Τη Δευτέρα, η Susquehanna αναθεώρησε τον στόχο τιμής για την SLB (NYSE: SLB), μια κορυφαία εταιρεία υπηρεσιών πετρελαίου, μειώνοντάς τον στα 56$ από τα προηγούμενα 60$, διατηρώντας παράλληλα μια Θετική αξιολόγηση για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024, τα οποία ανακοινώθηκαν πρόσφατα.
Ο αναλυτής της εταιρείας έχει ενημερώσει το μοντέλο της SLB, προβλέποντας τώρα ότι το EBITDA της εταιρείας για το 2024 και το 2025 θα είναι 9 δισεκατομμύρια $ και 9,4 δισεκατομμύρια $ αντίστοιχα. Αυτό αποτελεί μείωση από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 9,2 δισεκατομμυρίων $ και 10 δισεκατομμυρίων $. Η αναθεωρημένη πρόβλεψη λαμβάνει υπόψη την πώληση της επιχείρησης APS της SLB, τη συνεχιζόμενη αδυναμία στη δραστηριότητα στις ΗΠΑ και την μετριασμένη διεθνή ανάπτυξη λόγω επιβράδυνσης της ζήτησης από βραχυπρόθεσμα διεθνή έργα.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, ο αναλυτής πιστεύει ότι η ισχυρή ζήτηση για μακροπρόθεσμα έργα θα οδηγήσει ακόμη σε κάποια ανάπτυξη για την SLB το 2024. Η εταιρεία αναμένεται επίσης να επωφεληθεί από ένα βελτιωμένο προφίλ περιθωρίου και αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) το 2025.
Η SLB ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) τρίτου τριμήνου στα 0,89$ και EBITDA στα 2,34 δισεκατομμύρια $, ευθυγραμμιζόμενα με τις εκτιμήσεις της Susquehanna για 0,89$ EPS και 2,35 δισεκατομμύρια $ EBITDA. Αξιοσημείωτο είναι ότι οι FCF της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο ήταν περίπου 1,8 δισεκατομμύρια $, σημαντικά υψηλότερες από τις εκτιμώμενες 1,4 δισεκατομμύρια $, αντιπροσωπεύοντας ένα ισχυρό ποσοστό μετατροπής 77%.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Schlumberger Limited (SLB) έχει γίνει το επίκεντρο διαφόρων αναθεωρήσεων αναλυτών. Η Stifel μείωσε τον στόχο τιμής για την SLB στα 60$, διατηρώντας αξιολόγηση Αγοράς, μετά τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της εταιρείας και την καθοδήγηση για το τέταρτο τρίμηνο. Η Citi επίσης μείωσε τον στόχο τιμής για την SLB στα 54$, διατηρώντας αξιολόγηση Αγοράς, ενώ προσάρμοσε την πρόβλεψη EBITDA της SLB για το τέταρτο τρίμηνο στα 2,36 δισεκατομμύρια $.
Οι Raymond James, Goldman Sachs, και Barclays επίσης εξέτασαν την απόδοση της SLB, με την Raymond James να μειώνει τον στόχο τιμής στα 57$ αλλά να διατηρεί αξιολόγηση Υπεραπόδοσης, την Goldman Sachs να παραμένει σταθερή με αξιολόγηση Conviction Buy και στόχο τιμής 52$, και την Barclays να προσαρμόζει τον στόχο της SLB στα 61$, από 63$, αλλά διατηρώντας αξιολόγηση Overweight.
Πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν την έκθεση κερδών τρίτου τριμήνου της SLB, η οποία έδειξε έσοδα 9,2 δισεκατομμυρίων $ και προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA 25,6%. Ο τομέας Digital & Integration της εταιρείας είδε αύξηση εσόδων, οδηγούμενη από ψηφιακές πωλήσεις. Ωστόσο, τα έσοδα από την Κατασκευή Φρεατίων σημείωσαν πτώση λόγω χαμηλότερου αριθμού γεωτρύπανων. Παρά ένα πιο προσεκτικό περιβάλλον δαπανών στον τομέα του πετρελαίου, η SLB έχει δείξει δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων, επαναγοράζοντας μετοχές αξίας άνω των 500 εκατομμυρίων $ στο τρίτο τρίμηνο.
Τα οικονομικά αποτελέσματα και οι προβλέψεις της SLB υποδηλώνουν συνεχή ανάπτυξη και ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές τα επόμενα χρόνια. Η αναμενόμενη πώληση της ιδιοκτησίας Palliser στον Καναδά αναμένεται να βοηθήσει την SLB να ξεπεράσει τους στόχους απόδοσής της, με τις προβλέψεις να ξεπερνούν πλέον το όριο των 3,0 δισεκατομμυρίων $ το 2024 και τον στόχο των 4,0 δισεκατομμυρίων $ το 2025.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Susquehanna, τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η κεφαλαιοποίηση αγοράς της SLB ανέρχεται στα 59,19 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 13,48. Αυτή η σχετικά μέτρια αποτίμηση ευθυγραμμίζεται με τη θετική προοπτική του αναλυτή για τη μελλοντική απόδοση της εταιρείας.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ της SLB και τις πολιτικές που ευνοούν τους μετόχους. Η εταιρεία έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για εντυπωσιακά 54 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στην επιστροφή αξίας στους μετόχους ακόμη και σε δύσκολες συνθήκες αγοράς. Αυτή η συνέπεια είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη δεδομένης της κυκλικής φύσης της βιομηχανίας υπηρεσιών πετρελαίου.
Επιπλέον, η SLB λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους και έχει ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που υποστηρίζει την ικανότητα της εταιρείας να πλοηγηθεί στις τρέχουσες αβεβαιότητες της αγοράς που αναφέρονται στην έκθεση της Susquehanna. Αυτοί οι παράγοντες συμβάλλουν στο τέλειο Piotroski Score 9 της SLB, υποδεικνύοντας ισχυρή οικονομική υγεία.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για την SLB, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης