Την Παρασκευή, η Citi προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Capgemini SE (CAP:FP) (OTC: CAPMF), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 225€ από τα προηγούμενα 235€. Παρά αυτή την αλλαγή, η εταιρεία συνεχίζει να συνιστά αξιολόγηση Αγοράς.
Η αναθεώρηση έρχεται πριν από την ενημέρωση της Capgemini για το τρίτο τρίμηνο του 2024, η οποία έχει προγραμματιστεί για τις 30.10.2024. Η Citi προβλέπει μια ελαφρά βελτίωση στον ρυθμό μείωσης των εσόδων σε ετήσια βάση και αναμένει ότι η διοίκηση θα υποδείξει πως η ανάπτυξη των εσόδων για το 2024 θα είναι πιθανότατα στο χαμηλότερο άκρο του εύρους καθοδήγησης.
Η ανάλυση της Citi υποδεικνύει ότι ενώ οι επικαιροποιημένες προοπτικές της Capgemini για το 2024 τον Ιούλιο είχαν ήδη λάβει υπόψη μια πιο ήπια εξέλιξη, η κατάσταση έχει επιδεινωθεί περαιτέρω, ιδιαίτερα στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας και στη γαλλική αγορά. Ωστόσο, η ανάκαμψη σε άλλους τομείς όπως οι Τραπεζικές, Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες και Ασφάλειες (BFSI) & Τεχνολογία φαίνεται να βρίσκεται σε καλό δρόμο, με ενδείξεις επιστροφής των διακριτικών δαπανών.
Οι χαμηλότερες προβλέψεις για την ανάπτυξη των εσόδων για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 και το ημερολογιακό έτος 2025 αντικατοπτρίζουν μια καθυστερημένη και πιο σταδιακή ανάκαμψη από ό,τι αναμενόταν προηγουμένως. Παρά το υποτονικό περιβάλλον ζήτησης, η Citi αναμένει ότι η Capgemini θα διατηρήσει σταθερή απόδοση με υγιείς παραγγελίες, διεύρυνση περιθωρίων και βελτιωμένες ελεύθερες ταμειακές ροές.
Η τρέχουσα αποτίμηση της μετοχής, η οποία κυμαίνεται γύρω στις 15 φορές τα κέρδη ανά μετοχή του 2025 και 13 φορές τα κέρδη ανά μετοχή του 2026, θεωρείται χαμηλή σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές του κλάδου. Αυτή η αποτίμηση αντικατοπτρίζει τις αβεβαιότητες στην τελική αγορά. Η Citi υποδεικνύει ότι μια σταδιακή ανάκαμψη και σταθεροποίηση των τάσεων θα μπορούσε να οδηγήσει σε επαναξιολόγηση της μετοχής. Η εταιρεία επιβεβαιώνει την αξιολόγηση Αγοράς με την ενημερωμένη τιμή-στόχο των 225€.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης