχες επικαλύψεις και συσκευές καθαρισμού νερού.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης