Την Πέμπτη, η DA Davidson προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Okta Inc (NASDAQ: OKTA), μειώνοντας την τιμή-στόχο από 85,00€ σε 75,00€, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή. Η απόφαση της εταιρείας ήρθε μετά τη συμμετοχή της στο Oktane 2024, το ετήσιο συνέδριο χρηστών της Okta, που πραγματοποιήθηκε νωρίτερα την εβδομάδα στο Λας Βέγκας της Νεβάδα. Η εκδήλωση περιελάμβανε επίσης μια συνεδρία ερωτήσεων και απαντήσεων για επενδυτές με την ομάδα διοίκησης της Okta που πραγματοποιήθηκε σήμερα.
Ο αναλυτής της DA Davidson σημείωσε ότι στην εκδήλωση παρουσιάστηκαν αρκετές νέες βελτιώσεις προϊόντων για τις σουίτες προϊόντων Workforce & Customer Identity της Okta. Παρά τις ανακοινώσεις αυτές, η εταιρεία δεν θεώρησε καμία από τις βελτιώσεις ιδιαίτερα μετασχηματιστική. Ο αναλυτής ανέφερε επίσης μια αυξημένη εστίαση στις συνεργασίες, η οποία θα μπορούσε δυνητικά να είναι θετική, αλλά κρίθηκε πολύ νωρίς για να προβλεφθεί ο αντίκτυπος.
Τα σχόλια που συγκεντρώθηκαν από συζητήσεις με πελάτες και συνεργάτες καναλιών στην εκδήλωση αποκάλυψαν ότι τα νεότερα προϊόντα Identity Governance and Administration (IGA) και Privileged Access Management (PAM) της Okta έχουν δει περιορισμένη έλξη. Επιπλέον, φαίνεται να υπάρχει μικρή ευκαιρία για περαιτέρω επέκταση της πελατειακής βάσης της Okta και η εταιρεία συνεχίζει να αντιμετωπίζει ανταγωνιστικές προκλήσεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Okta Inc. υπέστη μια σειρά οικονομικών προσαρμογών μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση των εσόδων κατά 16% σε ετήσια βάση στα 646 εκατομμύρια €, κυρίως λόγω της αύξησης κατά 17% στα έσοδα από συνδρομές. Παρά αυτά τα θετικά αποτελέσματα, η καθοδήγηση της Okta για τις υπολογισμένες υπολειπόμενες υποχρεώσεις απόδοσης (cRPO) του τρίτου τριμήνου υπολείπεται των προβλέψεων.
Εταιρείες αναλυτών όπως η BTIG, η TD Cowen και η JPMorgan έχουν προσαρμόσει τις προοπτικές τους για την Okta. Η BTIG αναθεώρησε προς τα κάτω την εκτίμησή της για τα έσοδα της Okta για το οικονομικό έτος 2026 στα 2.750 εκατομμύρια €, ενώ η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση Hold για την Okta με σταθερή τιμή-στόχο στα 110,00€. Η JPMorgan επανέλαβε την αξιολόγηση Neutral για την Okta με σταθερή τιμή-στόχο στα 105,00€.
Εν τω μεταξύ, η ServiceNow αντιμετωπίζει πιθανή διαταραχή των επιχειρήσεών της λόγω έρευνας του Υπουργείου Δικαιοσύνης (DOJ) που αφορά έναν από τους συνεργάτες της, την Carahsoft. Η Keybanc τόνισε ότι το αποτέλεσμα αυτής της έρευνας είναι θέμα ενδιαφέροντος για τους επενδυτές και τα ενδιαφερόμενα μέρη της ServiceNow, δεδομένης της κλίμακας των εσόδων της εταιρείας που σχετίζονται με την κυβέρνηση.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην επιφυλακτική στάση της DA Davidson για την Okta Inc (NASDAQ: OKTA). Παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο, τα οικονομικά στοιχεία της Okta δείχνουν κάποιες ελπιδοφόρες πτυχές. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2025 ανήλθαν σε 2,45 δισεκατομμύρια €, με αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων 18,74% για την ίδια περίοδο. Αυτή η ανάπτυξη, σε συνδυασμό με ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 75,82%, υποδηλώνει ότι η Okta διατηρεί ισχυρή τιμολογιακή δύναμη στις βασικές προσφορές της.
Ωστόσο, ευθυγραμμιζόμενη με τις ανησυχίες του αναλυτή για τις προοπτικές ανάπτυξης, η συνολική απόδοση τιμής 3 μηνών της Okta ύψους -21,28% υποδεικνύει πρόσφατο σκεπτικισμό της αγοράς. Αυτή η πτώση ενδέχεται να αντικατοπτρίζει την περιορισμένη έλξη των νεότερων προϊόντων και τις ανταγωνιστικές προκλήσεις που αναφέρονται στην έκθεση της DA Davidson.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Okta διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της και έχει ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Αυτοί οι παράγοντες παρέχουν στην εταιρεία οικονομική ευελιξία για να αντιμετωπίσει προκλήσεις και ενδεχομένως να επενδύσει σε βελτιώσεις προϊόντων ή συνεργασίες, όπως συζητήθηκε στο Oktane 2024.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ενώ η Okta δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα γίνει κερδοφόρα φέτος. Αυτή η προσδοκία, σε συνδυασμό με 31 αναλυτές που αναθεωρούν προς τα πάνω τα κέρδη τους για την επερχόμενη περίοδο, υποδηλώνει μια πιθανώς βελτιούμενη οικονομική προοπτική παρά τις τρέχουσες προκλήσεις.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την Okta, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης