Η Citi διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγηση για τη Logitech International (NASDAQ: LOGI), με σταθερή τιμή-στόχο τα 102,00$.
Η εταιρεία ανέφερε πωλήσεις 1,12 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αύξηση 6% σε ετήσια βάση σε σταθερό νόμισμα, που συμβαδίζει με τις προσδοκίες της αγοράς.
Παρατηρήθηκε ανάπτυξη σε όλες τις κατηγορίες εκτός από τις webcams και τα ηχεία για κινητά/υπολογιστές. Ο ρυθμός πωλήσεων αυξήθηκε κατά 4%, ελαφρώς χαμηλότερα από τον ρυθμό εισαγωγής, κάτι που ήταν αναμενόμενο, και τα επίπεδα αποθεμάτων στο κανάλι διανομής θεωρούνται καλά τοποθετημένα για την επερχόμενη εορταστική περίοδο.
Τα περιθώρια μικτού κέρδους της Logitech σημείωσαν βελτίωση σε ετήσια βάση, αυξανόμενα κατά 210 μονάδες βάσης, φτάνοντας το 44,1% σε σύγκριση με το 41,6% που ανέμενε η αγορά. Το μη-GAAP λειτουργικό εισόδημα αυξήθηκε κατά 5% σε ετήσια βάση στα 193 εκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της αγοράς για 186 εκατομμύρια δολάρια.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Logitech αναθεώρησε προς τα πάνω την πρόβλεψή της για τις πωλήσεις του οικονομικού έτους 2025 σε ένα εύρος από 4,39 δισεκατομμύρια έως 4,47 δισεκατομμύρια δολάρια, υποδεικνύοντας ανάπτυξη 2% έως 4% σε ετήσια βάση, από την προηγούμενη πρόβλεψη των 4,34 δισεκατομμυρίων έως 4,43 δισεκατομμυρίων δολαρίων, που προέβλεπε αύξηση 1% έως 3%. Αυτή η αναθεωρημένη πρόβλεψη είναι ελαφρώς χαμηλότερη από την προσδοκία της αγοράς για 4,49 δισεκατομμύρια δολάρια.
Επιπλέον, η πρόβλεψη για το μη-GAAP λειτουργικό εισόδημα έχει αναθεωρηθεί προς τα πάνω στα 720 εκατομμύρια έως 750 εκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας πιθανή ανάπτυξη 3% έως 7% σε ετήσια βάση, από την προηγούμενη εκτίμηση των 700 εκατομμυρίων έως 730 εκατομμυρίων δολαρίων, που υποδήλωνε εύρος ανάπτυξης από 0% έως 4%. Αυτή η αναθεωρημένη πρόβλεψη λειτουργικού εισοδήματος είναι σύμφωνη με την προσδοκία της αγοράς για 731 εκατομμύρια δολάρια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Logitech International έχει κάνει αρκετές σημαντικές ανακοινώσεις. Η εταιρεία έχει ενημερώσει την πρόβλεψή της για τις πωλήσεις ολόκληρου του έτους, αναμένοντας τώρα έσοδα μεταξύ 4,39 δισεκατομμυρίων και 4,47 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μετά από μια ισχυρή απόδοση στο δεύτερο τρίμηνο. Αυτή η αναθεώρηση αντανακλά τόσο την τρέχουσα απόδοση της εταιρείας όσο και τις προσδοκίες της για το υπόλοιπο του οικονομικού έτους.
Η Logitech ανακοίνωσε επίσης μείωση του μετοχικού κεφαλαίου, που αποδίδεται στην ακύρωση μετοχών που επαναγοράστηκαν ως μέρος μιας συνεχιζόμενης πρωτοβουλίας επαναγοράς. Αυτή η κίνηση είναι μέρος της στρατηγικής διαχείρισης κεφαλαίου της εταιρείας για τη βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής της δομής.
Οι αναλυτές της Citi επανέλαβαν την ουδέτερη αξιολόγηση για τη Logitech, επικαλούμενοι πιθανές καθυστερήσεις στην επιστροφή στους στοχευμένους ρυθμούς ανάπτυξης λόγω της μετριασμένης ζήτησης για υπολογιστές. Ωστόσο, αναμένουν ότι τα περιθώρια μικτού κέρδους της Logitech θα είναι ελαφρώς καλύτερα από τις προβλέψεις της Wall Street για το επερχόμενο τρίμηνο.
Όσον αφορά την ανάπτυξη προϊόντων, η Logitech G παρουσίασε μια συλλογή εξοπλισμού για παιχνίδια σε συνεργασία με το Genshin Impact και λάνσαρε το AI Game Highlighter, ένα εργαλείο σχεδιασμένο για να απλοποιήσει τη δημιουργία περιεχομένου για τους streamers παιχνιδιών. Η εταιρεία παρουσίασε επίσης νέα προϊόντα, συμπεριλαμβανομένων των Logitech G ASTRO A50 5th Generation Wireless Gaming Headset και Base Station, καθώς και τον εξοπλισμό της σειράς PRO.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση της Logitech ευθυγραμμίζεται με αρκετές βασικές πληροφορίες από το InvestingPro. Η αναφερόμενη αύξηση των πωλήσεων της εταιρείας και τα βελτιωμένα περιθώρια μικτού κέρδους αντανακλώνται στα δεδομένα του InvestingPro, τα οποία δείχνουν αύξηση εσόδων 11,67% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο και περιθώριο μικτού κέρδους 42,59% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ της Logitech και τις πολιτικές που ευνοούν τους μετόχους. Η εταιρεία "διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και έχει "αυξήσει το μέρισμά της για 11 συνεχόμενα χρόνια", επιδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα και δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό είναι ιδιαίτερα σχετικό δεδομένης της αναθεωρημένης προς τα πάνω πρόβλεψης της Logitech για τις πωλήσεις και το λειτουργικό εισόδημα για το οικονομικό έτος 2025.
Επιπλέον, η Logitech "διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών", με τρέχοντα δείκτη P/E 18,9. Αυτό θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές, λαμβάνοντας υπόψη τις βελτιωμένες προοπτικές της εταιρείας και τη συνεχή κερδοφορία, καθώς τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η Logitech ήταν "κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες".
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Logitech, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης