Την Παρασκευή, η Rosenblatt Securities ενημέρωσε τις προβλέψεις της για τη μετοχή της Netflix (NASDAQ: NASDAQ:NFLX), αυξάνοντας την τιμή-στόχο σε 680$ από 635$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολούθησε την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της Netflix, που είδε τις μετοχές της εταιρείας να αυξάνονται κατά 5% μετά το κλείσιμο της αγοράς. Αυτή η αύξηση προστίθεται σε μια άνοδο 41% από την αρχή του έτους (YTD), ξεπερνώντας το κέρδος 23% του S&P 500.
Ο αναλυτής τόνισε την ισχυρή απόδοση στις καθαρές προσθήκες συνδρομητών κατά το τρίτο τρίμηνο του 2024, ένα μετρικό στοιχείο που η Netflix θα σταματήσει να αναφέρει από το επόμενο έτος. Παρά αυτή την αλλαγή, τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 15,0% σε ετήσια βάση (Y/Y), ξεπερνώντας τις προβλέψεις κατά 110 μονάδες βάσης (bps), ή 170bps σε σταθερό νόμισμα. Το λειτουργικό κέρδος έφτασε τα 2.909 εκατομμύρια $, ξεπερνώντας τις προσδοκίες κατά 6,6%, με σημαντική επέκταση του περιθωρίου κέρδους κατά 720 bps στο 29,6%.
Κοιτάζοντας προς το 2025, ο αναλυτής προβλέπει επιβράδυνση της ανάπτυξης των πωλήσεων σε ένα εύρος 11% έως 13%, καθώς η επίδραση της πληρωμένης κοινής χρήσης αρχίζει να εξασθενεί. Το λειτουργικό περιθώριο προβλέπεται να αυξηθεί μόνο κατά 100 bps σε ετήσια βάση, λόγω επενδύσεων σε διάφορες πρωτοβουλίες όπως η πλατφόρμα διαφήμισης, η επέκταση στα παιχνίδια, τα ζωντανά γεγονότα, τα αθλητικά και οι βελτιώσεις στη διεπαφή χρήστη.
Υπό το φως αυτών των προβλέψεων, η Rosenblatt έχει προσαρμόσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις της για το λειτουργικό κέρδος του 2025. Παρ' όλα αυτά, η εταιρεία έχει αυξήσει την τιμή-στόχο για τη Netflix κατά 7% στα 680$, που είναι κοντά στα τρέχοντα επίπεδα διαπραγμάτευσης, υποθέτοντας ότι η εταιρεία μπορεί να διατηρήσει το τρέχον μελλοντικό πολλαπλάσιό της. Παρά την θετική έκθεση κερδών, η Rosenblatt επαναλαμβάνει τη Neutral στάση της για τη μετοχή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η απόδοση της Netflix στο τρίτο τρίμηνο ξεπέρασε τις προσδοκίες με σημαντική αύξηση των συνδρομητών και ισχυρή ανάπτυξη εσόδων. Αναλυτές από την Seaport Global Securities διατήρησαν ουδέτερη αξιολόγηση, επικαλούμενοι το ισχυρό επιχειρηματικό μοντέλο της εταιρείας και τις μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξης, εκφράζοντας παράλληλα ανησυχίες για την τρέχουσα αποτίμηση της μετοχής. Η Goldman Sachs, από την άλλη πλευρά, αύξησε την τιμή-στόχο για τη Netflix από 705$ σε 750$, διατηρώντας ουδέτερη αξιολόγηση.
Η Pivotal Research επίσης προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τη Netflix, αυξάνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα 925$ και επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση αγοράς λόγω της εντυπωσιακής απόδοσης της εταιρείας στο τρίτο τρίμηνο. Η Citi διατήρησε ουδέτερη αξιολόγηση για τη Netflix με σταθερή τιμή-στόχο στα 675$, τονίζοντας τα πρόσφατα οικονομικά επιτεύγματα της εταιρείας και τη δυνατότητα αύξησης της αξίας των μετοχών.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την ισχυρή στρατηγική ανάπτυξης και απόδοση της Netflix, η οποία περιλαμβάνει τη διαφοροποίηση των ροών εσόδων μέσω διαφήμισης, παιχνιδιών και ζωντανού περιεχομένου. Οι προσδοκίες για την ετήσια ανάπτυξη εσόδων της εταιρείας έχουν αναθεωρηθεί προς τα πάνω στο 15%, και το περιθώριο λειτουργικού κέρδους προβλέπεται να φτάσει το 27% μέχρι το 2024. Κοιτάζοντας προς το 2025, η Netflix αναμένει ανάπτυξη εσόδων 11-13% και περιθώριο 28%.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην ανάλυση της Rosenblatt για τη Netflix. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 295,12 δισεκατομμύρια $, αντανακλώντας τη σημαντική θέση της στη βιομηχανία ψυχαγωγίας. Ο δείκτης P/E της Netflix στο 42,36 ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση της Rosenblatt ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται στα τρέχοντα μελλοντικά πολλαπλάσια.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή οικονομική απόδοση της Netflix, σημειώνοντας την υψηλή απόδοσή της τον τελευταίο χρόνο, που συνάδει με την αναφερόμενη συνολική απόδοση τιμής 98,63% για ένα έτος. Αυτή η εξαιρετική απόδοση υποστηρίζει την άνοδο 41% YTD της μετοχής που αναφέρεται στο άρθρο. Επιπλέον, η ανάπτυξη εσόδων της Netflix κατά 13,0% τους τελευταίους δώδεκα μήνες επιβεβαιώνει την αναφερόμενη ανάπτυξη εσόδων 15,0% Y/Y στο άρθρο.
Ένα άλλο σχετικό InvestingPro Tip δείχνει ότι η Netflix λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο θα μπορούσε να είναι καθησυχαστικό για τους επενδυτές που εξετάζουν τις προγραμματισμένες επενδύσεις της εταιρείας σε διάφορες πρωτοβουλίες για το 2025.
Για τους αναγνώστες που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές για τη Netflix, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης