Την Πέμπτη, η CFRA, μια κορυφαία εταιρεία χρηματοοικονομικής έρευνας, αύξησε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Salesforce.com (NYSE:CRM) στα 343 δολάρια από τα προηγούμενα 300 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Ισχυρή Αγορά για τη μετοχή. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει την αισιοδοξία της εταιρείας για τις προοπτικές της Salesforce, παρά τις προκλήσεις στην επιτάχυνση των εσόδων.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής 12 μηνών βασίζεται σε έναν δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 27 φορές, ο οποίος παραμένει αμετάβλητος. Η μετατόπιση του στόχου ευθυγραμμίζεται με την εκτίμηση της CFRA για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του ημερολογιακού έτους 2026, η οποία τώρα ορίζεται στα 12,69 δολάρια. Αυτή η πρόβλεψη είναι χαμηλότερη από τους ανταγωνιστές της εταιρείας και τους ιστορικούς μέσους όρους. Η CFRA διατήρησε την πρόβλεψή της για τα EPS του οικονομικού έτους 2025 (που λήγει τον Ιανουάριο) στα 10,07 δολάρια και την εκτίμηση για το οικονομικό έτος 2026 στα 11,10 δολάρια.
Η ανάλυση της CFRA αναγνωρίζει ότι η Salesforce έχει υποαποδώσει όσον αφορά την ανάπτυξη των εσόδων, σημειώνοντας ότι ο ρυθμός ανάπτυξης 8,4% σε ετήσια βάση στο τρίμηνο Ιουλίου ήταν ο χαμηλότερος που έχει καταγραφεί ποτέ για την εταιρεία. Ωστόσο, η CFRA επισημαίνει ότι η Salesforce έχει ξεπεράσει τις προσδοκίες στην εκτέλεση των κερδών.
Παρά τους πιθανούς κινδύνους, όπως οι οργανισμοί που επιλέγουν μια προσέγγιση "do-it-yourself" με εναλλακτικές λύσεις τεχνητής νοημοσύνης όπως το Llama, ή προκλήσεις στο μοντέλο συνδρομητών της Salesforce λόγω βελτιώσεων στην παραγωγικότητα των πελατών, η CFRA είναι σίγουρη. Η εταιρεία προβλέπει ότι η στρατηγική τιμολόγησης βάσει χρήσης της Salesforce θα αντισταθμίσει επαρκώς αυτές τις αντιξοότητες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Salesforce.com Inc ανέφερε ισχυρά κέρδη δεύτερου τριμήνου, με κέρδη ανά μετοχή 2,56 δολάρια, αύξηση 8% στις πωλήσεις και αύξηση 9% στα έσοδα από συνδρομές και υποστήριξη. Η εταιρεία απέκτησε επίσης τη Zoomin, μια εταιρεία που ειδικεύεται στη διαχείριση μη δομημένων δεδομένων, και την Own Company, έναν πάροχο λύσεων προστασίας και διαχείρισης δεδομένων, έναντι 1,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά.
Οι αναλυτικές εταιρείες Piper Sandler και Wolfe Research διατήρησαν την αξιολόγηση Overweight και Outperform αντίστοιχα, τονίζοντας τη δυνατότητα της Salesforce για επέκταση του περιθωρίου κέρδους και ανάπτυξη των ελεύθερων ταμειακών ροών. Ωστόσο, η Erste Group και η TD Cowen υποβάθμισαν τη μετοχή σε Hold λόγω προβλεπόμενης βραδύτερης ανάπτυξης.
Η Salesforce έχει επίσης λανσάρει το Agentforce, μια σουίτα αυτόνομων bots με τεχνητή νοημοσύνη, και ανέφερε ανάπτυξη 130% σε ετήσια βάση στην πελατειακή της βάση επί πληρωμή. Η εταιρεία έχει σχηματίσει συνεργασία με την IBM για την ενσωμάτωση προηγμένων δυνατοτήτων τεχνητής νοημοσύνης στην πλατφόρμα της.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της CFRA, τα δεδομένα του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με τη χρηματοοικονομική θέση της Salesforce. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 278,45 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο του λογισμικού. Ο δείκτης P/E της Salesforce 50 (προσαρμοσμένος στο 46,19 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες) ευθυγραμμίζεται με την εκτίμηση της CFRA για την αποτίμηση της εταιρείας σε σχέση με το δυναμικό κερδών της.
Τα ΙnvestingPro Tips υπογραμμίζουν την ισχυρή οικονομική υγεία της Salesforce, σημειώνοντας ότι έχει ένα τέλειο Piotroski Score 9, που υποδεικνύει ισχυρή λειτουργική αποδοτικότητα και οικονομική σταθερότητα. Αυτή η βαθμολογία υποστηρίζει την αισιόδοξη προοπτική της CFRA για τη μελλοντική απόδοση της εταιρείας. Επιπλέον, η Salesforce διαθέτει εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους, τα οποία ανήλθαν στο 76,35% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υπογραμμίζοντας την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία της ακόμη και καθώς αντιμετωπίζει βραδύτερη ανάπτυξη εσόδων.
Ενώ η CFRA εστιάζει στη στρατηγική τεχνητής νοημοσύνης της Salesforce ως πιθανό μοχλό ανάπτυξης, τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της. Αυτό υποδηλώνει ότι η αγορά ενδέχεται να μην έχει τιμολογήσει πλήρως τον πιθανό αντίκτυπο των πρωτοβουλιών τεχνητής νοημοσύνης της Salesforce, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει ευκαιρία για τους επενδυτές.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Salesforce, παρέχοντας μια βαθύτερη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης