Την Τρίτη, η Citi έκανε μια αισιόδοξη κίνηση για την Fluor Corporation (NYSE:FLR), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Ουδέτερη σε Αγορά και αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 65$ από τα προηγούμενα 52$. Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής βασίζεται σε πολλαπλάσιο 19x της νέας εκτίμησης για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του 2026 στα 3,40$, αυξημένο από το προηγούμενο πολλαπλάσιο 13x της εκτίμησης EPS του 2025 στα 3,45$.
Η αναβάθμιση αντικατοπτρίζει τη θετική άποψη της Citi για τις εξελισσόμενες προοπτικές και την εκτέλεση της Fluor. Παρά τις προσδοκίες για σταδιακή βελτίωση, η εταιρεία αναγνωρίζει τη σημαντική αύξηση του ανεκτέλεστου υπολοίπου της Fluor τα τελευταία τρίμηνα, επισημαίνοντας μια αύξηση της τάξης του 25% σε ετήσια βάση από το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Επιπλέον, η Fluor έχει καταφέρει να μειώσει την επιβάρυνση των ταμειακών ροών από παλαιότερα έργα κατά περισσότερα από 200 εκατομμύρια δολάρια το 2024.
Η Citi προβλέπει ότι ο δείκτης νέων έργων προς ανεκτέλεστο υπόλοιπο (book-to-bill ratio) της Fluor ενδέχεται να πέσει κάτω από το 1x στα επόμενα τρίμηνα, γεγονός που συνήθως δεν προμηνύει καλά για τη μετοχή. Ωστόσο, η εταιρεία αναμένει ότι αυτός ο δείκτης θα ανακάμψει πάνω από το 1x γύρω στα μέσα του 2025. Εν τω μεταξύ, λόγω της βελτιωμένης εκτέλεσης της Fluor και της σχετικής έκπτωσης αποτίμησης σε σύγκριση με τον S&P 500 - καθώς διαπραγματεύεται στο 0,80x έναντι 1,08x - η Citi πιστεύει ότι η μετοχή θα έχει καλή απόδοση.
Για το τρίτο τρίμηνο του 2024, η Citi αναμένει μια ισχυρή απόδοση κερδών από τη Fluor, αν και δεν αποκλείει την πιθανότητα μικρών διαταραχών από έργα σταθερής τιμής. Η εταιρεία σημειώνει επίσης τη θετική προοπτική της διοίκησης της Fluor για πιθανή αύξηση των νέων έργων το 2025, με βάση την ορατότητα σε τομείς όπως οι Βιοεπιστήμες, η Εξόρυξη και τα Κέντρα Δεδομένων.
Η πρόσφατη έγκριση της σύμβασης Hanford Tank Waste Operations and Closure, LLC προσθέτει πάνω από 5 δισεκατομμύρια δολάρια σε επιπλέον έργα για τη Fluor, τα οποία δεν αντικατοπτρίζονται ακόμη στα έσοδα της εταιρείας, ενισχύοντας περαιτέρω την εμπιστοσύνη της Citi στη μελλοντική απόδοση της μετοχής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Fluor Corporation έχει δει αρκετές αξιοσημείωτες εξελίξεις. Τα αποτελέσματα κερδών και εσόδων της εταιρείας ήταν ισχυρά, με τα έσοδα του δεύτερου τριμήνου του 2024 να φτάνουν τα 4,2 δισεκατομμύρια δολάρια και τα νέα έργα να ανέρχονται σε 3,1 δισεκατομμύρια δολάρια, οδηγώντας σε ανεκτέλεστο υπόλοιπο που αποτελείται κυρίως από συμβάσεις με αποζημίωση κόστους αξίας 32,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η Fluor έχει επίσης συμμετάσχει σε μια σημαντική κοινοπραξία, εξασφαλίζοντας μια σύμβαση περιβαλλοντικής διαχείρισης αξίας 45 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο Hanford Site στην πολιτεία της Washington.
Οι αναλυτικές εταιρείες έχουν δραστηριοποιηθεί στις εκτιμήσεις τους για τη Fluor. Η Citi αναβάθμισε τη Fluor σε Αγορά και αύξησε τον στόχο τιμής στα 65$, αντικατοπτρίζοντας μια θετική προοπτική για την απόδοση της εταιρείας. Η KeyBanc Capital Markets διατήρησε την αξιολόγηση Overweight και τον στόχο τιμής στα 57,00$ για τη Fluor, επικαλούμενη την εμπιστοσύνη της στην πρόοδο της εγκατάστασης LNG Canada της Fluor. Η DA Davidson αύξησε τον στόχο τιμής της Fluor στα 58,00$, ενώ η Baird αύξησε τον στόχο τιμής της Fluor στα 54,00$, με τις δύο εταιρείες να διατηρούν θετικές αξιολογήσεις για τη μετοχή.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση και οι μελλοντικές προοπτικές της Fluor Corporation ευθυγραμμίζονται καλά με την αισιόδοξη προοπτική της Citi. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Fluor έχει επιδείξει ισχυρή οικονομική απόδοση με έσοδα 15,74 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, αντιπροσωπεύοντας ανάπτυξη 4,86%. Αυτή η τάση ανάπτυξης υποστηρίζει τη θετική άποψη της Citi για τις εξελισσόμενες προοπτικές και την εκτέλεση της εταιρείας.
Τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η Fluor αναμένεται να αυξήσει τα καθαρά της κέρδη φέτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες της Citi για βελτιωμένη απόδοση. Η ισχυρή απόδοση της εταιρείας τον τελευταίο μήνα (14,13%) και η εντυπωσιακή συνολική απόδοση τιμής από την αρχή του έτους 37,5% ενισχύουν περαιτέρω το θετικό κλίμα γύρω από τη μετοχή.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Fluor διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, υποδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα. Αυτή η ισχυρή οικονομική θέση θα μπορούσε να υποστηρίξει την ικανότητα της εταιρείας να αξιοποιήσει ευκαιρίες ανάπτυξης σε τομείς όπως οι Βιοεπιστήμες, η Εξόρυξη και τα Κέντρα Δεδομένων, όπως αναφέρεται στην ανάλυση της Citi.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Fluor Corporation, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης