Την Παρασκευή, η Mizuho Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Allegro MicroSystems (NASDAQ:ALGM), μια κορυφαία εταιρεία ημιαγωγών. Η εταιρεία μείωσε τον στόχο τιμής για τη μετοχή στα 26,00$ από τα προηγούμενα 32,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform.
Ο αναλυτής της Mizuho αναθεώρησε τις εκτιμήσεις για τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Allegro MicroSystems για τα επόμενα τρίμηνα. Η πρόβλεψη για το τρίμηνο Δεκεμβρίου (DecQ) προσαρμόστηκε από 207 εκατομμύρια $ και EPS 0,14$ σε 200 εκατομμύρια $ και EPS 0,12$. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τις εκτιμήσεις της αγοράς που προέβλεπαν έσοδα 208 εκατομμυρίων $ και EPS 0,15$.
Κοιτάζοντας μπροστά, η εταιρεία ενημέρωσε επίσης τις εκτιμήσεις της για το πλήρες οικονομικό έτος 2025 που λήγει τον Μάρτιο (F25E). Η νέα πρόβλεψη είναι για έσοδα 775 εκατομμυρίων $ με EPS 0,39$, μείωση από τα προηγουμένως αναμενόμενα 792 εκατομμύρια $ και EPS 0,45$. Αυτή η αναθεώρηση είναι ελαφρώς χαμηλότερη από τις εκτιμήσεις της αγοράς για έσοδα 794 εκατομμυρίων $ και EPS 0,41$.
Για το οικονομικό έτος 2026, η πρόβλεψη της Mizuho έχει προσαρμοστεί από έσοδα 1,03 δισεκατομμυρίων $ και EPS 1,16$ σε 988 εκατομμύρια $ και 1,06$ αντίστοιχα. Η συναίνεση της αγοράς για την ίδια περίοδο είναι στα 1,04 δισεκατομμύρια $ σε έσοδα και EPS 1,08$.
Στα σχόλια που παρείχε ο αναλυτής, η μείωση του στόχου τιμής αντικατοπτρίζει μια αλλαγή στην αποτίμηση του δείκτη τιμής προς πωλήσεις (P/S) για το οικονομικό έτος 2026, που τώρα είναι 4,8 φορές, μειωμένη από τις προηγούμενες 5,7 φορές. Παρά τη μείωση του στόχου τιμής και των εκτιμήσεων, ο αναλυτής της Mizuho τόνισε την εμπιστοσύνη στη συνεχιζόμενη επιτυχία της Allegro MicroSystems στις αγορές κινητήρων εσωτερικής καύσης (ICE) και ηλεκτρικών οχημάτων (xEV), καθώς και σε νέες ευκαιρίες συνεχούς ρεύματος (DC).
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Allegro MicroSystems, ειδικός στην τεχνολογία αισθητήρων για τον αυτοκινητιστικό τομέα, έλαβε θετική προοπτική από την UBS. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει δυνατότητα κυκλικής ανάκαμψης, με προβλέψεις για κέρδη ανά μετοχή για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026 υψηλότερες από τις εκτιμήσεις της αγοράς. Η UBS πιστεύει ότι η δυνατότητα της Allegro να αυξήσει τις τιμές ή να κερδίσει μερίδιο αγοράς δεν έχει ληφθεί πλήρως υπόψη στις τρέχουσες εκτιμήσεις.
Η Allegro MicroSystems ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 με πωλήσεις που έφτασαν τα 167 εκατομμύρια $. Η εταιρεία προβλέπει χαμηλή διψήφια αύξηση των πωλήσεων για το δεύτερο τρίμηνο, με προβλέψεις πωλήσεων που κυμαίνονται από 182 εκατομμύρια $ έως 192 εκατομμύρια $ και περιθώριο μικτού κέρδους μεταξύ 49% και 51%.
Η εταιρεία εξασφάλισε επίσης μια συμφωνία δανείου ύψους 400 εκατομμυρίων $, αναδιαρθρώνοντας την υπάρχουσα πιστωτική της συμφωνία για να βελτιστοποιήσει τη χρηματοοικονομική της δομή και να υποστηρίξει τη μελλοντική ανάπτυξη. Τα κεφάλαια διατίθενται για διάφορες πρωτοβουλίες, συμπεριλαμβανομένης μιας συμφωνίας επαναγοράς μετοχών με την Sanken Electric Co., Ltd., οδηγώντας στην απόσυρση περισσότερων από 10 εκατομμυρίων μετοχών.
Στην Ετήσια Συνέλευση των Μετόχων της, η Allegro MicroSystems επικύρωσε αρκετές βασικές αποφάσεις, συμπεριλαμβανομένης της εκλογής διευθυντών, του διορισμού της PricewaterhouseCoopers, LLP ως ανεξάρτητης εγγεγραμμένης λογιστικής εταιρείας της εταιρείας, και μιας συμβουλευτικής ψηφοφορίας για τις αποζημιώσεις των στελεχών.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Mizuho, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τη χρηματοοικονομική θέση και την απόδοση της Allegro MicroSystems (ALGM) στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 4,51 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 54,32, υποδεικνύοντας μια σχετικά υψηλή αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη. Αυτό συνάδει με μια συμβουλή του InvestingPro που σημειώνει ότι η ALGM "Διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών".
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι τα έσοδα της ALGM για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q1 του 2025 ήταν 937,99 εκατομμύρια $, με ρυθμό ανάπτυξης εσόδων -9,3% για την ίδια περίοδο. Αυτή η αρνητική τάση ανάπτυξης αντικατοπτρίζεται σε μια άλλη συμβουλή του InvestingPro, η οποία αναφέρει ότι "Οι αναλυτές προβλέπουν μείωση των πωλήσεων στο τρέχον έτος". Αυτές οι πληροφορίες υποστηρίζουν τις αναθεωρημένες εκτιμήσεις εσόδων της Mizuho και παρέχουν πλαίσιο για τον μειωμένο στόχο τιμής.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η ALGM διατηρεί ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 52,38% και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 14,53% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Μια συμβουλή του InvestingPro επισημαίνει επίσης ότι τα "Ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις", υποδεικνύοντας μια σταθερή οικονομική βάση παρά τις τρέχουσες αντιξοότητες της αγοράς.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την ALGM, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης