Την Παρασκευή, η BMO Capital διατήρησε την αξιολόγηση "Market Perform" για τις μετοχές της Commercial Metals Company (NYSE:CMC) με σταθερό στόχο τιμής τα 62,00€. Η απόφαση έρχεται μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο και το πλήρες οικονομικό έτος 2024, τα οποία ήταν σύμφωνα με τις προσδοκίες, αλλά προέβλεψαν ασθενέστερη απόδοση για τα επόμενα τρίμηνα. Η BMO αναμένει χαμηλότερα κέρδη για την CMC στα επόμενα δύο τρίμηνα.
Η εταιρεία έχει προσαρμόσει τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη της CMC, επικαλούμενη την αναμενόμενη ύφεση. Ωστόσο, η BMO αναμένει ανάκαμψη των κερδών για το δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025, υποστηριζόμενη από εποχικές τάσεις και μια αναμενόμενη αύξηση των δαπανών για υποδομές, παρά τη μειωμένη πρόβλεψη σε αυτόν τον τομέα. Ο αναλυτής σημείωσε ότι ενώ οι προοπτικές έχουν μετριαστεί, εξακολουθεί να υπάρχει προσδοκία για βελτίωση των κερδών αργότερα μέσα στο οικονομικό έτος.
Η Commercial Metals Company έχει σημειώσει ενεργή πρόοδο στο χαρτοφυλάκιο των έργων της. Η BMO τόνισε τον ισχυρό ισολογισμό και τις ελεύθερες ταμειακές ροές της CMC, τα οποία πιστεύουν ότι θα ενισχύσουν τις επενδύσεις ανάπτυξης της εταιρείας. Αυτοί οι οικονομικοί παράγοντες θεωρούνται επίσης ότι παρέχουν τη δυνατότητα για αποδόσεις στους μετόχους.
Παρ' όλα αυτά, ο αναλυτής επισήμανε ότι μια αύξηση στις κεφαλαιακές δαπάνες θα μπορούσε να περιορίσει κάπως την ικανότητα της εταιρείας να επιστρέψει κεφάλαιο στους μετόχους.
Τα σχόλια του αναλυτή αντικατοπτρίζουν μια προσεκτική αλλά σταθερή προοπτική για την CMC, αναγνωρίζοντας τις συνεχιζόμενες προσπάθειες της εταιρείας για επέκταση και την οικονομική ικανότητα να υποστηρίξει αυτές τις πρωτοβουλίες. Παρά την αναμενόμενη βραχυπρόθεσμη πτώση των κερδών, η επανάληψη της αξιολόγησης "Market Perform" και του στόχου τιμής των 62€ από την BMO υποδηλώνει την πίστη στην ανθεκτικότητα και τη μακροπρόθεσμη στρατηγική της CMC.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Commercial Metals Company (CMC) ανέφερε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το οικονομικό έτος 2024 παρά τις προκλήσεις της αγοράς. Η εταιρεία πέτυχε βασικό EBITDA 1 δισεκατομμυρίου €, σημειώνοντας μείωση από τα 1,4 δισεκατομμύρια € το οικονομικό έτος 2023, αλλά παραμένοντας 40% πάνω από τα προ-πανδημίας επίπεδα. Η CMC δημιούργησε 900 εκατομμύρια € σε ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες και επέστρεψε 261,8 εκατομμύρια € στους μετόχους, μια αύξηση 48% από το προηγούμενο οικονομικό έτος.
Όσον αφορά τα έργα, το μικρο-εργοστάσιο Arizona 2 αναμένεται να φτάσει σε λειτουργικό νεκρό σημείο το πρώτο τρίμηνο του 2025. Το έργο Steel West Virginia είναι επίσης σε καλό δρόμο για έναρξη λειτουργίας στα τέλη του 2025. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τη συνεχιζόμενη δέσμευση της CMC για ανάπτυξη και λειτουργική αποδοτικότητα.
Ωστόσο, η CMC αναμένει μείωση στα ενοποιημένα οικονομικά αποτελέσματα για το πρώτο τρίμηνο του 2025 λόγω προσωρινής αδυναμίας στον κατασκευαστικό κλάδο. Παρά αυτό, η εταιρεία προβλέπει βελτιωμένες συνθήκες αγοράς στο δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025, υποστηριζόμενες από ένα ισχυρό χαρτοφυλάκιο κατασκευαστικών έργων που οφείλεται σε επενδύσεις υποδομών. Με προβλεπόμενες κεφαλαιακές δαπάνες 630-680 εκατομμυρίων € για το οικονομικό έτος 2025, η CMC συνεχίζει να επενδύει στο μέλλον της.
InvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην ανάλυση της BMO Capital για την Commercial Metals Company (NYSE:CMC). Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 12,96 υποδηλώνει μια σχετικά ελκυστική αποτίμηση, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την κεφαλαιοποίηση αγοράς των 6,43 δισεκατομμυρίων €. Αυτή η αποτίμηση ευθυγραμμίζεται με την προσεκτική αλλά σταθερή προοπτική της BMO για την CMC.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ της CMC και τις φιλικές προς τους μετόχους πολιτικές. Η εταιρεία έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα χρόνια και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 4 συνεχόμενα χρόνια. Αυτό το ιστορικό υποστηρίζει την παρατήρηση της BMO σχετικά με τη δυνατότητα της CMC για αποδόσεις στους μετόχους, παρά την αναμενόμενη αύξηση των κεφαλαιακών δαπανών.
Επιπλέον, ο ισχυρός ισολογισμός της CMC, όπως σημειώθηκε από την BMO, ενισχύεται από τα δεδομένα του InvestingPro που δείχνουν ότι τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις και η εταιρεία λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους. Αυτή η οικονομική σταθερότητα τοποθετεί την CMC σε καλή θέση για να αντιμετωπίσει τα προβλεπόμενα χαμηλότερα κέρδη στα επόμενα τρίμηνα και να υποστηρίξει τις επενδύσεις ανάπτυξής της.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την CMC, παρέχοντας μια ευρύτερη προοπτική για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης