SCOTTSDALE, Αριζόνα - Η Viad Corp (NYSE: VVI), πάροχος εξαιρετικών εμπειριών στους τομείς της φιλοξενίας και της αναψυχής, έχει συνάψει οριστική συμφωνία για την πώληση της επιχείρησης GES στην Truelink Capital έναντι 535 εκατομμυρίων δολαρίων. Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του 2024, με την επιφύλαξη των ρυθμιστικών εγκρίσεων και των συνήθων προϋποθέσεων κλεισίματος.
Η πώληση αφορά την GES, μια παγκόσμια επιχείρηση υπηρεσιών εκθέσεων και βιωματικού μάρκετινγκ, και αποτελεί μέρος μιας στρατηγικής κίνησης για τον διαχωρισμό της από την επιχείρηση αξιοθέατων και φιλοξενίας Pursuit της Viad. Μέχρι την ολοκλήρωση της συναλλαγής, και οι δύο οντότητες θα συνεχίσουν τις δραστηριότητές τους υπό την Viad, διασφαλίζοντας μια ομαλή μετάβαση για την GES ώστε να γίνει αυτόνομη οντότητα εντός του χαρτοφυλακίου της Truelink.
Μετά την πώληση, η Viad σχεδιάζει να αλλάξει την εταιρική της ταυτότητα σε Pursuit και να αλλάξει το σύμβολο NYSE σε PRSU. Αυτή η αλλαγή επωνυμίας αντικατοπτρίζει την εστίαση της Viad στην κύρια επιχείρησή της, που είναι η προσφορά αξέχαστων εμπειριών σε εμβληματικούς προορισμούς. Η Pursuit διαχειρίζεται μια συλλογή αξιοθέατων και υπηρεσιών φιλοξενίας στις Ηνωμένες Πολιτείες, τον Καναδά και την Ισλανδία, συμπεριλαμβανομένων 14 αξιοθέατων και 27 καταλυμάτων.
Το 2023, η Pursuit υποδέχτηκε 3,5 εκατομμύρια επισκέπτες, με τους φιλοξενούμενους να καταλαμβάνουν σχεδόν 420.000 διανυκτερεύσεις, δημιουργώντας έσοδα 350 εκατομμυρίων δολαρίων και προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA 26,4%.
Ο David Barry, Πρόεδρος της Pursuit από το 2015, θα αναλάβει τους ρόλους του Διευθύνοντος Συμβούλου και Προέδρου μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής. Ο Steve Moster, ο τρέχων Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Viad, θα μεταβεί σε συμβουλευτικό ρόλο.
Τα έσοδα από την πώληση της GES θα χρησιμοποιηθούν για την αποπληρωμή της Πιστωτικής Διευκόλυνσης του 2021 της Viad, η οποία περιλαμβάνει ένα Δάνειο Όρου Β και μια ανακυκλούμενη πιστωτική διευκόλυνση, και για την περαιτέρω ανάπτυξη της Pursuit μέσω της στρατηγικής Ανανέωσης, Κατασκευής, Αγοράς. Η τιμή αγοράς των 535 εκατομμυρίων δολαρίων για την GES θα προσαρμοστεί για μετρητά, χρέος και κεφάλαιο κίνησης και θα καταβληθεί σε μετρητά, με 25 εκατομμύρια δολάρια να αναβάλλονται για ένα έτος μετά το κλείσιμο.
Η απόφαση της Viad να αποεπενδύσει από την GES και να επικεντρωθεί αποκλειστικά στην Pursuit αναμένεται να ευθυγραμμίσει την εταιρεία με τις προτιμήσεις των επενδυτών και τις τάσεις της αγοράς, παρέχοντας ένα απλοποιημένο επιχειρηματικό μοντέλο και ενισχυμένες ευκαιρίες για ανάπτυξη και εξέλιξη των εργαζομένων.
Αυτή η είδηση βασίζεται σε δελτίο τύπου της Viad Corp.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Viad Corp έχει βρεθεί στο επίκεντρο αρκετών αξιοσημείωτων εξελίξεων. Τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου του 2024 της Viad Corp ξεπέρασαν τις προσδοκίες, παρά τις προκλήσεις από τις δασικές πυρκαγιές στο Εθνικό Πάρκο Jasper. Οι τομείς Global Experience Specialists (GES) και Pursuit της εταιρείας επέδειξαν ισχυρή απόδοση, συμβάλλοντας στα ισχυρά κέρδη με την αύξηση των εσόδων της GES και τη βελτίωση του περιθωρίου κέρδους που οδήγησαν το προσαρμοσμένο EBITDA να ξεπεράσει τις προβλέψεις.
Εκτός από τις οικονομικές επιδόσεις, η Viad Corp ανακοίνωσε τον διορισμό της Jill Bright στο Διοικητικό της Συμβούλιο. Η Bright, η οποία θα υπηρετήσει μέχρι την ετήσια συνέλευση των μετόχων του 2025, διορίστηκε σύμφωνα με τους όρους της Συμφωνίας Μετόχων με την Crestview Partners IV GP, L.P. και συνδεδεμένες οντότητες, οι οποίες κατέχουν τις Μετατρέψιμες Προνομιούχες Μετοχές Σειράς Α 5,5% της εταιρείας.
Επιπλέον, η Oppenheimer επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Outperform για την Viad Corp, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στην ανάκαμψη και την ικανότητα ανάπτυξης της εταιρείας. Η εταιρεία σημείωσε ότι οι μετοχές της Viad Corp διαπραγματεύονται σε ελκυστική αποτίμηση, παρουσιάζοντας πιθανώς μια ευνοϊκή ευκαιρία για τους επενδυτές.
Τέλος, η Viad Corp δεσμεύεται να επεκτείνει τον τομέα Pursuit μέσω οργανικών και ανόργανων επενδύσεων, διαθέτοντας 20 εκατομμύρια δολάρια για έργα κατασκευής και ανανέωσης το 2024. Αυτό έρχεται υπό το φως της αναθεώρησης των προβλέψεων της Pursuit για το προσαρμοσμένο EBITDA ολόκληρου του έτους λόγω της αβεβαιότητας που σχετίζεται με τις δασικές πυρκαγιές, διατηρώντας ωστόσο μια αισιόδοξη προοπτική για την ανάκαμψη και την επαναλειτουργία των αξιοθέατων.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Viad Corp (NYSE: VVI) προετοιμάζεται να αποεπενδύσει από την επιχείρηση GES και να μετονομαστεί σε Pursuit, οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη ορισμένα βασικά οικονομικά μεγέθη και πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 757,26 εκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας την τρέχουσα αποτίμησή της στην αγορά.
Οι πρόσφατες οικονομικές επιδόσεις της Viad δείχνουν υποσχόμενες, με αύξηση των εσόδων κατά 8,07% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και αξιοσημείωτη αύξηση 18,18% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη στρατηγική εστίαση της εταιρείας στην επιχείρηση αξιοθέατων και φιλοξενίας Pursuit, η οποία έχει οδηγήσει την ανάπτυξη.
Τα ΙnvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι τα καθαρά κέρδη της Viad αναμένεται να αυξηθούν φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει θετικό δείκτη για τους επενδυτές καθώς η εταιρεία μεταβαίνει στο να επικεντρωθεί αποκλειστικά στον τομέα Pursuit. Επιπλέον, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, υποδηλώνοντας πιθανή υποτίμηση.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η Viad διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε υψηλό πολλαπλάσιο Τιμής / Λογιστικής Αξίας 18,38, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει ότι η αγορά έχει ήδη τιμολογήσει ορισμένα από τα αναμενόμενα οφέλη από την αποεπένδυση της GES και την αλλαγή επωνυμίας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες. Επί του παρόντος, υπάρχουν 10 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα για την Viad Corp, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης