Την Πέμπτη, η Deutsche Bank προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την K+S AG (SDF:GR) (OTC: KPLUY), έναν παγκόσμιο παραγωγό ποτάσας και αλατιού, στα 9,75€ από τα προηγούμενα 10,00€, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Διακράτησης για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί τις προσδοκίες της τράπεζας για μείωση των κερδών προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024.
Η τράπεζα προβλέπει πτώση 6% σε ετήσια βάση στο EBITDA του Q3 στα 68 εκατομμύρια €, σε σύγκριση με τη συναίνεση του Bloomberg στα 74 εκατομμύρια €. Αυτή η μείωση αποδίδεται στη μειωμένη τιμολόγηση, η οποία αναμένεται να υπερκαλύψει τα κέρδη από τους υψηλότερους όγκους πωλήσεων. Επιπλέον, η Deutsche Bank προβλέπει σημαντική μείωση 47% στο EBITDA σε τριμηνιαία βάση από τα 128 εκατομμύρια € του Q2, λόγω των παραδοσιακά χαμηλότερων όγκων κατά τη διάρκεια της συντήρησης στον αγροτικό τομέα και μιας μείωσης στη μέση τιμή πώλησης από 313€ ανά τόνο στο Q2 σε 303€ ανά τόνο.
Κοιτάζοντας προς το τέταρτο τρίμηνο, η Deutsche Bank προβλέπει σημαντική αύξηση του EBITDA, αναμένοντας άνοδο 126% από το επίπεδο του τρίτου τριμήνου στα 154 εκατομμύρια €. Αυτή η αισιόδοξη προοπτική βασίζεται στην προσδοκία για εποχιακά υψηλότερους αγροτικούς όγκους που είναι πιθανό να αντισταθμίσουν μια διαδοχική πτώση 4% στη μέση αγροτική τιμή πώλησης στα 292€ ανά τόνο.
Η ανάλυση της τράπεζας αντικατοπτρίζει μια προσεκτική στάση για τις βραχυπρόθεσμες δυνατότητες κερδοφορίας της K+S AG, ενώ παράλληλα αναγνωρίζει πιθανές βελτιώσεις στην απόδοση της εταιρείας προς το τέλος του έτους.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης