Τη Δευτέρα, η Barclays αναθεώρησε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Zeta Global Holdings Corp (NYSE:ZETA), μεταβάλλοντας την αξιολόγησή της από Overweight σε Equalweight, ενώ έθεσε τιμή-στόχο τα 28,00 δολάρια. Η προσαρμογή ακολουθεί μια αξιολόγηση των μελλοντικών προοπτικών ανάπτυξης της εταιρείας και της τρέχουσας αποτίμησής της στην αγορά.
Ο αναλυτής της Barclays επεσήμανε ανησυχίες σχετικά με τις προκλήσεις που ενδέχεται να αντιμετωπίσει η Zeta Global στη διατήρηση της αναπτυξιακής της πορείας. Καθώς οι επενδυτές στρέφουν την προσοχή τους στην οργανική ανάπτυξη της εταιρείας και στις συγκρίσεις για το οικονομικό έτος 2025, η Barclays προβλέπει μια δύσκολη απόφαση μεταξύ της βελτίωσης των μικτών περιθωρίων και της επιδίωξης πρόσθετης αύξησης των εσόδων. Αυτή η κατάσταση παρομοιάζεται με εκείνη που αντιμετώπισε η Twilio Inc. το 2022.
Η Barclays επεσήμανε επίσης ότι η αποτίμηση της Zeta Global γίνεται λιγότερο ελκυστική καθώς εφαρμόζεται χαμηλότερος πολλαπλασιαστής στην ανάπτυξη των ενοποιημένων εσόδων, τα οποία έχουν περίπου 35% μικτά περιθώρια.
Παρόλο που η επιχείρηση πρακτορείων της Zeta Global ενδέχεται να φτάσει περίπου τα 130 εκατομμύρια δολάρια σε έσοδα μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους 2024, υπάρχουν ανησυχίες σχετικά με την ικανότητα της εταιρείας να συνεχίσει αυτή τη δυναμική στο οικονομικό έτος 2025 με πρόσθετες μάρκες εντός αυτών των πρακτορείων.
Ο αναλυτής ανέφερε την έλλειψη ορατότητας σχετικά με τις βελτιώσεις στο Direct mix εντός αυτών των πελατών ως παράγοντα που συμβάλλει στη προσεκτική τους στάση. Μετά από μια ισχυρή απόδοση από την αρχή του έτους, με τις μετοχές της Zeta Global να αυξάνονται κατά 240% σε σύγκριση με μια πτώση 5% στον δείκτη EMCLOUD, η εταιρεία τώρα βλέπει τις μετοχές ως λιγότερο ελκυστικές.
Αυτό βασίζεται στην τρέχουσα αποτίμηση περίπου 7x της αξίας της επιχείρησης προς τις πωλήσεις των επόμενων δώδεκα μηνών, σε αντίθεση με τους ανταγωνιστές που διαπραγματεύονται περίπου στο 5x.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Zeta Global Holdings Corp σημειώνει σημαντική πρόοδο στην αγορά. Η Barclays πρόσφατα υποβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της Zeta Global από Overweight σε Equalweight, θέτοντας τιμή-στόχο τα 28,00 δολάρια, αντανακλώντας ανησυχίες για τις μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξης και την αποτίμηση της εταιρείας.
Παρά αυτές τις ανησυχίες, η Zeta Global ανακοίνωσε σχέδια για την εξαγορά της LiveIntent, μιας πλατφόρμας μάρκετινγκ, για 250 εκατομμύρια δολάρια, η οποία αναμένεται να ενισχύσει τις δυνατότητες ταυτοποίησης της Zeta Global και να επεκτείνει τη νομισματοποίηση των εκδοτών της.
Αναλυτές από τις DA Davidson, Canaccord Genuity και Needham έχουν δείξει εμπιστοσύνη στη μελλοντική απόδοση της Zeta Global. Η DA Davidson αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 39,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς.
Η Canaccord Genuity επίσης αύξησε την τιμή-στόχο για τη Zeta Global στα 35 δολάρια, επικαλούμενη ισχυρή δυναμική και δυνατότητες για συνεχή ανάπτυξη. Η Needham διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για τη Zeta Global με σταθερή τιμή-στόχο τα 36,00 δολάρια, τονίζοντας την απρόσκοπτη συνέργεια μεταξύ Zeta Global και LiveIntent.
Η Zeta Global έχει αναφέρει αύξηση εσόδων 35% σε ετήσια βάση και αύξηση 33% σε ετήσια βάση για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτές οι εξελίξεις υπογραμμίζουν την ισχυρή θέση και την αναπτυξιακή πορεία της Zeta Global στην αγορά.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο στην αναθεωρημένη προοπτική της Barclays για τη Zeta Global Holdings Corp (NYSE:ZETA). Παρά την υποβάθμιση, τα οικονομικά μεγέθη της Zeta αποκαλύπτουν μια εταιρεία σε φάση ανάπτυξης με κάποια αξιοσημείωτα πλεονεκτήματα. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας παραμένει ισχυρή, με αύξηση 32,61% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο και ανάπτυξη 25,16% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, φτάνοντας τα 822,09 εκατομμύρια δολάρια.
Ωστόσο, η κερδοφορία παραμένει μια πρόκληση, ευθυγραμμιζόμενη με τις ανησυχίες της Barclays. Η Zeta δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με προσαρμοσμένο λειτουργικό εισόδημα -131,48 εκατομμύρια δολάρια και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος -15,99%. Αυτό υποστηρίζει την άποψη του αναλυτή για την πιθανή ανταλλαγή μεταξύ βελτίωσης των μικτών περιθωρίων και επιδίωξης πρόσθετης αύξησης των εσόδων.
Τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η Zeta λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους και τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει κάποια οικονομική ευελιξία καθώς η εταιρεία αντιμετωπίζει τις προκλήσεις ανάπτυξής της. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, πιθανώς ανακουφίζοντας κάποιες ανησυχίες σχετικά με την οικονομική της πορεία.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 9 επιπλέον συμβουλές για τη Zeta Global, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης