Την Παρασκευή, η KeyBanc διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη Netflix (NASDAQ: NASDAQ:NFLX) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 785,00$, από τα προηγούμενα 760,00$. Η προσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της Netflix, τα οποία η KeyBanc βρήκε σε μεγάλο βαθμό όπως αναμενόταν. Οι καθαρές προσθήκες επί πληρωμή συνδρομητών του κολοσσού streaming για το τρίμηνο ήταν σύμφωνες με τις προβλέψεις της εταιρείας και της ευρύτερης αγοράς.
Ο αναλυτής της KeyBanc τόνισε ότι το λειτουργικό περιθώριο (OM%) της Netflix για το τέταρτο τρίμηνο αναμένεται να ξεπεράσει τις προσδοκίες. Επιπλέον, η εταιρεία έχει θέσει τις κατευθύνσεις της για το 2025 σε επίπεδα που ο αναλυτής θεωρεί λογικά, προβλέποντας ετήσια αύξηση εσόδων 11-13% και λειτουργικό περιθώριο 28%.
Κοιτάζοντας μπροστά, η KeyBanc υποδεικνύει ότι οι επενδύσεις της Netflix που προγραμματίζονται για το 2025 αναμένεται να ενισχύσουν τις προσπάθειες νομισματοποίησης, πιθανώς τόσο μέσω αυξήσεων τιμών όσο και μέσω της εισαγωγής ροών εσόδων από διαφημίσεις. Η εταιρεία βλέπει αυτή τη στρατηγική ως καταλύτη για την επιτάχυνση της ανάπτυξης των κερδών ανά μετοχή (EPS) έως το 2026.
Ο σχολιασμός του αναλυτή ανέφερε: "Με τις επενδύσεις το 2025E να υποστηρίζουν πιθανώς τη νομισματοποίηση (τόσο μέσω αυξήσεων τιμών όσο και διαφημίσεων), βλέπουμε τη δυνατότητα για επιτάχυνση της ανάπτυξης των EPS έως το 2026E. Διατηρούμε την αξιολόγηση Overweight και την τιμή-στόχο στα 785$ (25,5x 2026E P/E)."
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος της KeyBanc στα 785$ αντικατοπτρίζει μια αποτίμηση βασισμένη σε 25,5 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη ανά μετοχή για το έτος 2026. Αυτή η τιμή-στόχος υποδηλώνει την εμπιστοσύνη της KeyBanc στην αναπτυξιακή πορεία της Netflix και στην ικανότητά της να ενισχύσει την αξία για τους μετόχους τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Netflix ξεπέρασε τις προσδοκίες κερδίζοντας 5,1 εκατομμύρια συνδρομητές στο τρίτο τρίμηνο, υπερβαίνοντας την πρόβλεψη των 4 εκατομμυρίων. Ο κολοσσός streaming ανέφερε ισχυρά κέρδη ανά μετοχή 5,40$, υψηλότερα από τα αναμενόμενα 5,12$, και τα έσοδα επίσης ξεπέρασαν τις προσδοκίες, φτάνοντας τα 9,825 δισεκατομμύρια $ έναντι των προβλεπόμενων 9,769 δισεκατομμυρίων $.
Σε μια στρατηγική στροφή, η Netflix έχει κατευθύνει την προσοχή των επενδυτών στην ανάπτυξη των εσόδων και τα περιθώρια κέρδους, αναφέροντας ένα σημαντικό λειτουργικό περιθώριο 30% για το τρίμηνο.
Η εταιρεία αποκάλυψε επίσης σχέδια για τη διαφοροποίηση των εσόδων της μέσω της ανάπτυξης πλάνων με διαφημίσεις και επέκτασης σε ζωντανές εκδηλώσεις. Για παράδειγμα, τον Νοέμβριο, η Netflix θα μεταδώσει έναν αγώνα πυγμαχίας με τον YouTuber Jake Paul και τον θρύλο της πυγμαχίας Mike Tyson.
Αναλυτές από διάφορες εταιρείες έχουν διαφορετικές απόψεις για τις προοπτικές της Netflix. Η Loop Capital αναβάθμισε την τιμή-στόχο της Netflix στα 800$ από 750$, διατηρώντας την αξιολόγηση "Αγορά" βάσει της αναμενόμενης ανάπτυξης συνδρομητών και εσόδων, ενώ η Benchmark διατήρησε την αξιολόγηση Πώληση για τη Netflix, επικαλούμενη προκλήσεις όπως η αντίσταση των καταναλωτών στις αυξήσεις τιμών.
Η Evercore ISI επανέλαβε την αξιολόγηση Outperform για τη Netflix, υποδεικνύοντας ότι οι τρέχουσες προσδοκίες της αγοράς για την ανάπτυξη των εσόδων της Netflix στο τρίτο τρίμηνο ευθυγραμμίζονται με τα τυπικά εποχιακά πρότυπα. Ωστόσο, όλες αυτές οι εξελίξεις είναι πρόσφατες και συνιστάται στους επενδυτές να παρακολουθούν τις κινήσεις της εταιρείας τους επόμενους μήνες.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η ισχυρή θέση της Netflix στην αγορά και η οικονομική της απόδοση υπογραμμίζονται περαιτέρω από πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 295,12 δισεκατομμυρίων $, αντικατοπτρίζοντας την κυρίαρχη θέση της στη βιομηχανία streaming. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το InvestingPro Tip ότι η Netflix είναι "εξέχων παίκτης στη βιομηχανία Ψυχαγωγίας".
Η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας παραμένει ισχυρή, με αύξηση 13,0% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024, και ακόμη ισχυρότερη ανάπτυξη 16,76% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο. Αυτή η αναπτυξιακή πορεία υποστηρίζει την αισιόδοξη προοπτική της KeyBanc για τις μελλοντικές προοπτικές εσόδων της Netflix.
Επιπλέον, οι δείκτες κερδοφορίας της Netflix είναι αξιοσημείωτοι. Η εταιρεία διαθέτει περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 23,82% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες, το οποίο συμβαδίζει με τις προσδοκίες της KeyBanc για βελτιωμένα λειτουργικά περιθώρια. Ένα InvestingPro Tip επίσης τονίζει ότι η Netflix "λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους", υποδηλώνοντας μια ισορροπημένη προσέγγιση στην οικονομική διαχείριση.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και του αναπτυξιακού δυναμικού της Netflix, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της θέσης της εταιρείας στην αγορά και των οικονομικών προοπτικών της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης