Την Παρασκευή, η RBC Capital Markets προσάρμοσε την τιμή-στόχο της μετοχής για την Discover Financial Services (NYSE:DFS), αυξάνοντάς την σε 161$ από 148$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση της μετοχής σε "Sector Perform". Η προσαρμογή ακολούθησε μια ανακεφαλαίωση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου της εταιρείας, τα οποία έδειξαν σταθερές βασικές τάσεις.
Η Discover Financial ανέφερε ελαφρώς υψηλότερα έσοδα από τα αναμενόμενα στο τρίτο τρίμηνο, μαζί με συνεχή βελτίωση στην πορεία των ζημιών από κάρτες. Παρά την αντιμετώπιση υψηλότερων επιπέδων εξόδων, η εταιρεία θεωρεί αυτά τα κόστη ως μέτρια και διαχειρίσιμα προς το παρόν.
Οι κατευθυντήριες γραμμές για το πλήρες έτος 2024 της Discover Financial αναθεωρήθηκαν ελαφρώς, λαμβάνοντας υπόψη τις χαμηλότερες προσδοκίες για την ανάπτυξη των δανείων και τις υποθέσεις για τις καθαρές διαγραφές (NCO). Παρόλα αυτά, οι κατευθυντήριες γραμμές παρέμειναν σε μεγάλο βαθμό συνεπείς με τις προηγούμενες προβλέψεις.
Ο αναλυτής της RBC Capital σημείωσε τη συνεχιζόμενη διαδικασία συγχώνευσης με την Capital One, δηλώνοντας ότι εξακολουθεί να αναμένεται να ολοκληρωθεί στις αρχές του 2025. Η απόδοση του τρίτου τριμήνου της Discover Financial ως αυτόνομης οντότητας χαρακτηρίστηκε από σταθερά θεμελιώδη μεγέθη και σταδιακές προσαρμογές στις οικονομικές προοπτικές.
Ο αναλυτής κατέληξε με ένα σχόλιο σχετικά με τις οικονομικές προσαρμογές, "Λεπτομερής ρύθμιση των εκτιμήσεων". Αυτό υποδεικνύει μια ελαφρά αναπροσαρμογή των προσδοκιών με βάση την απόδοση του τρίτου τριμήνου και τις ενημερωμένες κατευθυντήριες γραμμές που παρείχε η Discover Financial Services.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Discover Financial Services ανέφερε αύξηση 41% σε ετήσια βάση στα καθαρά κέρδη, φτάνοντας τα 965 εκατομμύρια $ στο τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτή η ισχυρή οικονομική απόδοση συνοδεύτηκε από διεύρυνση του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου στο 11,38% και αύξηση 3% στις απαιτήσεις από κάρτες.
Η εταιρεία ολοκλήρωσε επίσης τις δύο πρώτες δόσεις της πώλησης του χαρτοφυλακίου ιδιωτικών φοιτητικών δανείων της. Αυτές είναι σημαντικές πρόσφατες εξελίξεις για την Discover.
Ωστόσο, οι πωλήσεις καρτών Discover σημείωσαν μείωση 3% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, γεγονός που αποδίδεται στην προσεκτική συμπεριφορά των καταναλωτών και στις ενέργειες περιορισμού των πιστώσεων. Σε θετική σημείωση, η εταιρεία κατατάχθηκε δεύτερη στην ικανοποίηση των πελατών μεταξύ των εκδοτών πιστωτικών καρτών στις ΗΠΑ, σύμφωνα με την J.D. Power.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Discover αναθεώρησε τις προσδοκίες της για την ανάπτυξη των δανείων το 2024 σε χαμηλή έως μεσαία μονοψήφια μείωση και περιόρισε το εύρος του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου μεταξύ 11,2% και 11,4%.
Η συγχώνευση της εταιρείας με την Capital One προχωρά, με τις αιτήσεις να βρίσκονται υπό ρυθμιστική εξέταση και ο σχεδιασμός της ενοποίησης να προχωρά ομαλά. Η Discover αναμένει περίπου 125 εκατομμύρια $ σε κόστη συγχώνευσης και σχεδιασμού ενοποίησης για το πλήρες έτος 2024. Αυτές οι εξελίξεις υποδεικνύουν μια περίοδο στρατηγικών αλλαγών και οικονομικής ανάπτυξης για την Discover Financial Services.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Discover Financial Services ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και τάσεις που επισημαίνονται από το InvestingPro. Η μετοχή της εταιρείας διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με τιμή στο 98,4% του υψηλού 52 εβδομάδων, αντανακλώντας το θετικό κλίμα που αντηχεί στην αυξημένη τιμή-στόχο της RBC Capital. Αυτή η δύναμη υπογραμμίζεται περαιτέρω από την εντυπωσιακή συνολική απόδοση της Discover ύψους 67,89% κατά το τελευταίο έτος.
Τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η Discover έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 18 συνεχόμενα έτη και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων που συμπληρώνει την ισχυρή οικονομική της απόδοση. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 11,91 υποδηλώνει ότι μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της, πιθανώς υποστηρίζοντας την αξιολόγηση "Sector Perform" της RBC.
Η αύξηση των εσόδων της Discover κατά 11,97% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 94,83% υποδεικνύουν ισχυρή λειτουργική αποδοτικότητα, ευθυγραμμιζόμενη με τις "σταθερές βασικές τάσεις" που αναφέρονται στο άρθρο. Αυτά τα στοιχεία, σε συνδυασμό με τις προβλέψεις των αναλυτών για κερδοφορία φέτος, ενισχύουν τη σταθερή οικονομική θέση της εταιρείας καθώς προχωρά στη συγχώνευσή της με την Capital One.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και μετρήσεις για περαιτέρω αξιολόγηση του επενδυτικού δυναμικού της Discover Financial Services.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης