Την Τρίτη, η JPMorgan προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την Take-Two Interactive (NASDAQ:TTWO), μειώνοντας την τιμή-στόχο από 200$ σε 195$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί μια επανεκτίμηση των προβλέψεων της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο και το οικονομικό έτος 2025, τοποθετώντας τες στο χαμηλότερο άκρο του εύρους καθοδήγησης.
Αυτή η συντηρητική προσαρμογή έγινε παρά την αύξηση των εκτιμήσεων για τα μελλοντικά οικονομικά έτη 2026/27 υπό το φως των πρόσφατων ανακοινώσεων για επερχόμενα παιχνίδια, συμπεριλαμβανομένων των "Borderlands 4", "Mafia: The Old Country" και "Judas".
Η ανάλυση της εταιρείας δείχνει ότι οι τάσεις στον τομέα των κινητών της Take-Two αποδίδουν καλά, όπως φαίνεται στα αναφερόμενα στοιχεία. Ωστόσο, υπάρχει ανησυχία ότι η απόδοση του NBA 2K ενδέχεται να μην ανταποκρίνεται στις προσδοκίες της διοίκησης, η οποία προβλέπει σταθερές επαναλαμβανόμενες καταναλωτικές δαπάνες για το παιχνίδι.
Οι αναθεωρημένες προβλέψεις εκτιμούν τώρα τις κρατήσεις του δεύτερου τριμήνου στα 1.435 εκατομμύρια $, εντός του καθοδηγούμενου εύρους των 1.420-1.470 εκατομμυρίων $, και τις κρατήσεις του οικονομικού έτους 2025 στα 5.575 εκατομμύρια $, σε σύγκριση με το εύρος καθοδήγησης των 5.550-5.650 εκατομμυρίων $.
Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το δεύτερο τρίμηνο προβλέπονται στα 0,37$, που είναι εντός του υπονοούμενου εύρους καθοδήγησης των 0,35$-0,45$. Για το οικονομικό έτος 2025, η πρόβλεψη για τα προσαρμοσμένα EPS είναι 2,40$, έναντι της καθοδήγησης των 2,35$-2,60$. Η εταιρεία υποδεικνύει ότι οι επενδυτές είναι προετοιμασμένοι για μια πιθανώς υποτονική έκθεση κερδών δεύτερου τριμήνου και την πιθανότητα η διοίκηση να προσαρμόσει την καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025 στο χαμηλότερο άκρο του εύρους της.
Παρά αυτές τις προσαρμογές, η JPMorgan παραμένει αισιόδοξη για τη μετοχή της Take-Two, ιδιαίτερα εν αναμονή της κυκλοφορίας του Grand Theft Auto VI (GTA VI) που έχει προγραμματιστεί για το Φθινόπωρο του 2025.
Η εταιρεία προβλέπει ότι ο επόμενος σημαντικός καταλύτης για τη μετοχή θα είναι η κυκλοφορία του δεύτερου τρέιλερ για το GTA VI, που αναμένεται γύρω στο Φθινόπωρο του 2024, κάτι που συνήθως συμβαίνει περίπου ένα χρόνο πριν από την κυκλοφορία ενός παιχνιδιού. Αυτό θα ακολουθηθεί από την ανακοίνωση της ημερομηνίας κυκλοφορίας του παιχνιδιού, τις προ-παραγγελίες και το επίσημο υλικό gameplay καθώς πλησιάζει η ημερομηνία κυκλοφορίας.
ΙnvestingPro Tips
Το οικονομικό τοπίο της Take-Two Interactive παρουσιάζει μια μικτή εικόνα, όπως αποκαλύπτουν τα πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 27,5 δισεκατομμύρια $, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στη βιομηχανία των παιχνιδιών. Παρά την αισιόδοξη προοπτική της JPMorgan, ιδιαίτερα όσον αφορά την επερχόμενη κυκλοφορία του Grand Theft Auto VI, ορισμένοι οικονομικοί δείκτες υποδεικνύουν προσοχή.
Σύμφωνα με τα ΙnvestingPro Tips, η Take-Two δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που συνάδει με τον αρνητικό δείκτη P/E των -7,05. Αυτό θα μπορούσε να εξηγήσει τη συντηρητική προσαρμογή των βραχυπρόθεσμων προβλέψεων από την JPMorgan. Ωστόσο, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα επιστρέψει στην κερδοφορία φέτος, πιθανώς υποστηρίζοντας τη διατήρηση της αξιολόγησης Overweight από την JPMorgan.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες ήταν 5.403,1 εκατομμύρια $, με μια ελαφρά μείωση της τάξης του 2,33% σε ετήσια βάση. Αυτό το σημείο δεδομένων υποστηρίζει την παρατήρηση της JPMorgan σχετικά με πιθανώς υποτονικά κέρδη και την πιθανότητα η διοίκηση να προσαρμόσει την καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025 στο χαμηλότερο άκρο του εύρους της.
Σε θετική σημείωση, η Take-Two λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία καθώς προετοιμάζεται για σημαντικές κυκλοφορίες παιχνιδιών. Επιπλέον, η εταιρεία έχει αποδώσει υψηλή απόδοση την τελευταία δεκαετία, υποδηλώνοντας ένα ιστορικό μακροπρόθεσμης δημιουργίας αξίας που μπορεί να δικαιολογεί την αισιοδοξία των επενδυτών για μελλοντικές κυκλοφορίες όπως το GTA VI.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Take-Two στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης