Η University Bancorp, Inc. (OTCQB:UNIB) ανακοίνωσε την έκδοση Ανώτερων Μη Εξασφαλισμένων Ομολόγων αξίας 15 εκατομμυρίων δολαρίων με ετήσιο επιτόκιο 9,25%, που λήγουν στις 31.01.2030. Η προσφορά διευκολύνθηκε από την Piper Sandler & Co. ως ανάδοχο.
Η εταιρεία διευκρίνισε ότι τα Ομόλογα πωλήθηκαν στο 100% της ονομαστικής τους αξίας και επιτρέπουν την εξαγορά κατά τη διακριτική ευχέρεια της εταιρείας από ή μετά την Ημερομηνία Πληρωμής Τόκων στις 31.01.2028. Αυτή η εξαγορά υπόκειται στους όρους ότι η τιμή θα ισούται με το κεφάλαιο συν τους δεδουλευμένους και μη καταβληθέντες τόκους μέχρι την ημερομηνία εξαγοράς.
Εκτός από τα νεοεκδοθέντα Ομόλογα, η University Bancorp ανέφερε επίσης ότι κατέχει Δευτερεύοντα Ομόλογα αξίας 28 εκατομμυρίων δολαρίων, τα οποία λήγουν στις 31.01.2033. Αυτά τα ομόλογα έχουν μια δομή επιτοκίου δύο φάσεων: σταθερό 8,25% για τα πρώτα πέντε χρόνια, ακολουθούμενο από κυμαινόμενο επιτόκιο για τα επόμενα πέντε χρόνια, το οποίο έχει ουσιαστικά σταθεροποιηθεί στο 8,08% λόγω μιας συμφωνίας ανταλλαγής επιτοκίων.
Η εταιρεία επιβεβαίωσε επίσης την ύπαρξη μιας Πιστωτικής Γραμμής 10 εκατομμυρίων δολαρίων, η οποία αποπληρώθηκε πλήρως με τα έσοδα από τα Ανώτερα Μη Εξασφαλισμένα Ομόλογα. Από τις 30.09.2024, η Πιστωτική Γραμμή δεν έχει υπόλοιπο και πρόκειται να λήξει τον Οκτώβριο του 2025 με επιτόκιο που δεν υπερβαίνει το 6,25%.
Το δελτίο τύπου τόνισε επίσης ένα σημαντικό επίτευγμα για την University Bank, μια θυγατρική εξ ολοκλήρου της University Bancorp, της οποίας τα ίδια κεφάλαια ξεπέρασαν το όριο των 100 εκατομμυρίων δολαρίων για πρώτη φορά στις 31.08.2024. Παρά μια επακόλουθη πληρωμή μερίσματος που μείωσε τα ίδια κεφάλαια κάτω από αυτό το όριο, η εταιρεία αναμένει να φτάσει και να διατηρήσει αυτό το ορόσημο στο μέλλον.
Τα μετρητά και οι επενδύσεις σε μετοχές της University Bancorp ανέρχονταν σε 19,7 εκατομμύρια δολάρια στις 30.09.2024, με 6,5 εκατομμύρια δολάρια να έχουν αντληθεί από την Πιστωτική Γραμμή.
Αυτή η χρηματοοικονομική δραστηριότητα προέρχεται από το ευρύτερο εταιρικό πλαίσιο της University Bancorp, το οποίο περιλαμβάνει πολλαπλές θυγατρικές στους τομείς τραπεζικής, ασφάλισης και εξυπηρέτησης ενυπόθηκων δανείων, με διαχειριζόμενα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία άνω των 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Τα Ανώτερα Μη Εξασφαλισμένα Ομόλογα δεν έχουν καταχωρηθεί βάσει του Νόμου περί Κινητών Αξιών των Ηνωμένων Πολιτειών του 1933 ή οποιωνδήποτε πολιτειακών νόμων περί κινητών αξιών, και ως εκ τούτου δεν μπορούν να προσφερθούν ή να πωληθούν χωρίς εγγραφή ή εξαίρεση από τις απαιτήσεις εγγραφής.
Αυτή η αναφορά βασίζεται σε δελτίο τύπου της University Bancorp, Inc.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η University Bancorp ολοκλήρωσε την εσωτερική της αναδιάρθρωση μέσω της εξαγοράς της Hyrex Servicing, LLC για 5,5 εκατομμύρια δολάρια. Αυτή η στρατηγική κίνηση αναμένεται να ενισχύσει το Κεφάλαιο Tier 1 της University Bank κατά περισσότερα από 3,14 εκατομμύρια δολάρια και να απελευθερώσει επιπλέον 550.000 δολάρια σε Κεφάλαιο Tier 1, συνολικά 3,69 εκατομμύρια δολάρια. Η εξαγορά σηματοδοτεί επίσης μια αλλαγή στρατηγικής για την University Bank, ενδεχομένως απελευθερώνοντας επιπλέον 7 εκατομμύρια δολάρια σε Κεφάλαιο Tier 1 με την πάροδο του χρόνου.
Η Hyrex Servicing, πλέον μέρος της University Bancorp, είναι ένας Πρωτεύων Εξυπηρετητής εγκεκριμένος από τη Fannie Mae και τη Freddie Mac, με τη δυνατότητα να κατέχει δικαιώματα εξυπηρέτησης ενυπόθηκων δανείων σε 42 πολιτείες συν την Περιφέρεια της Κολούμπια. Η εταιρεία στοχεύει στη δημιουργία εσόδων διαχειριζόμενη περιουσιακά στοιχεία σχετικά με ενυπόθηκα δάνεια σε συνεργασία με τρίτους επενδυτικούς συμβούλους και θεσμικούς επενδυτές.
Όσον αφορά τις οικονομικές επιδόσεις, η University Bancorp ανέφερε σημαντική αύξηση των καθαρών εσόδων για το πρώτο τρίμηνο του 2024, που ανήλθαν σε 2.129.852 δολάρια, ή 0,43 δολάρια ανά μετοχή, από 855.818 δολάρια, ή 0,17 δολάρια ανά μετοχή, την ίδια περίοδο πέρυσι. Τα ίδια κεφάλαια στις 31.03.2024 αυξήθηκαν σε 86.348.746 δολάρια, που αντιστοιχεί σε 16,70 δολάρια ανά μετοχή. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τις συνεχιζόμενες προσπάθειες της εταιρείας να ενισχύσει την οικονομική της θέση και να επεκτείνει τις δραστηριότητές της.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Οι πρόσφατες οικονομικές κινήσεις της University Bancorp, συμπεριλαμβανομένης της έκδοσης Ανώτερων Μη Εξασφαλισμένων Ομολόγων αξίας 15 εκατομμυρίων δολαρίων, μπορούν να γίνουν καλύτερα κατανοητές υπό το φως ορισμένων βασικών οικονομικών δεικτών και πληροφοριών από το InvestingPro.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, τα έσοδα της University Bancorp για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τέταρτο τρίμηνο του 2023 ανήλθαν σε 88,1 εκατομμύρια δολάρια, με λειτουργικά κέρδη 9,72 εκατομμυρίων δολαρίων, που οδηγούν σε περιθώριο λειτουργικού κέρδους 11,03%. Αυτά τα στοιχεία παρέχουν πλαίσιο για την οικονομική θέση της εταιρείας και την ικανότητά της να εξυπηρετήσει το νέο χρέος.
Μια συμβουλή του InvestingPro υποδεικνύει ότι η University Bancorp "διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών". Αυτό υποστηρίζεται από τον δείκτη P/E της εταιρείας που είναι 14,81 και έναν αξιοσημείωτα χαμηλό δείκτη PEG 0,32, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με το δυναμικό ανάπτυξης των κερδών της. Αυτό θα μπορούσε να είναι ιδιαίτερα σχετικό για τους επενδυτές που εξετάζουν την πρόσφατη έκδοση χρέους της εταιρείας και τον πιθανό αντίκτυπό της στα μελλοντικά κέρδη.
Μια άλλη συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι η εταιρεία "καταβάλλει σημαντικό μέρισμα στους μετόχους", το οποίο συνάδει με την αναφορά του άρθρου στις πληρωμές μερισμάτων που επηρεάζουν τα ίδια κεφάλαια της τράπεζας. Αυτή η πολιτική μερισμάτων, σε συνδυασμό με τη νέα έκδοση χρέους, αντικατοπτρίζει την προσέγγιση της εταιρείας στην εξισορρόπηση των αποδόσεων των μετόχων με τη διαχείριση κεφαλαίων.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για την University Bancorp, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης