Η Citi είναι αισιόδοξη για τη μετοχή της Polycab, αυξάνει τον στόχο λόγω ανάπτυξης και ισχυρού βιβλίου παραγγελιών

ΕκδότηςEmilio Ghigini
Δημοσιεύτηκε 21.10.2024, 12:07 μ.μ
POLC
-

Τη Δευτέρα, η Citi αύξησε την τιμή-στόχο για την Polycab India Limited (POLYCAB:IN) από 8.400,00 INR σε 8.600,00 INR, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή.

Η ανάλυση της Citi τονίζει τις απόψεις της διοίκησης σχετικά με διάφορες πτυχές της επιχείρησης της Polycab, συμπεριλαμβανομένου του αντίκτυπου του ανταγωνισμού στα περιθώρια κέρδους του τομέα Καλωδίων, της αναμενόμενης αύξησης της ζήτησης στο δεύτερο εξάμηνο του έτους, και της προβλεπόμενης τάσης για υψηλότερα περιθώρια κέρδους στο δεύτερο εξάμηνο σε σύγκριση με το πρώτο.

Η διοίκηση της εταιρείας αναμένει περαιτέρω αύξηση της ζήτησης στο δεύτερο εξάμηνο του έτους και πιστεύει ότι τα περιθώρια κέρδους κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου τείνουν να είναι υψηλότερα από ό,τι στο πρώτο εξάμηνο. Προβλέπουν ότι αυτή η τάση θα συνεχιστεί.

Επιπλέον, προβλέπουν παρόμοιο τριμηνιαίο ρυθμό στον τομέα Άλλων/EPC για τα επόμενα δύο χρόνια, υποστηριζόμενο από ένα ισχυρό βιβλίο παραγγελιών RDSS με ανεκτέλεστο υπόλοιπο 48 δισεκατομμυρίων ρουπιών. Επιπρόσθετα, η Polycab σχεδιάζει να επενδύσει 10-12 δισεκατομμύρια ρουπίες ετησίως σε κεφαλαιουχικές δαπάνες για τα επόμενα δύο έως τρία χρόνια.

Ενώ η συνεισφορά του τομέα EPC στα έσοδα αναμένεται να παραμείνει υψηλή, προβλέπεται ότι η ανάκαμψη των εξαγωγών θα βοηθήσει στην ανάκτηση των περιθωρίων κέρδους. Με βάση αυτούς τους παράγοντες, η Citi έχει αυξήσει τις εκτιμήσεις της για τα έσοδα της Polycab για τα οικονομικά έτη 2025-27 κατά 4-5%, αναγνωρίζοντας ότι η ανάπτυξη της εταιρείας ξεπερνά τις προσδοκίες.

Ωστόσο, η εταιρεία έχει μειώσει ελαφρώς τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή κατά 1-5%, λαμβάνοντας υπόψη τα χαμηλότερα περιθώρια κέρδους. Η αναθεώρηση της τιμής-στόχου αντανακλά μια μετακύλιση του στοχευόμενου πολλαπλασιαστή P/E 52x στον Σεπτέμβριο του 2026 από τον Ιούνιο του 2026.

Η Polycab, σύμφωνα με τη Citi, παραμένει η κορυφαία επιλογή τους στον τομέα των Καταναλωτικών Διαρκών/Ηλεκτρικών Ειδών, υποδεικνύοντας μια θετική προοπτική για την απόδοση και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.

Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης

Τελευταία σχόλια

Εγκατέστησε την εφαρμογή μας
Γνωστοποίηση Ρίσκου: Οι συναλλαγές με χρηματοοικονομικά μέσα ή/και κρυπτονομίσματα εμπεριέχουν υψηλό κίνδυνο συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου απώλειας μερικής ή ολόκληρης της επένδυσης και μπορεί να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι τιμές των κρυπτονομισμάτων είναι εξαιρετικά ασταθείς και μπορούν να επηρεαστούν από εξωτερικούς παράγοντες, όπως χρηματοπιστωτικά, εποπτικά και πολιτικά γεγονότα. Οι συναλλαγές με περιθώριο αυξάνουν τους χρηματοπιστωτικούς κινδύνους.
Πριν αποφασίσετε να κάνετε συναλλαγές με χρηματοοικονομικό μέσο ή κρυπτονομίσματα θα πρέπει να ενημερωθείτε πλήρως για τους κινδύνους και τα κόστη που συσχετίζονται με τις συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές, να εξετάσετε προσεκτικά τους επενδυτικούς σας στόχους, το επίπεδο της εμπειρίας σας και τη διάθεση ανάληψης κινδύνου και να αναζητήστε επαγγελματικές συμβουλές όταν χρειάζεται.
Η Fusion Media σας υπενθυμίζει ότι τα δεδομένα που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο δεν είναι απαραίτητα πραγματικού χρόνου ούτε ακριβή. Τα δεδομένα και οι τιμές στον ιστότοπο δεν παρέχονται απαραίτητα από κάποια αγορά ή χρηματιστήριο αλλά μπορεί να παρέχονται από ειδικούς διαπραγματευτές και συνεπώς μπορεί να μην είναι ακριβή και να διαφέρουν από την πραγματική τιμή σε οποιαδήποτε δεδομένη αγορά, κάτι που σημαίνει ότι οι τιμές είναι ενδεικτικές και ακατάλληλες για σκοπούς συναλλαγών. Η Fusion Media και κάθε πάροχος των δεδομένων που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο δεν φέρει ουδεμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία ως αποτέλεσμα των συναλλαγών σας ή της εξάρτησής σας από τις πληροφορίες που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο.
Απαγορεύεται η χρήση, η αποθήκευση, η αναπαραγωγή, η εμφάνιση, η τροποποίηση, η μετάδοση ή η διανομή των δεδομένων που εμπεριέχονται στον παρόντα ιστότοπο χωρίς προηγούμενη ρητή έγγραφη άδεια της Fusion Media ή/και του παροχέα δεδομένων. Όλα τα δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας διατηρούνται από τους παρόχους ή/και το χρηματιστήριο που παρέχουν τα δεδομένα που εμπεριέχονται σε αυτόν τον ιστότοπο.
Η Fusion Media μπορεί να αποζημιωθεί από τους διαφημιζόμενους που εμφανίζονται στον ιστότοπο, με βάση την αλληλεπίδραση σας με τις διαφημίσεις ή με τους διαφημιζόμενους.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Με Επιφύλαξη Παντός Δικαιώματος.