Την Πέμπτη, η BofA Securities ενημέρωσε τις προβλέψεις της για τις μετοχές της Amicus Therapeutics (NASDAQ:FOLD), αυξάνοντας τον στόχο τιμής από 13,00$ σε 15,00$ ενώ διατήρησε τη σύσταση Αγοράς για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση της Amicus Therapeutics ότι κατέληξαν σε διακανονισμό με την Teva Pharm σχετικά με τη δικαστική διαμάχη για το δίπλωμα ευρεσιτεχνίας του φαρμάκου τους Galafold.
Ο διακανονισμός επιτρέπει στην Teva Pharm τα δικαιώματα εμπορίας μιας γενόσημης έκδοσης του Galafold από τις 30 Ιανουαρίου 2037, που είναι πριν από τη λήξη αρκετών διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας σύνθεσης ύλης που πρόκειται να λήξουν το 2038. Αυτή η συμφωνία θεωρείται θετική εξέλιξη, πιθανώς επηρεάζοντας άλλες τρέχουσες διαπραγματεύσεις για γενόσημα στις οποίες εμπλέκεται η Amicus.
Ο διακανονισμός έχει αφαιρέσει μια σημαντική ανησυχία για τους επενδυτές, καθώς θέτει ένα προηγούμενο για μελλοντικές συμφωνίες με άλλους κατασκευαστές γενοσήμων. Οι αναλυτές της BofA Securities έχουν ενσωματώσει αυτή τη νέα εξέλιξη στο μοντέλο τους που βασίζεται στην προεξόφληση ταμειακών ροών (DCF), προβλέποντας τώρα μια πιο σταδιακή μείωση από τις αναμενόμενες κορυφαίες πωλήσεις του Galafold στις ΗΠΑ το 2030.
Παρά την παρατεταμένη διάρκεια ζωής του διπλώματος ευρεσιτεχνίας, υπάρχει προσδοκία για επίδραση στην αγορά από ανταγωνιστικές γονιδιακές θεραπείες που εισέρχονται στον χώρο.
Το αναθεωρημένο μοντέλο επεκτείνεται έως το έτος 2037, προηγουμένως 2035, για να λάβει υπόψη τον αντίκτυπο στις πωλήσεις από πιθανό ανταγωνισμό γενοσήμων που ξεκινά το 2037. Η BofA Securities συνεχίζει να προβλέπει ότι οι παγκόσμιες πωλήσεις αιχμής του Galafold θα φτάσουν τα 680 εκατομμύρια δολάρια το 2030. Με τον πρόσφατο διακανονισμό, το Galafold συνεισφέρει τώρα 9$ ανά μετοχή στο νέο στόχο τιμής των 15$, αυξημένο από την προηγούμενη αποτίμηση των 7$ ανά μετοχή που συνέβαλε στον στόχο των 13$.
Καθώς πλησιάζουν τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, η BofA Securities επαναλαμβάνει τη σύσταση Αγοράς, αναμένοντας ενημερωμένα στοιχεία για το λανσάρισμα του Galafold στη θεραπεία της νόσου Fabry και του Opfolda+Pombiliti στη νόσο Pompe.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Amicus Therapeutics έχει καταλήξει σε σημαντικό διακανονισμό με την Teva Pharmaceuticals, ολοκληρώνοντας μια δικαστική διαμάχη για το δίπλωμα ευρεσιτεχνίας του φαρμάκου GALAFOLD. Η συμφωνία επιτρέπει στην Teva να εμπορεύεται μια γενόσημη έκδοση του GALAFOLD στις ΗΠΑ από τις 30 Ιανουαρίου 2037, εν αναμονή της έγκρισης από τον FDA. Ωστόσο, η Amicus συνεχίζει τις νομικές της μάχες κατά των Aurobindo Pharma και Lupin Pharmaceuticals.
Σε οικονομικές εξελίξεις, η Amicus ανέφερε σημαντική αύξηση εσόδων κατά 34%, φτάνοντας τα 127 εκατομμύρια δολάρια στο δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η αύξηση αποδόθηκε σε μεγάλο βαθμό στο GALAFOLD, το οποίο είδε μια αύξηση 19% στις παγκόσμιες πωλήσεις, οδηγώντας την Amicus να αυξήσει την πρόβλεψη εσόδων για ολόκληρο το έτος μεταξύ 26-31%.
Η επενδυτική τράπεζα Jefferies πρόσφατα ξεκίνησε την κάλυψη της Amicus, αποδίδοντας σύσταση Αγοράς στη μετοχή της εταιρείας. Η Jefferies προβλέπει ότι η Amicus θα μπορούσε να εμπλακεί στην ανάπτυξη επιχειρήσεων για ένα εμπορικό φάρμακο σπάνιων παθήσεων τους επόμενους 12 έως 18 μήνες, μια κίνηση που προβλέπεται να επηρεάσει θετικά τα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας και να οδηγήσει σε επέκταση του περιθωρίου κέρδους.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν το δυναμικό της Amicus Therapeutics για ανάπτυξη στην αγορά σπάνιων παθήσεων.
ΙnvestingPro Tips
Ο πρόσφατος διακανονισμός της Amicus Therapeutics με την Teva Pharm και η επακόλουθη αύξηση του στόχου τιμής από την BofA Securities ευθυγραμμίζονται με αρκετούς θετικούς δείκτες από τα δεδομένα του InvestingPro. Η εντυπωσιακή αύξηση εσόδων της εταιρείας κατά 29,98% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η ισχυρή τριμηνιαία ανάπτυξη 34,04% υποδηλώνουν μια ισχυρή θέση στην αγορά για το βασικό της φάρμακο, το Galafold. Αυτή η αναπτυξιακή τροχιά υποστηρίζει το tip του InvestingPro ότι το καθαρό εισόδημα αναμένεται να αυξηθεί φέτος.
Επιπλέον, η Amicus διαθέτει ένα εξαιρετικό περιθώριο μικτού κέρδους 89,88%, το οποίο το InvestingPro επισημαίνει ως ένα από τα δυνατά σημεία της εταιρείας. Αυτό το υψηλό περιθώριο αντικατοπτρίζει την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στην παραγωγή και πώληση των προϊόντων της, ιδιαίτερα του Galafold, και παρέχει μια σταθερή βάση για μελλοντική κερδοφορία καθώς οι πωλήσεις συνεχίζουν να αυξάνονται.
Ενώ η εταιρεία δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, τα ΙnvestingPro Tips δείχνουν ότι οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία φέτος, ευθυγραμμιζόμενοι με τη θετική προοπτική που παρουσιάζεται στο άρθρο. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον tips για την Amicus Therapeutics, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης