Η Melius υποβάθμισε τις μετοχές της Hilton Worldwide (NYSE: HLT) από Buy σε Hold λόγω της υπεραπόδοσης των μετοχών των ξενοδοχείων σε σχέση με τις εκτιμήσεις.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η Hilton, μαζί με άλλες ξενοδοχειακές εταιρείες όπως η Marriott και η Hyatt, επωφελούνται από μοντέλα χαμηλών παγίων που συμβάλλουν στη μακροπρόθεσμη αύξηση των κερδών. Αυτά τα μοντέλα έχουν ιστορικά παρέχει ισχυρές ευκαιρίες ανάπτυξης για αυτές τις επιχειρήσεις.
Παρά τις θετικές προοπτικές για τα επιχειρηματικά μοντέλα, η υποβάθμιση προκλήθηκε από σημαντική αύξηση των αξιών των μετοχών από την αρχή του έτους (YTD), με τη μετοχή της Hilton να αυξάνεται πάνω από 22%, που αποδίδεται κυρίως σε επέκταση των πολλαπλασιαστών. Η αποτίμηση της Hilton επεκτάθηκε κατά πέντε μονάδες, ενώ η Hyatt και η Marriott είδαν επίσης επεκτάσεις τεσσάρων και τριών μονάδων αντίστοιχα, σε σύγκριση με την περίοδο πριν από την πανδημία.
Ο αναλυτής επισήμανε ότι ενώ η ζήτηση για αναψυχή στις ΗΠΑ δείχνει σημάδια μετριασμού, υπάρχουν επίσης συνεχιζόμενες προκλήσεις στην Κίνα που προκαλούν υστέρηση των εκτιμήσεων. Η προοπτική της εταιρείας για τα εταιρικά ταξίδια και τη ζήτηση ομάδων παραμένει σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητη. Ωστόσο, οι επερχόμενες εκλογές στις ΗΠΑ θα μπορούσαν να εισαγάγουν μεταβλητές που διαταράσσουν τις τρέχουσες θετικές τάσεις στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Hilton Worldwide Holdings ανακοίνωσε μια σημαντική προσφορά 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων σε ανώτερα ομόλογα με λήξη το 2033, με στόχο την ενίσχυση γενικών εταιρικών σκοπών. Αυτή η οικονομική κίνηση έρχεται μετά την ανακοίνωση της Hilton για προσαρμοσμένο EBITDA 917 εκατομμυρίων δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο, μαζί με ετήσια αύξηση της καθαρής ανάπτυξης μονάδων κατά 6,1%.
Σε εξελίξεις αναλυτών, η Baird αύξησε τον στόχο τιμής για τη Hilton στα 235,00 δολάρια, διατηρώντας αξιολόγηση Outperform, ενώ η Goldman Sachs ξεκίνησε την κάλυψη με αξιολόγηση Buy και στόχο τιμής 245,00 δολάρια. Η Morgan Stanley διατήρησε επίσης αξιολόγηση Overweight, προσαρμόζοντας τον στόχο τιμής στα 233 δολάρια.
Σε ειδήσεις σχετικές με την εργασία, εργαζόμενοι συνδικάτων ξεκίνησαν απεργίες σε έξι ξενοδοχεία που διαχειρίζεται η Hilton στις Ηνωμένες Πολιτείες, συμπεριλαμβανομένων σημαντικών συνεισφορών στα έσοδα της Hilton όπως το Hilton San Diego Bayfront και το Hilton Hawaiian Village. Οι απεργίες, που ξεκίνησαν στις αρχές Σεπτεμβρίου, αναμένεται να επηρεάσουν μεγάλες εκδηλώσεις και κρατήσεις, πιθανώς επηρεάζοντας τα οικονομικά αποτελέσματα για τους ιδιοκτήτες ακινήτων.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν πλαίσιο στην υποβάθμιση της Hilton Worldwide (NYSE:HLT) από τη Melius. Η εντυπωσιακή απόδοση της μετοχής αντικατοπτρίζεται στη συνολική απόδοση τιμής 31,44% από την αρχή του έτους και στην τρέχουσα διαπραγμάτευσή της στο 99,5% του 52εβδομαδιαίου υψηλού της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση της Melius για τη σημαντική αύξηση της αξίας της μετοχής της Hilton.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν τα "εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους" της Hilton και ότι "διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών". Το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας ανέρχεται σε ένα ισχυρό 75,38% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024, υπογραμμίζοντας την αποτελεσματικότητα του μοντέλου χαμηλών παγίων της. Ωστόσο, ο υψηλός δείκτης P/E 50,23 υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υπερτιμημένη, υποστηρίζοντας την απόφαση της Melius να υποβαθμίσει με βάση ανησυχίες για την αποτίμηση.
Οι επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 13 επιπλέον InvestingPro Tips για τη Hilton Worldwide, προσφέροντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης