Η KeyBanc διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη Netflix (NASDAQ: NASDAQ:NFLX) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 785 δολάρια από 760 δολάρια. Η ανάλυση της εταιρείας ακολούθησε την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της Netflix, τα οποία έδειξαν ότι ο αριθμός των νέων συνδρομητών ήταν σύμφωνος τόσο με τις προβλέψεις της KeyBanc όσο και της Wall Street.
Η έκθεση επίσης τόνισε ότι το ποσοστό λειτουργικού περιθωρίου για το τέταρτο τρίμηνο αναμένεται να ξεπεράσει τις προσδοκίες. Επιπλέον, η Netflix έχει δώσει καθοδήγηση για το έτος 2025, προβλέποντας αύξηση εσόδων 11-13% σε ετήσια βάση και λειτουργικό περιθώριο 28%.
Ο αναλυτής της KeyBanc πιστεύει ότι οι επενδύσεις που σχεδιάζει η Netflix για το 2025 είναι πιθανό να ενισχύσουν τις ευκαιρίες μονετοποίησης, αναφέροντας πιθανές αυξήσεις τιμών και την εισαγωγή διαφημίσεων ως βασικούς παράγοντες. Αυτές οι στρατηγικές αναμένεται να συμβάλουν στην επιτάχυνση της αύξησης των κερδών ανά μετοχή (EPS) με προοπτική το 2026.
Η τιμή-στόχος των 785 δολαρίων αντικατοπτρίζει ένα πολλαπλάσιο 25,5 φορές των αναμενόμενων κερδών ανά μετοχή για το 2026, σύμφωνα με τις προβλέψεις της KeyBanc. Αυτή η αποτίμηση υποδηλώνει εμπιστοσύνη στην αναπτυξιακή πορεία της Netflix και στην ικανότητά της να αυξήσει τα έσοδα και τα περιθώρια κέρδους τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Netflix έχει δει μια άνοδο στις οικονομικές της επιδόσεις, με την TD Cowen και την Oppenheimer να διατηρούν θετική προοπτική και να αυξάνουν τις τιμές-στόχους τους στα 835 δολάρια και 825 δολάρια αντίστοιχα.
Αυτές οι προσαρμογές ήρθαν μετά την ανακοίνωση ισχυρών αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου από τη Netflix, ξεπερνώντας τόσο τις εκτιμήσεις των εταιρειών όσο και τις εκτιμήσεις της αγοράς. Η καθοδήγηση της Netflix για τα έσοδα και το λειτουργικό κέρδος του τέταρτου τριμήνου επίσης ξεπέρασε τις εκτιμήσεις της αγοράς, οδηγώντας σε μια μικρή ανοδική αναθεώρηση των εκτιμήσεων της TD Cowen.
Η Loop Capital, επιβεβαιώνοντας την αξιολόγηση Αγοράς, αναμένει ότι η Netflix θα προσθέσει 8,3 εκατομμύρια συνδρομητές στο τέταρτο τρίμηνο, χάρη σε ένα ισχυρό πρόγραμμα περιεχομένου. Επιπλέον, η Netflix προβλέπει αύξηση εσόδων κατά 15% για το 2024 και προβλέπει έσοδα μεταξύ 43 δισεκατομμυρίων και 44 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το 2025, με λειτουργικό περιθώριο 28%.
Το πρόγραμμα της εταιρείας με υποστήριξη διαφημίσεων έχει δει σημαντική ανάπτυξη, με την συμμετοχή να αυξάνεται κατά 35% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Παρόλο που δεν ανακοίνωσε αύξηση τιμών για το πρόγραμμα Standard στις ΗΠΑ, η Netflix επιβεβαίωσε αυξήσεις τιμών σε αρκετές αγορές της EMEA και στην Ιαπωνία. Ωστόσο, η επιχείρηση διαφημίσεων της εταιρείας αναπτύσσεται πιο αργά από ό,τι αρχικά αναμενόταν, αλλά η Netflix είναι βέβαιη ότι θα επιτύχει μια κρίσιμη μάζα συνδρομητών με υποστήριξη διαφημίσεων σε όλες τις 12 αγορές διαφήμισης μέχρι το 2025.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή θέση της Netflix στην αγορά και η οικονομική της απόδοση ευθυγραμμίζονται με την αισιόδοξη προοπτική της KeyBanc. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Netflix έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 326,44 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντικατοπτρίζοντας την κυρίαρχη θέση της στη βιομηχανία ψυχαγωγίας. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 13% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η εντυπωσιακή τριμηνιαία ανάπτυξη 16,76% υπογραμμίζουν τη συνεχιζόμενη επέκτασή της, υποστηρίζοντας τις προβλέψεις της KeyBanc για μελλοντικές αυξήσεις εσόδων.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ της Netflix, σημειώνοντας ότι "λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους" και "οι ταμειακές ροές μπορούν επαρκώς να καλύψουν τις πληρωμές τόκων". Αυτοί οι παράγοντες συμβάλλουν στην ικανότητα της εταιρείας να επενδύει σε πρωτοβουλίες ανάπτυξης, όπως αναφέρεται στην ανάλυση της KeyBanc. Επιπλέον, η "υψηλή απόδοση της Netflix τον τελευταίο χρόνο" - με συνολική απόδοση τιμής ενός έτους 98,63% - δείχνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη στρατηγική και την εκτέλεση της εταιρείας.
Ενώ η Netflix "διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών" με δείκτη P/E 46,56, αξίζει να σημειωθεί ότι επίσης "διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών", υποδηλώνοντας πιθανή αξία για μακροπρόθεσμους επενδυτές. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την προσδοκία της KeyBanc για επιτάχυνση της ανάπτυξης του EPS προς το 2026.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 15 επιπλέον συμβουλές για τη Netflix, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης