Την Παρασκευή, η Truist Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Elevance Health Inc. (NYSE: ELV), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 520$ από τα προηγούμενα 620$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή της εταιρείας.
Η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της Elevance, τα οποία χαρακτηρίστηκαν από υψηλότερο Δείκτη Ιατρικών Ζημιών (MLR) και χαμηλότερη από την αναμενόμενη καθοδήγηση για το 2024 και μια προκαταρκτική εικόνα για το 2025. Αυτό οφείλεται κυρίως στη συνεχιζόμενη πίεση από την αναντιστοιχία μεταξύ των τιμών και της σοβαρότητας των περιστατικών στο πρόγραμμα Medicaid.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Truist Securities επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Αγορά", εκφράζοντας εμπιστοσύνη στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας. Η εταιρεία τόνισε ότι οι μακροπρόθεσμοι στόχοι της Elevance σε διάφορους τομείς παραμένουν αμετάβλητοι, συμπεριλαμβανομένης της δέσμευσης για Σύνθετο Ετήσιο Ρυθμό Ανάπτυξης (CAGR) των προσαρμοσμένων Κερδών ανά Μετοχή (EPS) 12% ή υψηλότερο. Οι αναλυτές της Truist Securities πιστεύουν ότι η αναντιστοιχία μεταξύ των τιμών και της σοβαρότητας των περιστατικών στο Medicaid θα διορθωθεί με την πάροδο του χρόνου.
Η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τις βασικές τάσεις στην Carelon και τις ευκαιρίες διασταυρούμενων πωλήσεων με τα Health Benefits. Η Truist Securities σημείωσε επίσης την ισχυρή οικονομική ευελιξία της Elevance και προβλέπει ότι οι συνεχιζόμενες επενδύσεις σε δυνατότητες και ενσωμάτωση υπηρεσιών θα λειτουργήσουν ως μακροπρόθεσμοι ευνοϊκοί παράγοντες για την εταιρεία.
Ως αποτέλεσμα αυτών των παραγόντων, η Truist Securities προσάρμοσε τις εκτιμήσεις της για την Elevance Health. Ο νέος στόχος τιμής των 520$ αντικατοπτρίζει αυτές τις αναθεωρημένες εκτιμήσεις και λαμβάνει υπόψη τη χαμηλότερη από την αναμενόμενη καθοδήγηση για τα επόμενα χρόνια. Η εταιρεία αναμένει ότι οι στρατηγικές πρωτοβουλίες και οι θέσεις της Elevance στην αγορά θα συνεχίσουν να υποστηρίζουν την αναπτυξιακή της πορεία παρά τις τρέχουσες αντιξοότητες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Elevance Health ανακοίνωσε τα κέρδη του 3ου τριμήνου 2024, με προσαρμοσμένα αραιωμένα κέρδη ανά μετοχή 8,37$, χάνοντας τις προσδοκίες λόγω αυξημένου ιατρικού κόστους στον τομέα του Medicaid. Η εταιρεία προσάρμοσε τις προοπτικές της για το πλήρες έτος για τα προσαρμοσμένα EPS σε περίπου 33$, αποδίδοντας αυτό στις συνεχιζόμενες προκλήσεις στον τομέα του Medicaid.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Elevance Health προβλέπει ισχυρή αύξηση των εσόδων το 2025 και μετά, αναμένοντας αύξηση των μελών στο ατομικό Medicare Advantage για το 2025 και συνεχή επέκταση στον εμπορικό της τομέα.
Η εταιρεία ανέφερε επίσης σημαντική αύξηση στα εμπορικά μέλη, με σχεδόν 600.000 νέα μέλη σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, συμβάλλοντας σε αύξηση 5% στα συνολικά λειτουργικά έσοδα, τα οποία έφτασαν τα 44,7 δισεκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, ο ενοποιημένος δείκτης δαπανών παροχών αυξήθηκε στο 89,5%, κυρίως λόγω επιδείνωσης των τάσεων κόστους στο Medicaid.
Η εταιρεία ανακοίνωσε πρόσφατα την εξαγορά της CareBridge για κατ' οίκον φροντίδα, με στόχο τη βελτίωση των εμπειριών των μελών και των παρόχων, ενώ παράλληλα ενισχύει την επιχειρησιακή αποδοτικότητα. Παρόλο που αναμένει ότι τα περιθώρια του Medicaid θα παραμείνουν κάτω από τους μακροπρόθεσμους στόχους το 2024, η Elevance Health προβλέπει βελτιώσεις το 2025. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη στρατηγική τοποθέτηση της εταιρείας και τη δέσμευσή της σε μακροπρόθεσμες στρατηγικές ανάπτυξης, ακόμη και εν μέσω των τρεχουσών προκλήσεων στον τομέα του Medicaid.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο στην ανάλυση της Truist Securities για την Elevance Health Inc. (NYSE: ELV). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 103,04 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 18,13, αντικατοπτρίζοντας την τρέχουσα αποτίμησή της υπό το πρίσμα των πρόσφατων προκλήσεων. Παρά τη μείωση του στόχου τιμής, η οικονομική υγεία της Elevance φαίνεται ισχυρή, με έσοδα 174,22 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες και περιθώριο μικτού κέρδους 28,02%.
Τα InvestingPro Tips επισημαίνουν ορισμένες θετικές πτυχές που ευθυγραμμίζονται με τη μακροπρόθεσμη αισιοδοξία της Truist Securities. Για παράδειγμα, η Elevance Health έχει αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων.
Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από την τρέχουσα μερισματική απόδοση 1,47% και ρυθμό αύξησης μερίσματος 10,14% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Επιπλέον, η διοίκηση της εταιρείας έχει προβεί σε επιθετική επαναγορά μετοχών, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει εμπιστοσύνη στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή έχει υποστεί σημαντικό πλήγμα πρόσφατα, με συνολική απόδοση τιμής 1 εβδομάδας -11,46% και απόδοση 1 μήνα -17,63%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τον χαμηλότερο στόχο τιμής της Truist και αντικατοπτρίζει την αντίδραση της αγοράς στα πρόσφατα κέρδη και την καθοδήγηση της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την Elevance Health, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης