Την Πέμπτη, η CFRA προχώρησε σε αναπροσαρμογή της αξιολόγησης της μετοχής της Ralph Lauren (NYSE:RL), αναβαθμίζοντάς την από Πώληση σε Διατήρηση. Η εταιρεία αύξησε επίσης τον στόχο τιμής για τις μετοχές της εταιρείας από 160,00$ σε 171,00$. Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει την άποψη της CFRA ότι η Ralph Lauren αποδίδει καλά και αξίζει μια αποτίμηση σύμφωνη με τον ιστορικό μέσο όρο της.
Η αναβάθμιση έρχεται μετά από μια σημαντική αύξηση 40% των μετοχών της Ralph Lauren από την αρχή του έτους. Ο νέος στόχος τιμής βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 15,5 φορές των εκτιμώμενων κερδών ανά μετοχή (EPS) της CFRA για το οικονομικό έτος που λήγει τον Μάρτιο του 2026 (FY 26), το οποίο ευθυγραμμίζεται με τον πενταετή μέσο όρο του μελλοντικού πολλαπλασιαστή τιμής προς κέρδη (P/E) της Ralph Lauren που είναι 15,6x.
Η CFRA αναθεώρησε επίσης τις εκτιμήσεις κερδών για τη Ralph Lauren, αυξάνοντας την πρόβλεψη EPS για το FY 25 κατά 0,50$ στα 10,50$ και για το FY 26 κατά 0,50$ στα 11,00$. Παρά τη θετική προοπτική για την εκτέλεση της εταιρείας, η CFRA εξέφρασε προσοχή, σημειώνοντας ότι ο τρέχων μελλοντικός πολλαπλασιαστής βρίσκεται στο υψηλότερο άκρο του τριετούς εύρους της Ralph Lauren, στις 18 φορές τις εκτιμήσεις των αναλυτών για τους επόμενους 12 μήνες.
Η εταιρεία προβλέπει προκλήσεις μπροστά, αναμένοντας συνεχιζόμενη αδυναμία στην αγορά της Βόρειας Αμερικής και αμφιβάλλοντας ότι οι ρυθμοί ανάπτυξης στην Ασία και την Ευρώπη που παρατηρήθηκαν τα τελευταία τρίμηνα θα συνεχιστούν. Παρ' όλα αυτά, η CFRA πιστεύει ότι η Ralph Lauren θα επιτύχει την καθοδήγηση για το πλήρες έτος, αλλά διατηρεί την άποψη ότι αυτό μπορεί να μην είναι αρκετό για να διατηρήσει τους υψηλούς πολλαπλασιαστές διαπραγμάτευσης της μετοχής, οδηγώντας στην απόφαση να αναβαθμίσει την αξιολόγηση με βάση τις ανησυχίες για την αποτίμηση.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Ralph Lauren Corporation έχει αναφέρει υποσχόμενες εξελίξεις. Η εταιρεία ξεκίνησε το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 με αύξηση 3% στα συνολικά έσοδα και 5% αύξηση στις συγκρίσιμες λιανικές πωλήσεις, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Παρά τη μείωση 4% στα έσοδα της Βόρειας Αμερικής λόγω προγραμματισμένων μειώσεων στις χονδρικές πωλήσεις, παρατηρήθηκε σημαντική ανάπτυξη στην Ευρώπη και την Ασία.
Η BMO Capital Markets διατήρησε την αξιολόγηση υποαπόδοσης για τη Ralph Lauren, μετά από συνάντηση με τον νεοδιορισθέντα CFO της εταιρείας και άλλα στελέχη. Αντίθετα, η TD Cowen αναθεώρησε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Ralph Lauren στα 193$, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς, ενώ η Evercore ISI επανέλαβε την αξιολόγηση Υπεραπόδοσης και τον στόχο τιμής στα 195,00$.
Η διοικητική ομάδα της Ralph Lauren έχει επικεντρωθεί στην επίτευξη ανάπτυξης στις Ελεύθερες Ταμειακές Ροές και στη βελτίωση των Αποδόσεων Επενδυμένου Κεφαλαίου. Για το οικονομικό έτος 2025, η εταιρεία προβλέπει αύξηση εσόδων χαμηλού μονοψήφιου ποσοστού, επέκταση του λειτουργικού περιθωρίου κατά 100 έως 120 μονάδες βάσης και επέκταση του μικτού περιθωρίου κατά 50 έως 100 μονάδες βάσης.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Ralph Lauren και η αναβαθμισμένη προοπτική της CFRA υποστηρίζονται περαιτέρω από δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 12,65 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 19,32, ελαφρώς πάνω από τον μελλοντικό πολλαπλασιαστή που ανέφερε η CFRA. Αυτή η αποτίμηση πλαισιώνεται από το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της Ralph Lauren, που ανέρχεται στο 67,14% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υπογραμμίζοντας τη δύναμη τιμολόγησης και τη λειτουργική αποδοτικότητα της εταιρείας.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ και την απόδοση της Ralph Lauren στην αγορά. Η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 22 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό συμπληρώνεται από μια τρέχουσα μερισματική απόδοση 1,63% και αύξηση μερίσματος 10% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Επιπλέον, η μετοχή της Ralph Lauren έχει δείξει ισχυρή δυναμική, με συνολική απόδοση τιμής 77,34% τον τελευταίο χρόνο, ευθυγραμμιζόμενη με την παρατήρηση της CFRA για τη σημαντική αύξηση της μετοχής.
Αυτές οι πληροφορίες παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της CFRA, υποστηρίζοντας την άποψη για τη σταθερή απόδοση της Ralph Lauren ενώ παράλληλα υποδεικνύουν δυνατότητες για συνεχιζόμενη ανάπτυξη. Οι επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση σε 16 επιπλέον InvestingPro Tips για τη Ralph Lauren, προσφέροντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης