Η BMO Capital Markets διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τις μετοχές της Netflix (NASDAQ:NFLX) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 825$ από τα προηγούμενα 770$.
Η προσαρμογή ακολουθεί μια επανεξέταση της μελλοντικής ανάπτυξης των εσόδων της εταιρείας και του δυναμικού των διαφημιστικών εσόδων.
Ο αναλυτής της εταιρείας ανέφερε διάφορους λόγους για την αύξηση του στόχου, συμπεριλαμβανομένων των προβλέψεων για υψηλότερη από την αναμενόμενη ανάπτυξη εσόδων το 2025, η οποία αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ 11-13%.
Η πρόβλεψη ξεπερνά την εκτίμηση της ίδιας της BMO Capital που ήταν 11,9%. Επιπλέον, ο αναλυτής εξέφρασε μεγαλύτερη εμπιστοσύνη στην επίτευξη ενός μείγματος διαφημιστικών εσόδων 10% από τη Netflix μέχρι το 2026 και μετά, ενισχυμένη από την επιτυχή ενσωμάτωση συνεργατών ζήτησης τρίτων.
Ο αναλυτής επισήμανε επίσης τα προγραμματισμένα έξοδα περιεχομένου ύψους 18 δισεκατομμυρίων δολαρίων της Netflix για το 2025, τα οποία αναμένεται να προσελκύσουν νέους συνδρομητές και να μειώσουν την εναλλαγή πελατών. Η στρατηγική δαπάνη θεωρείται ως μέσο για την ενίσχυση της θέσης του κολοσσού του streaming στην αγορά και τη βελτίωση της εμπλοκής των χρηστών.
Η ηγεσία της Netflix ήταν ένας άλλος παράγοντας που συνέβαλε στη θετική προοπτική. Ο αναλυτής αναφέρθηκε στους συν-διευθύνοντες συμβούλους της εταιρείας ως "κορυφαίους στην κατηγορία τους", υποδεικνύοντας την ισχυρή διοίκηση ως βασικό συστατικό της συνεχιζόμενης επιτυχίας της Netflix.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Netflix έχει αποτελέσει σημείο εστίασης για τους αναλυτές μετά τη δημοσίευση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου. Τα έσοδα και τα κέρδη μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας (PATMI) του κολοσσού του streaming για τους πρώτους εννέα μήνες του 2024 έφτασαν το 74% και 84% των εκτιμήσεων της Phillip Securities για το πλήρες έτος 2024, αντίστοιχα. Παρά την αναβάθμιση της τιμής-στόχου προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF), η Phillip Securities έχει μεταβεί σε αξιολόγηση Neutral λόγω της πρόσφατης ισχύος της τιμής της μετοχής της Netflix.
Η εταιρεία ξεπέρασε επίσης σημαντικά τις εκτιμήσεις της Wall Street για την ανάπτυξη των συνδρομητών το τρίτο τρίμηνο, προσθέτοντας 5,1 εκατομμύρια νέους συνδρομητές streaming κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Η Evercore ISI αύξησε την τιμή-στόχο για τη Netflix στα 775$, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform λόγω των ισχυρών προοπτικών της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο και των πρόσφατων επιλεκτικών αυξήσεων τιμών.
Η UBS, η Piper Sandler και η KeyBanc αύξησαν επίσης τις τιμές-στόχους τους για τη Netflix, επικαλούμενοι την ισχυρή ανάπτυξη των συνδρομητών και τη βελτίωση των περιθωρίων. Η διοίκηση της Netflix αναμένει διαδοχική αύξηση των καθαρών προσθηκών συνδρομητών για το τέταρτο τρίμηνο, με προβλεπόμενα 13 εκατομμύρια το τέταρτο τρίμηνο του 2023. Οι προσδοκίες για την ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας για το πλήρες έτος έχουν αναθεωρηθεί προς τα πάνω στο 15%, και το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος προβλέπεται να φτάσει το 27% μέχρι το 2024.
Η ισχυρή στρατηγική ανάπτυξης της Netflix περιλαμβάνει τη διαφοροποίηση των ροών εσόδων μέσω διαφήμισης, παιχνιδιών και ζωντανού περιεχομένου, τα οποία οι αναλυτές πιστεύουν ότι θα συμβάλουν σε σημαντική αύξηση του λειτουργικού εισοδήματος τα επόμενα χρόνια.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ενισχύουν την αισιόδοξη προοπτική της BMO Capital Markets για τη Netflix. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς του κολοσσού του streaming ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 295,12 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας την κυρίαρχη θέση του στη βιομηχανία της ψυχαγωγίας. Η ανάπτυξη των εσόδων της Netflix παραμένει ισχυρή, με αύξηση 13,0% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και αξιοσημείωτη τριμηνιαία ανάπτυξη 16,76% το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις προβλέψεις της BMO για συνεχιζόμενη ισχυρή ανάπτυξη των εσόδων τα επόμενα χρόνια.
Τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν την οικονομική ισχύ και την απόδοση της Netflix στην αγορά. Η εταιρεία διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της, με δείκτη PEG 0,59, υποδηλώνοντας πιθανή υποτίμηση παρά τον υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών. Αυτό θα μπορούσε να υποστηρίξει την αυξημένη τιμή-στόχο της BMO. Επιπλέον, η υψηλή απόδοση της Netflix τον τελευταίο χρόνο, με αξιοσημείωτη συνολική απόδοση τιμής 98,63%, υπογραμμίζει την ισχυρή απόδοση της στην αγορά και την εμπιστοσύνη των επενδυτών.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών στοιχείων και των μελλοντικών προοπτικών της Netflix, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της θέσης της εταιρείας στην αγορά streaming.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης