Την Πέμπτη, η Citi ενημέρωσε τις προβλέψεις της για την Crown Castle International Corp. (NYSE:CCI), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 128$ από τα προηγούμενα 120$, ενώ επανέλαβε τη σύσταση Αγοράς για τη μετοχή. Η αξιολόγηση της εταιρείας ακολούθησε τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της Crown Castle, τα οποία θεωρήθηκαν ότι επιβεβαιώνουν τους λειτουργικούς στόχους της εταιρείας για το 2024.
Ο αναλυτής της Citi τόνισε ότι τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου και τα σχόλια της διοίκησης ήταν σύμφωνα με τους υπάρχοντες λειτουργικούς στόχους για το 2024. Ο αναλυτής σημείωσε ότι ενώ οι βασικές οργανικές λειτουργικές προοπτικές για το 2024 και το 2025 παραμένουν σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητες από τις προηγούμενες εκτιμήσεις, υπάρχει δυνατότητα βελτίωσης της αποδοτικότητας του κεφαλαίου, ιδιαίτερα στον τομέα Fiber.
Σύμφωνα με τον αναλυτή, οι ενέργειες που έγιναν για τη βελτίωση του μείγματος νέων κρατήσεων και κόμβων μικρών κυψελών κοντά στο υπάρχον δίκτυο οπτικών ινών της Crown Castle θα μπορούσαν να προσφέρουν περαιτέρω ευκαιρίες. Η εταιρεία διατηρεί θετική στάση για τις μετοχές της Crown Castle, επικαλούμενη τη δυνατότητα εξαγωγής καλύτερης αξίας από την εγχώρια επιχείρηση πύργων της εταιρείας.
Ωστόσο, ο αναλυτής επισήμανε επίσης ότι πρόσφατες δημοσιεύσεις στον Τύπο έχουν εισαγάγει κάποια αβεβαιότητα σχετικά με τη δυνητική δημιουργία αξίας από τον τομέα Fiber της Crown Castle. Παρά αυτό, το αναθεωρημένο μοντέλο της εταιρείας, η ενημέρωση της προεξόφλησης ταμειακών ροών (DCF) που επεκτείνεται έως το τέλος του 2025 και οι αναθεωρημένες προβλέψεις για τα επιτόκια έχουν συμβάλει στην αύξηση της τιμής-στόχου.
Οι προοπτικές της Citi για την Crown Castle αντικατοπτρίζουν μια ισορροπία μεταξύ σταθερής λειτουργικής απόδοσης και της αναμονής στρατηγικών αποφάσεων που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την επιχείρηση Fiber της εταιρείας και τη συνολική κατανομή κεφαλαίου στο μέλλον. Η ανάλυση της εταιρείας υποδηλώνει ότι ενώ οι άμεσες προοπτικές είναι σταθερές, σημαντικά γεγονότα που οδηγούν σε αξία παραμένουν στον ορίζοντα για την Crown Castle.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Crown Castle International Corp. ανέφερε μια σταθερή απόδοση στο τρίτο τρίμηνο του 2024, διατηρώντας τις προοπτικές της για το πλήρες έτος. Η εταιρεία ανέφερε ενοποιημένη οργανική αύξηση εσόδων 5,2% στο τρίτο τρίμηνο, με προσδοκίες για περίπου 5% αύξηση για το έτος. Ωστόσο, οι προοπτικές καθαρού εισοδήματος για το 2024 προσαρμόστηκαν προς τα κάτω λόγω προβλεπόμενης διαγραφής περιουσιακών στοιχείων ύψους 125 εκατομμυρίων έως 150 εκατομμυρίων δολαρίων στην επιχείρηση μικρών κυψελών.
Σε μια προσπάθεια μεγιστοποίησης της αξίας για τους μετόχους, η Crown Castle αναθεώρησε τη στρατηγική της στους τομείς των οπτικών ινών και των μικρών κυψελών, με αποτέλεσμα την ακύρωση περίπου 7.000 κόμβων χαμηλής απόδοσης, που προβλέπεται να εξοικονομήσει περίπου 800 εκατομμύρια δολάρια σε μελλοντικές κεφαλαιουχικές δαπάνες. Παρά αυτές τις προσαρμογές, η εταιρεία διατηρεί θετικές προοπτικές για το 2024, αναμένοντας ανάπτυξη 4,5% στους πύργους, 10% στις μικρές κυψέλες και 2% στις λύσεις οπτικών ινών.
Επιπλέον, η Crown Castle σχεδιάζει να προσθέσει 11.000 έως 13.000 νέους κόμβους το 2024 και να διατηρήσει τις διακριτικές κεφαλαιουχικές δαπάνες μεταξύ 1,2 δισεκατομμυρίων και 1,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία έχει ενισχύσει την οικονομική της θέση, συγκεντρώνοντας 1,25 δισεκατομμύρια δολάρια σε μακροπρόθεσμο χρέος και μειώνοντας τη μόχλευση σε 5,5 φορές το καθαρό χρέος προς EBITDA.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση και οι μελλοντικές προοπτικές της Crown Castle ευθυγραμμίζονται με αρκετές βασικές μετρήσεις και πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 50,27 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των Εξειδικευμένων REITs. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την πληροφορία του InvestingPro ότι η Crown Castle είναι "σημαντικός παίκτης στον κλάδο των Εξειδικευμένων REITs".
Ο δείκτης P/E της εταιρείας 42,15 και ο δείκτης Τιμή / Λογιστική Αξία 8,89 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 υποστηρίζουν την πληροφορία του InvestingPro ότι η Crown Castle "διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών" και "διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο Τιμής / Λογιστικής Αξίας". Αυτές οι αποτιμήσεις υποδηλώνουν ότι οι επενδυτές τιμολογούν μελλοντικές προσδοκίες ανάπτυξης, που ευθυγραμμίζονται με τις θετικές προοπτικές της Citi και την αυξημένη τιμή-στόχο.
Επιπλέον, η Crown Castle έχει επιδείξει τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων, με μια πληροφορία του InvestingPro που σημειώνει ότι "έχει αυξήσει το μέρισμά της για 10 συνεχόμενα χρόνια". Η τρέχουσα μερισματική απόδοση ανέρχεται στο 5,41%, που μπορεί να είναι ελκυστική για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Αξίζει να σημειωθεί ότι τα έσοδα της Crown Castle για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 6.608 εκατομμύρια δολάρια, με ανάπτυξη εσόδων -7,58% κατά την ίδια περίοδο. Αυτή η μείωση στην ανάπτυξη των εσόδων μπορεί να εξηγήσει γιατί η εταιρεία επικεντρώνεται στη βελτίωση της αποδοτικότητας του κεφαλαίου, ιδιαίτερα στον τομέα Fiber, όπως αναφέρεται στην ανάλυση της Citi.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και γνώσεις. Υπάρχουν 5 επιπλέον Πληροφορίες InvestingPro διαθέσιμες για την Crown Castle, οι οποίες θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης