Την Πέμπτη, η Citi διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για τη ServiceNow (NYSE: NOW), αυξάνοντας παράλληλα την τιμή-στόχο της μετοχής σε 1.068$ από 915$. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη της εταιρείας στην ικανότητα της ServiceNow να πλοηγηθεί σε ένα αβέβαιο τοπίο προϋπολογισμών ΙΤ. Η ανάλυση της Citi υποδεικνύει ότι η βασική δραστηριότητα της ServiceNow παραμένει ισχυρή και είναι πιθανό να επωφεληθεί από τις πρόσθετες ευκαιρίες υψηλής απόδοσης που παρουσιάζει η επιπλέον πώληση GenAI.
Η πρόσφατη έρευνα πεδίου της εταιρείας δείχνει ισχυρή ζήτηση για τις προσφορές GenAI/Pro Plus της ServiceNow και μείωση των ανησυχιών σχετικά με καθυστερημένες συμφωνίες. Παρόλο που η μετοχή της ServiceNow έχει σημειώσει σημαντική αύξηση 26% από την τελευταία ανακοίνωση κερδών, η Citi αναγνωρίζει ότι η εταιρεία δεν έχει προβεί σε σημαντικές μετασχηματιστικές συμφωνίες σύμφωνα με την έρευνά τους. Επιπλέον, τα δεδομένα των συμβάσεων δείχνουν μια πιο μετριοπαθή απόδοση στην αγορά των ΗΠΑ αυτό το τρίμηνο, λόγω δύσκολων συγκρίσεων με προηγούμενα τρίμηνα.
Οι προσδοκίες της Citi περιλαμβάνουν υπέρβαση κατά μία ποσοστιαία μονάδα στις Συμβατικές Εναπομείνασες Υποχρεώσεις Απόδοσης σε σταθερό νόμισμα (cc CRPO) και μια μικρή αύξηση στις εκτιμήσεις για το πλήρες έτος. Το τέταρτο τρίμηνο θεωρείται ως μια πιθανώς ισχυρότερη περίοδος για τη ServiceNow, δεδομένου ενός ισχυρού pipeline πωλήσεων, πιθανών δαπανών προϋπολογισμού τέλους έτους και ευνοϊκής εποχικότητας μετά τις εκλογές.
Συνοπτικά, ενώ η Citi έχει ελαφρώς μετριάσει τον βραχυπρόθεσμο ενθουσιασμό της, οι μακροπρόθεσμες προοπτικές της για τη ServiceNow παραμένουν θετικές. Η ενημερωμένη τιμή-στόχος των 1.068$ βασίζεται σε μια ενημερωμένη ανάλυση παλινδρόμησης, χωρίς αλλαγές στις εκτιμήσεις κερδών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η ServiceNow έχει αποτελέσει το επίκεντρο πολλαπλών αναλυτικών σημειωμάτων. Η Jefferies διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για τη ServiceNow και αύξησε την τιμή-στόχο στα 1.100$, επικαλούμενη προσδοκίες για μια ισχυρή ανακοίνωση κερδών. Η BMO Capital Markets και η Goldman Sachs αύξησαν επίσης τις τιμές-στόχους τους για τη ServiceNow, διατηρώντας την αξιολόγηση "Outperform", αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στο δυναμικό ανάπτυξης της εταιρείας.
Επιπλέον, η Evercore ISI αύξησε την τιμή-στόχο της στα 950$, βασιζόμενη σε θετική ανατροφοδότηση από μια έρευνα των συνεργατών της ServiceNow και θετικές προσδοκίες για την ανάπτυξη των εσόδων.
Η ServiceNow ανακοίνωσε επένδυση 1,5 δισεκατομμυρίων $ στις επιχειρήσεις της στο Ηνωμένο Βασίλειο τα επόμενα πέντε χρόνια, με στόχο την επέκταση της παρουσίας της στην περιοχή. Η εταιρεία σχεδιάζει να αναβαθμίσει τα κέντρα δεδομένων της στο Λονδίνο και το Νιούπορτ με GPUs της Nvidia και στοχεύει να φτάσει τους 240.000 εκπαιδευόμενους στο Ηνωμένο Βασίλειο έως το 2027 μέσω του ServiceNow University.
Η ServiceNow έχει αναφέρει έσοδα άνω του 1 δισεκατομμυρίου $ στη διαχείριση εξυπηρέτησης πελατών και συνεχίζει να κατέχει κυρίαρχη θέση στον τομέα των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Παρά τις πιθανές διαταραχές λόγω έρευνας του Υπουργείου Δικαιοσύνης στην Carahsoft Technology Corp., έναν βασικό συνεργάτη της ServiceNow, η εταιρεία παραμένει φιλόδοξη, στοχεύοντας να γίνει η πιο πολύτιμη εταιρεία επιχειρηματικού λογισμικού έως το 2030.
ΙnvestingPro Tips
Τα χρηματοοικονομικά μεγέθη και η απόδοση της ServiceNow στην αγορά ευθυγραμμίζονται με την αισιόδοξη προοπτική της Citi. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία παρουσιάζει εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους 79,07% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024, υπογραμμίζοντας την ισχυρή βασική της δραστηριότητα. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την εκτίμηση της Citi για την ισχυρή θεμελιώδη απόδοση της ServiceNow.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 24,17% κατά την ίδια περίοδο υποστηρίζει την άποψη της Citi σχετικά με την ικανότητα της ServiceNow να αξιοποιήσει ευκαιρίες υψηλής απόδοσης, ιδιαίτερα στον τομέα του GenAI. Επιπλέον, η ισχυρή απόδοση της μετοχής είναι εμφανής στην απόδοση τιμής 61,64% κατά το τελευταίο έτος, με διαπραγμάτευση στο 96,76% του 52εβδομαδιαίου υψηλού της.
Τα ΙnvestingPro Tips αναδεικνύουν τη ServiceNow ως έναν εξέχοντα παίκτη στον κλάδο του Λογισμικού, γεγονός που επιβεβαιώνει την εμπιστοσύνη της Citi στη θέση της εταιρείας στην αγορά. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, ευθυγραμμιζόμενη με τη θετική μακροπρόθεσμη προοπτική της Citi.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η ServiceNow διαπραγματεύεται σε υψηλούς πολλαπλασιαστές αποτίμησης σε διάφορες μετρήσεις, συμπεριλαμβανομένων των P/E, EBIT και εσόδων. Αυτό θα μπορούσε να εξηγήσει τον ελαφρύ μετριασμό του βραχυπρόθεσμου ενθουσιασμού της Citi, διατηρώντας παράλληλα μια μακροπρόθεσμη θετική στάση.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 16 επιπλέον συμβουλές για τη ServiceNow, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης