Τη Δευτέρα, η H.C. Wainwright επιβεβαίωσε τη σύστασή της "Αγορά" για τις μετοχές της Scilex Holding Co. (NASDAQ: SCLX) με σταθερή τιμή-στόχο τα 7,00 δολάρια. Ο αναλυτής της εταιρείας επισήμανε τις πρόσφατες χρηματοοικονομικές κινήσεις της Scilex, συμπεριλαμβανομένου του κλεισίματος μιας εγγεγραμμένης απευθείας προσφοράς νωρίτερα τον μήνα. Η προσφορά αυτή περιελάμβανε εξασφαλισμένα μετατρέψιμα ομόλογα υψηλής εξασφάλισης συνολικής αξίας 50 εκατομμυρίων δολαρίων και δικαιώματα προαίρεσης για την αγορά έως και 7,5 εκατομμυρίων κοινών μετοχών της Scilex.
Τα ομόλογα που εκδόθηκαν φέρουν αρχική έκπτωση έκδοσης 10% και ετήσιο επιτόκιο 5,5%. Έχουν ημερομηνία λήξης δύο χρόνια μετά την έκδοσή τους, εκτός εάν μετατραπούν ή εξοφληθούν νωρίτερα. Στο πλαίσιο της συναλλαγής, η Scilex έλαβε 22,5 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά από την 3i LP και τις συνδεδεμένες εταιρείες της Murchinson, εξαιρουμένων των αμοιβών και των εξόδων.
Επιπλέον, η Scilex έχει συνάψει συμφωνία με την Oramed Pharmaceuticals (NASDAQ: ORMP), η οποία έχει αξιολόγηση "Ουδέτερη", για την ανταλλαγή και μείωση του κύριου υπολοίπου κατά 22,5 εκατομμύρια δολάρια βάσει ενός υφιστάμενου εξασφαλισμένου γραμματίου υψηλής εξασφάλισης.
Τα εξασφαλισμένα μετατρέψιμα ομόλογα υψηλής εξασφάλισης της δόσης Β μπορούν να μετατραπούν σε κοινές μετοχές της Scilex ανά πάσα στιγμή, είτε πλήρως είτε μερικώς, με τιμή μετατροπής 1,09 δολάρια ανά μετοχή, με την επιφύλαξη προσαρμογών. Τα σχετικά δικαιώματα προαίρεσης μπορούν να ασκηθούν στην ίδια τιμή των 1,09 δολαρίων και ισχύουν για πέντε χρόνια από την ημερομηνία έκδοσης.
Τα κεφάλαια από αυτή την προσφορά, τα οποία ανέρχονται σε περίπου 20,5 εκατομμύρια δολάρια μετά την αφαίρεση των απαραίτητων πληρωμών, προορίζονται για διάφορους σκοπούς. Η Scilex σχεδιάζει να διαθέσει αυτά τα κεφάλαια για την αποπληρωμή 12,5 εκατομμυρίων δολαρίων του ανεξόφλητου υπολοίπου βάσει του γραμματίου της Oramed, την εκκαθάριση της ανακυκλούμενης πιστωτικής διευκόλυνσης με την eCapital Healthcare Corp, την κάλυψη ορισμένων εξόδων, αμοιβών και δαπανών που σχετίζονται με τους αγοραστές των ομολόγων και τον εκπρόσωπο εξασφάλισης, καθώς και την υποστήριξη γενικών εταιρικών δραστηριοτήτων.
Ο αναλυτής της H.C. Wainwright κατέληξε επαναλαμβάνοντας τη σύσταση "Αγορά" της εταιρείας και την τιμή-στόχο των 7 δολαρίων για 12 μήνες για τη Scilex, σηματοδοτώντας την εμπιστοσύνη στη χρηματοοικονομική στρατηγική και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Scilex Holding Company εξετάζει στρατηγικές επιλογές για τη μεγιστοποίηση της αξίας των μετόχων για τη θυγατρική της, Scilex Pharmaceuticals. Αυτές οι επιλογές μπορεί να περιλαμβάνουν μια πιθανή απόσχιση ή δημόσια εισαγωγή εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών.
Η απόφαση αυτή πηγάζει από την πεποίθηση ότι η αξία της Scilex Pharma θα μπορούσε να ξεπεράσει αυτή της Scilex Holding, δεδομένης της πρόσφατης ανάπτυξής της και των εγκεκριμένων από τον FDA προϊόντων. Αξιοσημείωτο είναι ότι το ZTlido® έχει σημειώσει μέση αύξηση 50% στις ακαθάριστες πωλήσεις τα τελευταία δύο χρόνια, με προβλέψεις να ξεπεράσει τα 180 εκατομμύρια δολάρια το 2024.
Η Scilex Holding ανέφερε επίσης αύξηση των καθαρών πωλήσεων του τρίτου τριμήνου για τα προϊόντα διαχείρισης πόνου χωρίς οπιοειδή, με τις καθαρές πωλήσεις του ZTlido να φτάνουν μεταξύ 11,0 και 13,0 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία έχει επίσης εξασφαλίσει μια προσφορά μετατρέψιμων ομολόγων ύψους 50 εκατομμυρίων δολαρίων με ενδιαφερόμενους όπως η Murchinson, η 3i LP και η Oramed Pharmaceuticals για την αναχρηματοδότηση υφιστάμενου χρέους και την ενίσχυση της μακροπρόθεσμης ανάπτυξης.
Πρόσφατα, η Scilex Holding παρέτεινε μια προθεσμία πληρωμής στη συμφωνία της με την Oramed Pharmaceuticals και εκπλήρωσε μια δανειακή υποχρέωση 10 εκατομμυρίων δολαρίων μέσω παράδοσης προϊόντων στην FSF 33433 LLC.
Ο Οργανισμός Τροφίμων και Φαρμάκων των ΗΠΑ ενέκρινε επίσης ενημερώσεις στην επισήμανση του GLOPERBA®, μιας θεραπείας για την ουρική αρθρίτιδα, για ακριβή δοσολογία, και η Scilex έλαβε Διαπίστευση Διανομέα Φαρμάκων από την Εθνική Ένωση Συμβουλίων Φαρμακείων. Αυτά είναι μεταξύ των τελευταίων εξελίξεων που διαμορφώνουν την πορεία της Scilex Holding Company.
InvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν περισσότερο φως στην οικονομική κατάσταση και την απόδοση της Scilex Holding Co. στην αγορά. Παρά τις πρόσφατες προσπάθειες της εταιρείας για άντληση κεφαλαίων, τα InvestingPro Tips δείχνουν ότι η Scilex δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα και οι αναλυτές δεν προβλέπουν κερδοφορία για φέτος. Αυτό συμβαδίζει με το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος της εταιρείας ύψους -195,02% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η Scilex έχει δείξει σημαντική αύξηση εσόδων, με αύξηση 30,11% στα τριμηνιαία έσοδα από το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η ανάπτυξη μπορεί να είναι ένας παράγοντας στην αισιόδοξη προοπτική και τη σύσταση "Αγορά" της H.C. Wainwright.
Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας στην αγορά ανέρχεται σε 127,77 εκατομμύρια δολάρια, με δείκτη τιμής προς λογιστική αξία -0,6, αντανακλώντας την προκλητική οικονομική θέση που επισημαίνεται στο άρθρο. Ενδιαφέρον παρουσιάζει ένα InvestingPro Tip που επισημαίνει ότι η μετοχή έχει δει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με τα δεδομένα να δείχνουν συνολική απόδοση τιμής 23,28%. Αυτή η πρόσφατη άνοδος θα μπορούσε να σχετίζεται με την αντίδραση της αγοράς στις χρηματοοικονομικές κινήσεις της εταιρείας που περιγράφονται στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για τη Scilex Holding Co., παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης