Την Πέμπτη, η Citi επιβεβαίωσε τη σύστασή της για Αγορά της μετοχής της Steel Dynamics (NASDAQ:STLD), διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 160,00$. Μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της εταιρείας, η τράπεζα σημείωσε ότι τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Steel Dynamics ανήλθαν σε 2,06$, ξεπερνώντας το εύρος καθοδήγησης του τέλους του τριμήνου που ήταν 1,94$ έως 1,98$. Το προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας για το τρίμηνο ανήλθε σε 557 εκατομμύρια $, που αντιπροσωπεύει αύξηση 3% σε σχέση με την πρόβλεψη της Citi για 539 εκατομμύρια $.
Η ανάλυση έδειξε ότι η υπέρβαση των κερδών οφειλόταν σε προσαρμογές, με τα αποτελέσματα του τομέα Χαλυβουργίας ελαφρώς κάτω από τις προσδοκίες, την απόδοση του τομέα Κατασκευών σύμφωνη με τις προβλέψεις, και τις αποστολές του τομέα Χαλυβουργίας να παραμένουν σταθερές στους 3,1 εκατομμύρια τόνους. Αυτό αντιπροσώπευε μείωση 1% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και αύξηση 1% σε ετήσια βάση. Ωστόσο, το EBITDA ανά τόνο σημείωσε πτώση στα 121$ σε σύγκριση με 176$ το προηγούμενο τρίμηνο, σημειώνοντας το χαμηλότερο επίπεδο από το τέταρτο τρίμηνο του 2022, κυρίως λόγω των χαμηλότερων τιμών των ελασμάτων.
Ο τομέας Κατασκευών της Steel Dynamics παρουσίασε τα αναμενόμενα αποτελέσματα, με τις τιμές στα 2.836$ ανά τόνο, που αντιπροσωπεύει μείωση 5% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και πτώση 28% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Οι αποστολές σε αυτόν τον τομέα παρέμειναν σταθερές σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και σημείωσαν ελαφρά μείωση 2% σε ετήσια βάση.
Η ελεύθερη ταμειακή ροή της εταιρείας παρέμεινε θετική και συνέχισε να επαναγοράζει μετοχές, αγοράζοντας πίσω μετοχές αξίας 310 εκατομμυρίων $, ή το 1,6% του μετοχικού της κεφαλαίου. Οι προοπτικές που παρείχε η Steel Dynamics για το 2025 περιγράφηκαν ως εποικοδομητικές, και η τράπεζα αναμένει η μετοχή να κινηθεί σύμφωνα με την αγορά. Η επερχόμενη τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα αναμένεται να επικεντρωθεί στη δυναμική της αγοράς, τις εξελίξεις στις εγκαταστάσεις Sinton και την επένδυση της εταιρείας στο αλουμίνιο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Steel Dynamics ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Ο παραγωγός χάλυβα ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη 2,05$ ανά μετοχή, ποσό υψηλότερο από τα προβλεπόμενα 1,97$ ανά μετοχή. Τα έσοδα ήταν επίσης ισχυρά, φτάνοντας τα 4,3 δισεκατομμύρια $, ξεπερνώντας τις προσδοκίες για 4,18 δισεκατομμύρια $. Παρά αυτά τα θετικά στοιχεία, τα καθαρά κέρδη για το τρίμηνο ήταν μειωμένα σε ετήσια βάση, με την εταιρεία να αποδίδει τη μείωση στις χαμηλότερες μέσες πραγματοποιηθείσες τιμές χάλυβα.
Όσον αφορά τις λειτουργίες, η Steel Dynamics ανέφερε προσαρμοσμένο EBITDA 557 εκατομμυρίων $ και ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 760 εκατομμυρίων $. Οι αποστολές χάλυβα για το τρίμηνο ανήλθαν σε 3,2 εκατομμύρια τόνους, ενώ η μέση εξωτερική τιμή πώλησης προϊόντων για τις λειτουργίες χάλυβα μειώθηκε κατά 79$ διαδοχικά στα 1.059$ ανά τόνο.
Η εταιρεία επαναγόρασε επίσης 310 εκατομμύρια $ των κοινών μετοχών της, που αντιπροσωπεύουν το 1,6% των μετοχών σε κυκλοφορία. Κοιτάζοντας μπροστά, ο Διευθύνων Σύμβουλος Mark D. Millett εξέφρασε αισιοδοξία για τη δυναμική της αγοράς το 2025, αναφέροντας προσδοκίες για ανάκαμψη των τιμών χάλυβα εν μέσω αναμενόμενων χαμηλότερων επιτοκίων και συνεχιζόμενης επαναφοράς των μεταποιητικών επιχειρήσεων. Η Steel Dynamics διατήρησε ισχυρή ρευστότητα 3,1 δισεκατομμυρίων $ στο τέλος του τριμήνου.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση και οι προοπτικές της Steel Dynamics (NASDAQ:STLD) ευθυγραμμίζονται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 10,3 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E στο 9,95 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 υποδηλώνουν ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της, υποστηρίζοντας τη σύσταση Αγοράς της Citi. Αυτή η προοπτική αποτίμησης ενισχύεται περαιτέρω από την εκτίμηση δίκαιης αξίας του InvestingPro στα 144,89$, που είναι υψηλότερη από την τρέχουσα τιμή της μετοχής.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Steel Dynamics έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που συνάδει με την αναφορά του άρθρου για επαναγορές μετοχών αξίας 310 εκατομμυρίων $. Επιπλέον, η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 21 συνεχόμενα έτη και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 11 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας ισχυρή δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένης της κυκλικής φύσης της βιομηχανίας χάλυβα.
Η οικονομική υγεία της εταιρείας φαίνεται εύρωστη, με τα Δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν ότι τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις και η εταιρεία λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους. Αυτή η οικονομική σταθερότητα υποστηρίζει την ικανότητα της Steel Dynamics να πλοηγείται στις διακυμάνσεις της αγοράς και να συνεχίζει τις φιλικές προς τους μετόχους πολιτικές της.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Steel Dynamics, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης