Η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση In Line και τον στόχο τιμής των 64,00$ για την Comerica Incorporated (NYSE:CMA), επικαλούμενη θετικές προσδοκίες για τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) και το καθαρό περιθώριο επιτοκίου (NIM) της τράπεζας. Η διοίκηση της Comerica έχει δηλώσει ότι η τράπεζα επωφελείται από τις συνεχιζόμενες μετατοπίσεις σε καταθέσεις που φέρουν τόκους εν μέσω του τρέχοντος περιβάλλοντος επιτοκίων, γεγονός που βοηθά στη μείωση της εξάρτησης από τη χονδρική χρηματοδότηση.
Η διοίκηση της Comerica επιβεβαίωσε την αποπληρωμή περίπου 900 εκατομμυρίων δολαρίων σε καταθέσεις υψηλότερου κόστους προς το τέλος του τρίτου τριμήνου του 2024 και προβλέπει παρόμοια μείωση στο τέταρτο τρίμηνο. Αυτές οι ενέργειες, σε συνδυασμό με την ευαισθησία των υποχρεώσεων της Comerica, αναμένεται να οδηγήσουν σε βελτίωση του NIM, το οποίο προβλέπεται να πλησιάσει το 3% στο τέταρτο τρίμηνο, από το τρέχον 2,80%.
Η τράπεζα έχει παρατηρήσει ένα σωρευτικό συντελεστή beta καταθέσεων άνω του 60% στην ανατιμολόγηση χονδρικής μέχρι σήμερα. Κοιτάζοντας μπροστά, η διοίκηση έχει προβλέψει ένα τελικό συντελεστή beta μείωσης επιτοκίων που θα κυμαίνεται μεταξύ του τυπικού συντελεστή beta της Comerica περίπου 47% και του υψηλότερου ποσοστού άνω του 60%.
Ενθαρρυμένη από αυτές τις εξελίξεις, η διοίκηση εξέφρασε μια σχετικά αισιόδοξη προοπτική για το NII με προοπτική το 2025. Αναμένουν αυξήσεις ρευστότητας καθ' όλη τη διάρκεια του επόμενου έτους, γεγονός που θα πρέπει να επηρεάσει θετικά την οικονομική απόδοση της τράπεζας.
Η Comerica Bank ανέφερε κέρδη τρίτου τριμήνου ύψους 184 εκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Η ισχυρή απόδοση της τράπεζας οφειλόταν στην έντονη δραστηριότητα των πελατών και στη βελτίωση των οικονομικών μετρήσεων, συμπεριλαμβανομένης μιας αύξησης 1,3% στις μέσες καταθέσεις και καθαρά έσοδα από τόκους ύψους 534 εκατομμυρίων δολαρίων. Επιπλέον, η λογιστική αξία των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων της τράπεζας αυξήθηκε κατά 23% και ο δείκτης CET1 βελτιώθηκε στο 11,97%.
Η Comerica ανακοίνωσε επίσης σχέδια για επαναγορά μετοχών ύψους 100 εκατομμυρίων δολαρίων στο τέταρτο τρίμηνο. Ωστόσο, οι προοπτικές της τράπεζας για το 2024 περιλαμβάνουν μια προβλεπόμενη μείωση 5% στα μέσα δάνεια και μείωση 3-4% στις μέσες καταθέσεις. Η τράπεζα προβλέπει επίσης μέτρια ανάπτυξη στο τέταρτο τρίμηνο, αλλά αναμένει μείωση 13% έως 14% στα καθαρά έσοδα από τόκους για το 2024.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην ανάλυση της Evercore ISI για την Comerica Incorporated (NYSE:CMA). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της τράπεζας ανέρχεται σε 8,65 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 14,28, υποδηλώνοντας μια σχετικά μέτρια αποτίμηση σε σύγκριση με ορισμένους ομοειδείς στον τραπεζικό τομέα. Αυτή η μέτρηση αποτίμησης ευθυγραμμίζεται με τη θετική προοπτική για τα καθαρά έσοδα από τόκους και τις βελτιώσεις του περιθωρίου της Comerica που επισημαίνονται στο άρθρο.
Τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η Comerica έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας ισχυρή δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων ακόμη και σε δύσκολα οικονομικά περιβάλλοντα. Αυτή η συνέπεια στις πληρωμές μερισμάτων θα μπορούσε να είναι ιδιαίτερα ελκυστική για τους επενδυτές που αναζητούν σταθερές ροές εισοδήματος στο τρέχον τοπίο επιτοκίων.
Επιπλέον, η μετοχή της Comerica έχει δείξει σημαντική δυναμική, με υψηλή απόδοση τον τελευταίο χρόνο και διαπραγμάτευση κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων. Η συνολική απόδοση τιμής 6 μηνών 27,09% και η απόδοση 1 έτους 57,42% αντανακλούν την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις στρατηγικές της τράπεζας, συμπεριλαμβανομένης της διαχείρισης των καταθέσεων που φέρουν τόκους και της μείωσης της χονδρικής χρηματοδότησης που αναφέρονται στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για την Comerica, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης