Την Τρίτη, η Stephens αύξησε την τιμή-στόχο για την Atlantic Union Bankshares (NYSE:AUB) στα 46,00€, από τα προηγούμενα 44,00€, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η εταιρεία τονίζει τις θετικές πτυχές της συναλλαγής της Atlantic Union με μετοχές για την εξαγορά της SASR, δίνοντας έμφαση στα ισχυρά οικονομικά και στρατηγικά οφέλη.
Σύμφωνα με τον αναλυτή, η Atlantic Union Bankshares εκτελεί την αγορά σε 1,28 φορές την απτή λογιστική αξία, με αναμενόμενη περίοδο απόσβεσης δύο ετών και εκτιμώμενη απομείωση 8%. Η συμφωνία αποτιμάται σε περίπου 13,5 φορές την εκτίμηση κερδών για το 2025, η οποία μειώνεται στις 5,7 φορές όταν συμπεριλαμβάνονται οι εξοικονομήσεις κόστους και η πώληση δανείων εμπορικών ακινήτων (CRE). Η Atlantic Union αναμένει αύξηση 23% στα κέρδη ανά μετοχή από την εξαγορά.
Σε συνδυασμό με τη συμφωνία, η Atlantic Union συγκέντρωσε με επιτυχία καθαρά έσοδα ύψους 386 εκατομμυρίων €, συμπεριλαμβανομένης της επιλογής υπερκάλυψης, με τιμή 35,50€ ανά μετοχή. Αυτό αντιπροσωπεύει έκπτωση περίπου 8,5%. Η αύξηση κεφαλαίου αναμένεται να οδηγήσει σε έναν pro forma δείκτη Common Equity Tier 1 (CET-1) 10% και έναν δείκτη Tangible Risk-Based Capital (TRBC) 13,8%.
Επιπλέον, η Atlantic Union σχεδιάζει να πουλήσει περίπου 2 δισεκατομμύρια € σε δάνεια CRE μετά το κλείσιμο της συναλλαγής. Αυτή η κίνηση στοχεύει στη μείωση της συγκέντρωσης της εταιρείας σε δάνεια εμπορικών ακινήτων σε περίπου 285%. Στρατηγικά, η εξαγορά πρόκειται να δημιουργήσει μια κορυφαία περιφερειακή τράπεζα με λιγότερα από 100 δισεκατομμύρια € σε περιουσιακά στοιχεία, εξυπηρετώντας τη Βιρτζίνια, το Μέριλαντ και την Ουάσινγκτον. Με 39 δισεκατομμύρια € σε περιουσιακά στοιχεία μετά τη συμφωνία, η τράπεζα αναμένεται να επιτύχει σημαντική κλίμακα και αξία σπανιότητας.
Η αποτίμηση της Atlantic Union Bankshares θεωρείται ελκυστική, καθώς διαπραγματεύεται σε 8,5 φορές την εκτίμηση κερδών για το 2026 και 1,8 φορές την pro forma απτή λογιστική αξία. Οι προοπτικές για την απόδοση ενεργητικού (ROA), τα καθαρά έσοδα προ προβλέψεων (PPNR) και την απόδοση απτών ιδίων κεφαλαίων (ROTCE) είναι θετικές, με αναμενόμενες αυξήσεις 1,5%, 2,0% και 19% αντίστοιχα στις εκτιμήσεις κερδών ανά μετοχή για το 2026. Η εταιρεία επαναλαμβάνει την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Atlantic Union ανέφερε σημαντική αύξηση στα οικονομικά της αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο του 2024, με καθαρά έσοδα 73,4 εκατομμυρίων € και προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη 74,5 εκατομμυρίων €. Αυτό αντιπροσωπεύει αύξηση 32,3% από το προηγούμενο τρίμηνο. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης μια στρατηγική συγχώνευση με την Sandy Spring Bancorp, η οποία αναμένεται να οδηγήσει στη δημιουργία της μεγαλύτερης περιφερειακής τράπεζας στην περιοχή Mid-Atlantic, με συνδυασμένα περιουσιακά στοιχεία 39 δισεκατομμυρίων €.
Αυτή η συγχώνευση αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τρίτο τρίμηνο του 2025. Έχει σχεδιαστεί για να ενισχύσει την αξία των μετόχων και τις δυνατότητες εξυπηρέτησης, με σημαντική αύξηση των κερδών και πρωτοβουλίες υποστήριξης της κοινότητας στο μέλλον. Αναλυτές από διάφορες εταιρείες προβλέπουν ότι η συγχώνευση θα αποφέρει αύξηση 23% στα κέρδη ανά μετοχή και εσωτερικό ποσοστό απόδοσης 20%.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της πρόσφατης εξαγοράς και αύξησης κεφαλαίου της Atlantic Union Bankshares (NYSE:AUB), τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Ο δείκτης P/E της εταιρείας είναι 18,12, με δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 1,19, υποδεικνύοντας μια σχετικά μέτρια αποτίμηση σε σύγκριση με τα περιουσιακά της στοιχεία. Αυτό συνάδει με την άποψη του αναλυτή για την ελκυστική αποτίμηση της AUB που αναφέρεται στο άρθρο.
Η αύξηση των εσόδων της AUB κατά 9,38% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η ακόμη πιο εντυπωσιακή αύξηση 23,31% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο υποδηλώνουν ότι η εταιρεία βρίσκεται σε σταθερή πορεία ανάπτυξης. Αυτή η ανάπτυξη θα μπορούσε να επιταχυνθεί περαιτέρω από τη στρατηγική εξαγορά που συζητήθηκε στο άρθρο.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν το ισχυρό ιστορικό μερισμάτων της AUB, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 13 συνεχόμενα χρόνια και διατηρήσει τις πληρωμές για 31 χρόνια. Αυτό δείχνει τη δέσμευση της εταιρείας για αποδόσεις στους μετόχους, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα. Η τρέχουσα μερισματική απόδοση 3,53% είναι αξιοσημείωτη, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την πρόσφατη αύξηση κεφαλαίου και τα σχέδια εξαγοράς.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές για την AUB, παρέχοντας στους επενδυτές μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και των προοπτικών της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης