Την Πέμπτη, η Evercore ISI προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη Liberty Oilfield Services (NYSE:LBRT), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 24,00$ από τα προηγούμενα 27,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η αναθεώρηση αντανακλά μια επιφυλακτική στάση λόγω της ασθενέστερης από το αναμενόμενο πρόβλεψης δραστηριότητας για το τέλος του έτους, εν μέσω ενός ευρύτερου απαιτητικού περιβάλλοντος ζήτησης στον τομέα των υπηρεσιών πετρελαίου για το δεύτερο εξάμηνο του 2024.
Η Liberty Oilfield Services έχει προβλέψει μείωση της δραστηριότητας του τέταρτου τριμήνου κατά χαμηλό διψήφιο ποσοστό. Ωστόσο, η εταιρεία αναμένει αύξηση της δραστηριότητας ολοκλήρωσης στις αρχές του 2025, η οποία αναμένεται να υποστηρίξει σταθερούς στόχους παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου για την Εξερεύνηση & Παραγωγή (E&P). Ο κλάδος αντιμετωπίζει επί του παρόντος μια επιβράδυνση στα προγράμματα ανάπτυξης των εταιρειών E&P για το 2024, η οποία έχει επηρεαστεί από σημαντικά κέρδη αποδοτικότητας στο πρώτο εξάμηνο του έτους και τον αντίκτυπο της ενοποίησης της αγοράς.
Παρά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις, η Evercore ISI επισήμανε αρκετές στρατηγικές πρωτοβουλίες της Liberty Oilfield Services που θα μπορούσαν να ενισχύσουν τη θέση της στην αγορά. Μεταξύ αυτών είναι οι επενδύσεις σε ψηφιακούς στόλους και παραγωγή ενέργειας, οι οποίες διευρύνουν το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα της εταιρείας. Αξιοσημείωτο είναι ότι η Liberty έχει πρόσφατα αναπτύξει έναν στόλο στην Αυστραλία για την ανάπτυξη της πλούσιας σε φυσικό αέριο λεκάνης Beetaloo μέσω νέων συνεργασιών.
Η στρατηγική έμφαση της Liberty στις τεχνολογίες που τροφοδοτούνται με φυσικό αέριο αναμένεται να βελτιώσει σημαντικά τις λειτουργικές αποδόσεις και να προσφέρει πρόσθετη αξία στους πελάτες. Η εταιρεία βρίσκεται σε καλό δρόμο για να ξεκινήσει το 2025 με το 90% των στόλων της να τροφοδοτούνται κυρίως από φυσικό αέριο. Επιπλέον, μια μέτρια μείωση του αριθμού των στόλων θεωρήθηκε ένα συνετό βήμα για τη διατήρηση μακροπρόθεσμων συνεργασιών και οικονομικής σταθερότητας.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Liberty αναμένεται να δημιουργήσει σημαντικές ελεύθερες ταμειακές ροές το 2025. Η εταιρεία στρέφεται στρατηγικά προς υπηρεσίες παραγωγής ενέργειας για να εξισορροπήσει τις επενδύσεις και τις αποδόσεις κεφαλαίου. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος της Evercore ISI αντανακλά αυτές τις εκτιμήσεις, παράλληλα με την επανάληψη της αξιολόγησης Outperform για τις μετοχές της Liberty.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Liberty Oilfield Services ανακοίνωσε τα κέρδη του τρίτου τριμήνου, τα οποία υπολείπονταν των προσδοκιών των αναλυτών. Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,45$, χαμηλότερα από την εκτίμηση της αγοράς των 0,58$, και έσοδα 1,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, κάτω από τις προβλέψεις των αναλυτών για 1,14 δισεκατομμύρια δολάρια. Παρά την αποτυχία στα κέρδη, η Seaport Global Securities διατήρησε την αξιολόγηση Neutral για τις μετοχές της Liberty, επικαλούμενη τη θέση της εταιρείας ως κορυφαίου παίκτη στον τομέα των υπηρεσιών πετρελαίου σχιστολίθου των ΗΠΑ.
Το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας ενέκρινε αύξηση 14% στο τακτικό τριμηνιαίο μέρισμα, αποδεικνύοντας την ισχυρή οικονομική της θέση. Επιπλέον, η Liberty πέτυχε αρκετά λειτουργικά ορόσημα μέσω της ολοκληρωμένης πλατφόρμας της. Ωστόσο, η Seaport Global Securities εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με την πορεία των δαπανών και της δραστηριότητας γεώτρησης και ολοκλήρωσης για το σχιστόλιθο των ΗΠΑ από το τέταρτο τρίμηνο του 2024 έως το πρώτο εξάμηνο του 2025.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Evercore ISI, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική υγεία και τη θέση στην αγορά της Liberty Oilfield Services (NYSE:LBRT). Παρά την προβλεπόμενη επιβράδυνση της δραστηριότητας, η LBRT διατηρεί δείκτη P/E 7,2, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την κερδοφορία της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες και τις προσδοκίες των αναλυτών για συνεχιζόμενη κερδοφορία φέτος.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η LBRT λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και έχει ταμειακές ροές που μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων. Αυτή η οικονομική σταθερότητα θα μπορούσε να είναι κρίσιμη καθώς η εταιρεία πλοηγείται στις αναμενόμενες προκλήσεις του κλάδου και επενδύει σε στρατηγικές πρωτοβουλίες όπως οι ψηφιακοί στόλοι και η παραγωγή ενέργειας.
Η πολιτική μερισμάτων της εταιρείας είναι επίσης αξιοσημείωτη, με την LBRT να έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη. Αυτή η δέσμευση για αποδόσεις στους μετόχους, σε συνδυασμό με την τρέχουσα απόδοση μερίσματος 1,39%, μπορεί να παρέχει κάποια υποστήριξη στην τιμή της μετοχής κατά τη διάρκεια της προβλεπόμενης επιβράδυνσης.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την LBRT, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική θέση της εταιρείας και τις προοπτικές της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης