TAMPA, Φλόριντα - Η Better Choice Company (NYSE: BTTR), μια εταιρεία υγείας και ευεξίας για κατοικίδια, βρίσκεται στο δρόμο για την ολοκλήρωση της εξαγοράς της SRx Health Solutions Inc., ενός παρόχου λύσεων υγειονομικής περίθαλψης. Η συναλλαγή, που γίνεται εξ ολοκλήρου με μετοχές, αποτιμάται σε περίπου 125 εκατομμύρια δολάρια και αναμένεται να ολοκληρωθεί μεταξύ του τέλους του τέταρτου τριμήνου του 2024 και των αρχών του πρώτου τριμήνου του 2025. Αυτή η στρατηγική κίνηση αναμένεται να τοποθετήσει την Better Choice ως κορυφαία παγκόσμια μάρκα υγείας και ευεξίας, επεκτείνοντας τις προσφορές της σε κατοικίδια, ανθρώπους και οικογένειες.
Η συνδυασμένη οντότητα προβλέπεται να επιτύχει σημαντικές ταμειακές ροές και λειτουργική αποδοτικότητα, οδηγώντας σε βιώσιμη ανάπτυξη. Η premium μάρκα τροφών για κατοικίδια Halo της Better Choice ανέφερε ακαθάριστες πωλήσεις περίπου 49 εκατομμυρίων δολαρίων το 2023, με αξιοσημείωτη παρουσία στο ηλεκτρονικό εμπόριο και τις διεθνείς αγορές, ιδιαίτερα στην Κίνα. Στο δεύτερο τρίμηνο του 2024, η εταιρεία έφτασε σχεδόν στο σημείο ισορροπίας του προσαρμοσμένου EBITDA.
Η SRx Health, με το εκτεταμένο δίκτυό της σε όλο τον Καναδά, συμπεριλαμβανομένων εξειδικευμένων φαρμακείων και κλινικών υγείας/έγχυσης, ανέφερε έσοδα περίπου 180 εκατομμυρίων καναδικών δολαρίων και θετικό προσαρμοσμένο EBITDA το 2023. Η συγχώνευση αναμένεται να αποφέρει άμεσες ετήσιες εξοικονομήσεις κόστους περίπου 1,7 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ, με δυνατότητα για περισσότερα καθώς προχωρά η ενοποίηση.
Οι συνδυασμένες εταιρείες έχουν δημιουργήσει έσοδα 235 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ τους τελευταίους δώδεκα μήνες, σημειώνοντας αύξηση 25% σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η πρόβλεψη για το 2025 για τις συγχωνευμένες εταιρείες εκτιμά έσοδα άνω των 270 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ και EBITDA άνω των 10 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ. Οι πλήρως απομειωμένες μετοχές σε κυκλοφορία, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών που θα εκδοθούν στην SRx Health, θα ανέρχονται σε 22.911.334, με τους εσωτερικούς να κατέχουν περίπου το 75%.
Από άποψη αποτίμησης, η καθαρή λογιστική αξία των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων ανά μετοχή της Better Choice είναι 4,07 δολάρια, και η καθαρή αξία των τρεχόντων περιουσιακών στοιχείων ανά μετοχή είναι 3,94 δολάρια, και οι δύο φέρεται να είναι κάτω από την τρέχουσα τιμή της μετοχής. Η εξαγορά στοχεύει στην αξιοποίηση της εμπειρογνωμοσύνης και της υποδομής της SRx Health για την είσοδο σε νέες αγορές, συμπεριλαμβανομένης της κτηνιατρικής με την επερχόμενη πρωτοβουλία Better Pet Rx, και στην εξερεύνηση ανεκμετάλλευτων αγορών στις Ηνωμένες Πολιτείες, την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις περιοχές Ασίας-Ειρηνικού.
Οι πληροφορίες βασίζονται σε δελτίο τύπου, και οι μέτοχοι θα κληθούν να ψηφίσουν για τη συναλλαγή τους επόμενους μήνες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Better Choice Company έχει κάνει μια σημαντική επέκταση στην κτηνιατρική ιατρική με την εξαγορά της SRx Health. Το νέο εγχείρημα, Better Pet Rx, πρόκειται να ξεκινήσει το 2025, συμπληρώνοντας την υπάρχουσα μάρκα Halo της εταιρείας με προϊόντα premium τροφών για κατοικίδια. Περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με την εξαγορά και τα επακόλουθα σχέδια για το Better Pet Rx θα συζητηθούν στην επερχόμενη Ενημέρωση Μετόχων.
Ταυτόχρονα, η Better Choice έχει συστήσει μια ειδική επιτροπή για να διερευνήσει πιθανές συγχωνεύσεις και εξαγορές, ευκαιρίες αξιοποίησης περιουσιακών στοιχείων και κοινοπραξίες. Αυτή η στρατηγική κίνηση έρχεται μετά από έναν δικαστικό διακανονισμό που τερμάτισε το δικαίωμα πρώτης άρνησης της Alphia Inc. Η επιτροπή περιλαμβάνει τους Lionel Conacher, John Word III και Michael Young, με τον κ. Young να υπηρετεί ως Πρόεδρος.
Επιπλέον, η Better Choice έχει ολοκληρώσει μια πρόσθετη πώληση μετοχών μετά την άσκηση δικαιώματος υπερκάλυψης από τους αναδόχους, συγκεντρώνοντας περίπου 5,3 εκατομμύρια δολάρια σε ακαθάριστα έσοδα. Η αρχική δημόσια προσφορά περιελάμβανε 639.000 μετοχές κοινού μετοχικού κεφαλαίου και προχρηματοδοτημένα δικαιώματα αγοράς για 1.028.000 μετοχές. Τέλος, η εταιρεία έχει μεταβεί από την BDO USA, P.C., στην Marcum LLP ως πιστοποιημένο λογιστή της για το οικονομικό έτος που λήγει στις 31 Δεκεμβρίου 2024.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Better Choice Company (NYSE: BTTR) προετοιμάζεται για τη σημαντική εξαγορά της SRx Health Solutions Inc., πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά.
Παρά τις αισιόδοξες προοπτικές που παρουσιάζονται στην ανακοίνωση της εξαγοράς, η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση αγοράς της BTTR ανέρχεται σε ένα μέτριο ποσό των 3,26 εκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας τις προκλήσεις που αντιμετώπισε η εταιρεία. Αυτό υπογραμμίζεται από το γεγονός ότι τα έσοδα της BTTR για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 35,26 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας μείωση 13,79%. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τα 49 εκατομμύρια δολάρια σε ακαθάριστες πωλήσεις που αναφέρθηκαν για το Halo το 2023, υποδηλώνοντας μια πιθανή πτώση στην απόδοση που οδηγεί στην ανακοίνωση της εξαγοράς.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ορισμένες θετικές πτυχές της οικονομικής υγείας της BTTR. Η εταιρεία διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, και τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Αυτοί οι παράγοντες θα μπορούσαν να παρέχουν κάποια οικονομική ευελιξία καθώς η BTTR προχωρά με την εξαγορά και την ενσωμάτωση της SRx Health Solutions.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η BTTR δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, με αρνητικό λειτουργικό εισόδημα 9,9 εκατομμυρίων δολαρίων για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό ευθυγραμμίζεται με ένα άλλο InvestingPro Tip που υποδεικνύει ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν η εταιρεία να είναι κερδοφόρα φέτος.
Η πρόσφατη απόδοση της μετοχής ήταν ανάμεικτη. Ενώ η BTTR έχει δει μια σημαντική απόδοση 14,53% την τελευταία εβδομάδα, έχει υποστεί σημαντικές μειώσεις σε μεγαλύτερες περιόδους, με πτώση 67,93% τους τελευταίους έξι μήνες και πτώση 82,26% τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η μεταβλητότητα αντανακλάται σε ένα InvestingPro Tip που σημειώνει ότι η μετοχή γενικά διαπραγματεύεται με υψηλή μεταβλητότητα τιμών.
Καθώς η Better Choice Company προχωρά προς την ολοκλήρωση της εξαγοράς της, οι επενδυτές ίσως θέλουν να εξετάσουν αυτές τις πρόσθετες πληροφορίες παράλληλα με τα στρατηγικά σχέδια της εταιρείας. Το InvestingPro προσφέρει 16 επιπλέον συμβουλές για την BTTR, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για όσους ενδιαφέρονται να εμβαθύνουν περισσότερο στις προοπτικές της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης