Η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση "In-Line" και την τιμή-στόχο των 279,00 δολαρίων για τη Verisk Analytics (NASDAQ: VRSK), μετά από μια προσαρμογή στην εκτίμηση οργανικής ανάπτυξης σταθερού νομίσματος (OCC) της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο.
Η αναθεώρηση αντανακλά μια ελαφρά μείωση στο +6,9% από το προηγουμένως προβλεπόμενο +7,1%. Αυτή η αλλαγή οφείλεται σε μια διόρθωση στην ανάλυση των όγκων έκδοσης ασφαλιστικών συνδεδεμένων τίτλων (ILS), η οποία τώρα υποδεικνύει ένα αντίξοο παράγοντα για την ανάπτυξη OCC στο τρίτο τρίμηνο του 2024 σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι ενώ η αύξηση της έκδοσης ILS επιβραδύνθηκε στο +4% σε ετήσια βάση στο τρίτο τρίμηνο από +20% στο προηγούμενο τρίμηνο, παραδοσιακά πρόκειται για μια περίοδο χαμηλότερης δραστηριότητας ILS. Η αναθεωρημένη εκτίμηση είναι σημαντικά χαμηλότερη από την προηγουμένως αναμενόμενη ανάπτυξη +29%.
Παρά αυτό, η προσδοκία για πρόσθετα έσοδα που σχετίζονται με καταιγίδες θα μπορούσε να αντισταθμίσει εν μέρει τον αντίκτυπο των μειωμένων όγκων ILS. Οι ασφαλιστικές εταιρείες περιουσίας και ατυχημάτων έχουν αναφέρει υψηλότερες από τις αναμενόμενες ζημιές από φυσικές καταστροφές στο τρίτο τρίμηνο, γεγονός που μπορεί να συμβάλει στα έσοδα από καταιγίδες για τη Verisk.
Ασφαλιστικές εταιρείες όπως η Travelers Companies, Inc. (TRV), η Progressive Corp (PGR) και η Allstate Corp (ALL) έχουν αναφέρει διαφορετικά επίπεδα ζημιών από φυσικές καταστροφές. Οι ζημιές της TRV αυξήθηκαν κατά +10% σε ετήσια βάση στο τρίτο τρίμηνο, ενώ η ALL και η PGR ανέφεραν αυξήσεις +44% και +56% αντίστοιχα, σε σύγκριση με μειώσεις στο δεύτερο τρίμηνο.
Παρά την χαμηλότερη εκτίμηση συναλλακτικής ανάπτυξης, η Verisk αναμένεται ακόμη να ξεπεράσει τις εκτιμήσεις συναίνεσης για την ανάπτυξη OCC για το τρίτο τρίμηνο, με πρόβλεψη 6,9% έναντι της συναίνεσης 6,3%. Επιπλέον, η εκτίμηση της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) έχει μειωθεί ελαφρώς κατά ένα σεντ στα 1,64 δολάρια, παραμένοντας πάνω από την εκτίμηση συναίνεσης των 1,60 δολαρίων.
Ο αναλυτής κατέληξε ότι η απόδοση της μετοχής της Verisk, η οποία έχει υστερήσει σε σχέση με τους ανταγωνιστές της και τον S&P μετά τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου, θα μπορούσε να δει άνοδο καθώς η ανάπτυξη OCC της εταιρείας επιταχύνεται, προσφέροντας μια πιθανώς θετική προοπτική πριν από τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2024.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Verisk Analytics, ένας κορυφαίος πάροχος ανάλυσης δεδομένων, έχει βρεθεί στο επίκεντρο με αρκετές σημαντικές εξελίξεις. Η RBC Capital Markets αύξησε την τιμή-στόχο για τη Verisk από 268 σε 300 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Outperform" με βάση τις αναμενόμενες τάσεις ανάπτυξης. Αυτή η αισιοδοξία πηγάζει από παράγοντες όπως η ισχυρή ανάπτυξη των συνδρομών και οι πιθανές συνεχιζόμενες ευνοϊκές τιμολογιακές τάσεις το 2025. Τα αποτελέσματα της Verisk για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 έδειξαν ετήσια αύξηση των εσόδων κατά 6,2% στα 717 εκατομμύρια δολάρια, κυρίως λόγω της αύξησης κατά 8,3% στα έσοδα από συνδρομές. Η εταιρεία ξεκίνησε επίσης ένα πρόγραμμα επιταχυνόμενης επαναγοράς μετοχών ύψους 150 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η ομάδα Extreme Event Solutions της Verisk εκτίμησε ότι οι ασφαλισμένες ζημιές από τον τυφώνα Helene στις ΗΠΑ θα κυμανθούν μεταξύ 6 και 11 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Επιπλέον, η εταιρεία επέκτεινε την ψηφιακή πλατφόρμα συναλλαγών της, Whitespace, στην αγορά των ΗΠΑ, με στόχο τον εξορθολογισμό της τοποθέτησης (αντ)ασφαλιστικών εργασιών.
Η οικονομική απόδοση και οι προοπτικές της αγοράς της Verisk έχουν παρακολουθηθεί στενά από αρκετές εταιρείες αναλυτών, συμπεριλαμβανομένων των Evercore ISI, Baird, Deutsche Bank, BMO Capital Markets και Jefferies, οδηγώντας σε διάφορες ενημερώσεις των αξιολογήσεων και των τιμών-στόχων τους για την εταιρεία.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της απόδοσης και των προοπτικών της Verisk Analytics (NASDAQ:VRSK), τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο. Για τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η Verisk ανέφερε έσοδα 2,78 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με σταθερή αύξηση εσόδων 8,12%. Αυτή η ανάπτυξη ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες των αναλυτών για υπεραπόδοση των εκτιμήσεων συναίνεσης για την ανάπτυξη OCC.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της Verisk, το οποίο αντανακλάται στα δεδομένα που δείχνουν ένα περιθώριο μικτού κέρδους 67,91% για την ίδια περίοδο. Αυτή η ισχυρή κερδοφορία υποστηρίζει την ικανότητα της εταιρείας να αντιμετωπίζει διακυμάνσεις στους όγκους συναλλαγών, όπως η επιβράδυνση της ανάπτυξης των εκδόσεων ILS που σημειώθηκε στο άρθρο.
Ένα άλλο σχετικό InvestingPro Tip δείχνει ότι η Verisk έχει αυξήσει το μέρισμά της για 5 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα παρά τις προκλήσεις της αγοράς. Η μερισματική απόδοση της εταιρείας ανέρχεται στο 0,58%, με σημαντική αύξηση μερίσματος 14,71% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Verisk στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης