Η JPMorgan έκανε μια προσαρμογή στις οικονομικές προοπτικές της Roblox Corp. (NYSE: RBLX), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 51,00$ από τα προηγούμενα 50,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές.
Η προσαρμογή έρχεται ως αποτέλεσμα της αναμενόμενης ισχυρής απόδοσης στο τρίτο τρίμηνο, με τις κρατήσεις και το προσαρμοσμένο EBITDA να αναμένεται να ξεπεράσουν ελαφρώς τις οδηγίες της διοίκησης.
Οι καθημερινοί ενεργοί χρήστες (DAUs) της Ρόμπολοξ φαίνεται να κινούνται πάνω από τις εκτιμήσεις, σύμφωνα με τα δεδομένα της Sensor Tower, υποδεικνύοντας ισχυρή δέσμευση με την πλατφόρμα.
Αυτή η θετική τάση, μαζί με δεδομένα τρίτων, υποδηλώνει πιθανή άνοδο στις κρατήσεις του τρίτου τριμήνου. Η JPMorgan αναθεώρησε την εκτίμησή της για τις κρατήσεις του τρίτου τριμήνου σε 1.027 εκατομμύρια $, μια αύξηση 22% σε ετήσια βάση και πάνω από το εύρος καθοδήγησης της εταιρείας των 1.000-1.025 εκατομμυρίων $.
Η εταιρεία αύξησε επίσης την εκτίμησή της για το προσαρμοσμένο EBITDA του τρίτου τριμήνου σε 156 εκατομμύρια $, ξεπερνώντας το καθοδηγούμενο εύρος των 135-155 εκατομμυρίων $.
Παρά την αισιόδοξη αναθεώρηση για το τρίτο τρίμηνο, η JPMorgan αποφάσισε να διατηρήσει την εκτίμησή της για τις κρατήσεις του τέταρτου τριμήνου στα 1.319 εκατομμύρια $, αντανακλώντας μια αύξηση 17% σε ετήσια βάση. Οι προοπτικές λαμβάνουν υπόψη την πρόκληση της σύγκρισης με τη συνεργασία του PlayStation του προηγούμενου έτους και μια πρόσφατη επιβράδυνση στα δεδομένα τρίτων.
Ωστόσο, οι θετικές προσαρμογές για το τρίτο τρίμηνο οδήγησαν σε αύξηση της πρόβλεψης για τις κρατήσεις του 2024 σε 4.225 εκατομμύρια $, που βρίσκεται στο ανώτερο άκρο της καθοδήγησης της διοίκησης των 4.180-4.230 εκατομμυρίων $.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Roblox Corporation έχει γίνει αντικείμενο διαφόρων εξελίξεων. Η BMO Capital διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τις μετοχές της Ρόμπολοξ, επικαλούμενη ισχυρές τάσεις δέσμευσης. Η Piper Sandler αύξησε τον στόχο τιμής για τη Ρόμπολοξ βασιζόμενη σε ισχυρά δεδομένα έρευνας εφήβων, ενώ η Wells Fargo προέβλεψε αύξηση 27,5% σε ετήσια βάση στις συνολικές κρατήσεις για το τρίτο τρίμηνο.
Ωστόσο, η Hindenburg Research πήρε θέση short στη Ρόμπολοξ, εγείροντας ερωτήματα σχετικά με τα μετρικά στοιχεία χρηστών της εταιρείας. Όσον αφορά τη διοίκηση, η Ρόμπολοξ ανακοίνωσε την επικείμενη αποχώρηση του CFO της, Michael Guthrie, ο οποίος θα μεταβεί σε συμβουλευτικό ρόλο.
Τέλος, η Ρόμπολοξ πρόκειται να μεταφέρει την έδρα της εντός του San Mateo, Καλιφόρνια, από την 1η Ιανουαρίου 2025.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε τις αισιόδοξες προοπτικές της JPMorgan για τη Roblox Corp. (NYSE: RBLX), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 26,09 δισεκατομμύρια $, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στη βιομηχανία παιχνιδιών. Η ανάπτυξη των εσόδων της Ρόμπολοξ παραμένει ισχυρή, με αύξηση 29,81% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024, και ακόμη ισχυρότερη αύξηση 31,26% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες της JPMorgan για ισχυρή απόδοση και αύξηση των κρατήσεων.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος, υποστηρίζοντας τη θετική αναθεώρηση των εκτιμήσεων κρατήσεων της JPMorgan. Επιπλέον, τρεις αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την επερχόμενη περίοδο, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει αυξανόμενη εμπιστοσύνη στην οικονομική πορεία της Ρόμπολοξ.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Ρόμπολοξ έχει επί του παρόντος υψηλό πολλαπλασιαστή Τιμής / Λογιστικής Αξίας της τάξης του 214,7, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να τιμολογείται με premium σε σχέση με τη λογιστική της αξία. Αυτό το μετρικό αποτίμησης, μαζί με την έλλειψη κερδοφορίας της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υπογραμμίζει τη σημασία της μελλοντικής ανάπτυξης και των βελτιώσεων της κερδοφορίας για να δικαιολογηθεί η τρέχουσα αποτίμηση της αγοράς.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και γνώσεις, με 7 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες για τη Ρόμπολοξ στην πλατφόρμα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης