Την Πέμπτη, η Mizuho Securities αναθεώρησε τις προβλέψεις της για τις μετοχές της Okta Inc (NASDAQ: OKTA), μιας κορυφαίας εταιρείας διαχείρισης ταυτότητας. Ο αναλυτής της εταιρείας μείωσε την τιμή-στόχο στα 92,00€ από τα προηγούμενα 104,00€, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση της μετοχής ως "Ουδέτερη". Η προσαρμογή ακολουθεί παρατηρήσεις και πληροφορίες που συγκεντρώθηκαν από το ετήσιο συνέδριο χρηστών της Okta, το Oktane24, που πραγματοποιήθηκε νωρίτερα αυτή την εβδομάδα στο Σαν Φρανσίσκο.
Στο συνέδριο, η Okta παρουσίασε αρκετές βελτιώσεις στην πλατφόρμα της και νέες λύσεις, συμπεριλαμβανομένης μιας προσφοράς ταυτοποίησης βασισμένης στην τεχνητή νοημοσύνη και μιας νέας πύλης σχεδιασμένης για προγραμματιστές. Παρά αυτές τις εξελίξεις, τα σχόλια από την εκδήλωση έδειξαν μικτή υποδοχή μεταξύ των συμμετεχόντων.
Η θέση της εταιρείας ως κυρίαρχης οντότητας στην αγορά διαχείρισης ταυτότητας αναγνωρίστηκε, ωστόσο εκφράστηκαν ανησυχίες σχετικά με την απόδοση της Okta στην αγορά και τον ανταγωνισμό.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η Okta αντιμετωπίζει αυξημένες ανταγωνιστικές πιέσεις, ιδιαίτερα από τη Microsoft, και έχει παρουσιάσει ασυνεπή εκτέλεση τα τελευταία χρόνια. Η επιφυλακτική στάση της εταιρείας επηρεάζεται επίσης από την έλλειψη εμπιστοσύνης στην ικανότητα της Okta να επιτύχει μια συνεπή θεμελιώδη ανατροπή προς το παρόν.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 92€ αντικατοπτρίζει ένα πιο συντηρητικό πολλαπλάσιο αποτίμησης που εφαρμόζεται στις μετοχές της Okta. Αυτή η απόφαση επηρεάστηκε από μειωμένες οικονομικές εκτιμήσεις που είχαν προηγουμένως ενημερωθεί μετά την οικονομική έκθεση του δεύτερου τριμήνου της Okta. Παρά τη μείωση της τιμής-στόχου, η αξιολόγηση "Ουδέτερη" της Mizuho υποδηλώνει μια στάση αναμονής για τη μετοχή, αναγνωρίζοντας την ηγετική θέση της εταιρείας στην αγορά αλλά λαμβάνοντας επίσης υπόψη τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Okta Inc ανέφερε αύξηση των εσόδων κατά 16% σε ετήσια βάση στα 646 εκατομμύρια €, κυρίως λόγω της αύξησης κατά 17% στα έσοδα από συνδρομές. Ωστόσο, η καθοδήγηση της Okta για τις υπολογισμένες εναπομείνασες υποχρεώσεις απόδοσης (cRPO) του τρίτου τριμήνου υπολείπεται των προβλέψεων, οδηγώντας σε αρκετές οικονομικές προσαρμογές.
Εταιρείες αναλυτών όπως η Truist Securities, η JPMorgan, η Jefferies, η DA Davidson, η BTIG και η TD Cowen έχουν αναθεωρήσει τις προοπτικές τους για την Okta. Η Truist Securities αναθεώρησε την τιμή-στόχο της Okta στα 80€ από 95€, διατηρώντας την αξιολόγηση "Διακράτηση".
Η JPMorgan και η Jefferies διατήρησαν σταθερές τις τιμές-στόχους τους στα 105€ και 85€ αντίστοιχα, ενώ η DA Davidson μείωσε την τιμή-στόχο της από 85€ σε 75€. Η BTIG αναθεώρησε την τιμή-στόχο της στα 98€ από 128€, και η TD Cowen διατήρησε την τιμή-στόχο των 110€. Αυτές οι προσαρμογές ακολούθησαν την πρόσφατη εκδήλωση της Okta, Oktane 2024, όπου η εταιρεία παρουσίασε νέες καινοτομίες προϊόντων και συζήτησε τη στρατηγική ανάπτυξής της.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Mizuho Securities για την Okta Inc (NASDAQ: OKTA), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Παρά τις προκλήσεις που αναφέρονται στην έκθεση του αναλυτή, τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Okta διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, υποδεικνύοντας μια ισχυρή θέση ρευστότητας. Αυτή η οικονομική σταθερότητα θα μπορούσε να παρέχει στην Okta την ευελιξία να αντιμετωπίσει τις ανταγωνιστικές πιέσεις που αναφέρονται στο άρθρο.
Επιπλέον, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι τα έσοδα της Okta για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2025 ανέρχονται σε 2,45 δισεκατομμύρια €, με αύξηση εσόδων 18,74% κατά την ίδια περίοδο. Αυτή η ανάπτυξη, σε συνδυασμό με ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 75,82%, υποδηλώνει ότι η Okta διατηρεί μια σταθερή οικονομική βάση παρά το ανταγωνιστικό τοπίο.
Ωστόσο, ευθυγραμμιζόμενα με την επιφυλακτική προοπτική που παρουσιάζεται στο άρθρο, τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι ο δείκτης P/E της Okta είναι επί του παρόντος αρνητικός στο -93,41, αντικατοπτρίζοντας την τρέχουσα μη κερδοφορία της εταιρείας. Παρ' όλα αυτά, ένα ΙnvestingPro Tip υποδεικνύει ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που θα μπορούσε δυνητικά να αντιμετωπίσει ορισμένες από τις ανησυχίες που εκφράστηκαν σχετικά με την εκτέλεση και την απόδοση της Okta στην αγορά.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την Okta, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης