ΟΡΛΑΝΤΟ, Φλόριντα - Η Travel + Leisure Co. (NYSE:TNL), ένας παγκόσμιος πάροχος ταξιδιών αναψυχής και εμπειριών, ανακοίνωσε την ολοκλήρωση μιας συναλλαγής τιτλοποίησης. Η συμφωνία περιελάμβανε την έκδοση ομολόγων με εξασφάλιση περιουσιακών στοιχείων ονομαστικής αξίας 325 εκατ. δολαρίων. Τα ομόλογα φέρουν συνολικό σταθμισμένο μέσο κουπόνι 5,18%, ενώ το ποσοστό προκαταβολής για αυτή τη συναλλαγή αναφέρθηκε στο 98,00%.
Ο Mike Hug, Οικονομικός Διευθυντής της Travel + Leisure Co., εξέφρασε την ικανοποίησή του για τη συναλλαγή, σημειώνοντας ότι πρόκειται για την τρίτη τιτλοποίηση της εταιρείας για το 2024. Ο Hug τόνισε ότι το ποσοστό προκαταβολής και τα συνολικά επιτόκια κουπονιού έχουν βελτιωθεί, σημειώνοντας τα καλύτερα επίπεδα που έχει επιτύχει η εταιρεία τα τελευταία δύο χρόνια. Απέδωσε αυτή την επιτυχία στη συνεπή ικανότητα της εταιρείας να έχει πρόσβαση στις κεφαλαιαγορές, παρά τις μεταβαλλόμενες οικονομικές συνθήκες, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη της αγοράς στην ανθεκτικότητα της επιχείρησης.
Η δομή της τιτλοποίησης περιελάμβανε 148 εκατ. δολάρια σε Ομόλογα Κατηγορίας Α με κουπόνι 4,83%, 71 εκατ. δολάρια σε Ομόλογα Κατηγορίας Β με 4,98%, 75 εκατ. δολάρια σε Ομόλογα Κατηγορίας Γ με 5,32% και 31 εκατ. δολάρια σε Ομόλογα Κατηγορίας Δ με 6,93%. Η Sierra Timeshare 2024-2 Receivables Funding LLC, μια έμμεση θυγατρική της Travel + Leisure Co., ήταν υπεύθυνη για την έκδοση αυτών των ομολόγων.
Η συναλλαγή πραγματοποιήθηκε σύμφωνα με τον Κανόνα 144Α και τον Κανονισμό S, επιτρέποντας την τοποθέτηση τίτλων που δεν είναι εγγεγραμμένοι βάσει του Νόμου περί Κινητών Αξιών του 1933 ή οποιουδήποτε νόμου περί κινητών αξιών της πολιτείας. Η ανακοίνωση χρησιμεύει ως καταγραφή μετά την πώληση των τίτλων.
Η Travel + Leisure Co. εξυπηρετεί περισσότερους από έξι εκατομμύρια παραθεριστές ετησίως και διαχειρίζεται ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο θέρετρων διακοπών, ταξιδιωτικών λεσχών και εμπορικών σημάτων ταξιδιών lifestyle. Με εργατικό δυναμικό άνω των 19.000 συνεργατών παγκοσμίως, η εταιρεία είναι αφοσιωμένη στην εκπλήρωση της αποστολής της να βάλει τον κόσμο σε διακοπές, εστιάζοντας παράλληλα στη φιλοξενία και τον υπεύθυνο τουρισμό.
Αυτή η οικονομική κίνηση της Travel + Leisure Co. βασίζεται σε δελτίο τύπου και έχει σκοπό να ενημερώσει τους επενδυτές και το κοινό για τις πρόσφατες επιχειρηματικές δραστηριότητες της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Travel + Leisure Co. σημείωσε αύξηση 4% στα έσοδα του δεύτερου τριμήνου, φτάνοντας τα 985 εκατ. δολάρια, και αύξηση του προσαρμοσμένου EBITDA στα 244 εκατ. δολάρια, κυρίως λόγω της επιχείρησης ιδιοκτησίας διακοπών και των στρατηγικών συνεργασιών της. Η εταιρεία ενημέρωσε την πρόβλεψη για το προσαρμοσμένο EBITDA ολόκληρου του έτους, το οποίο αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 915 εκατ. και 935 εκατ. δολαρίων. Ωστόσο, η Barclays υποβάθμισε τη μετοχή της Travel + Leisure από Equalweight σε Underweight και προσάρμοσε την τιμή-στόχο στα 40 δολάρια από τα προηγούμενα 46 δολάρια, υποδεικνύοντας πιθανή μείωση της αξίας της μετοχής της εταιρείας για να ευθυγραμμιστεί με τις ιστορικές τάσεις.
Η Goldman Sachs ξεκίνησε την κάλυψη της Travel + Leisure με αξιολόγηση Neutral και τιμή-στόχο 12 μηνών στα 44,00 δολάρια, τονίζοντας την κύρια επιχείρηση ιδιοκτησίας διακοπών της εταιρείας και τις πρόσφατες στρατηγικές εξαγορές ως πιθανούς καταλύτες ανάπτυξης. Αντίθετα, η Truist Securities διατήρησε την αξιολόγηση Buy αλλά μείωσε την τιμή-στόχο στα 60 δολάρια από τα 65 δολάρια με βάση τις ενημερωμένες προβλέψεις κερδών και ένα χαμηλότερο πολλαπλασιαστή που χρησιμοποιήθηκε στην ανάλυσή τους.
Η Travel + Leisure Co. ανακοίνωσε επίσης τακτικό μέρισμα σε μετρητά ύψους 0,50 δολαρίων ανά μετοχή, το οποίο θα καταβληθεί στους μετόχους που είναι εγγεγραμμένοι στις 13 Σεπτεμβρίου 2024. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις για την Travel + Leisure Co. Παρά μια μικρή αύξηση στις προβλέψεις για ζημίες δανείων και μια μείωση στις συναλλαγές στον τομέα Ταξιδιών και Μελών, οι αναλυτές αναμένουν ελαφρώς αρνητικές επιπτώσεις στο πρώτο εξάμηνο του επόμενου έτους, ακολουθούμενες από θετικές επιδράσεις το 2026.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη συναλλαγή τιτλοποίησης της Travel + Leisure Co. ευθυγραμμίζεται καλά με την ισχυρή οικονομική της θέση, όπως υπογραμμίζεται από διάφορες μετρήσεις και συμβουλές του InvestingPro. Η ικανότητα της εταιρείας να εξασφαλίζει ευνοϊκούς όρους στις κεφαλαιαγορές αντανακλάται στην ισχυρή οικονομική της απόδοση.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Travel + Leisure Co. έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 3,29 δισ. δολαρίων και έχει επιδείξει εντυπωσιακή κερδοφορία με δείκτη P/E 7,77. Αυτός ο χαμηλός πολλαπλασιαστής κερδών, όπως επισημαίνεται από μια Συμβουλή του InvestingPro, υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τη δυνατότητα κερδών της.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες ανέρχονται σε 3,82 δισ. δολάρια, με υγιή αύξηση εσόδων 4,26% κατά την ίδια περίοδο. Αυτή η αναπτυξιακή πορεία υποστηρίζει την ικανότητα της εταιρείας να δημιουργεί ταμειακές ροές για πρωτοβουλίες όπως η πρόσφατη τιτλοποίηση.
Μια Συμβουλή του InvestingPro υποδεικνύει ότι η Travel + Leisure Co. έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 18 συνεχόμενα έτη, αναδεικνύοντας τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό αποδεικνύεται περαιτέρω από την τρέχουσα μερισματική απόδοση 4,23%, η οποία μπορεί να είναι ελκυστική για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Η οικονομική σταθερότητα της εταιρείας υπογραμμίζεται από μια άλλη Συμβουλή του InvestingPro, η οποία σημειώνει ότι τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Αυτή η ισχυρή θέση ρευστότητας πιθανότατα συνέβαλε στους ευνοϊκούς όρους που επιτεύχθηκαν στην πρόσφατη συμφωνία τιτλοποίησης.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες. Επί του παρόντος, υπάρχουν 8 επιπλέον Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες για την Travel + Leisure Co., παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης