Την Πέμπτη, η Tigress Financial Partners διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για τις μετοχές της Costco Wholesale (NASDAQ: COST) και αύξησε τον στόχο τιμής της μετοχής στα 1.065$. Η εταιρεία επικαλείται τη συνεχιζόμενη δυναμική της επισκεψιμότητας στα καταστήματα και του ηλεκτρονικού εμπορίου του λιανοπωλητή ως τους κύριους παράγοντες για την αισιόδοξη προοπτική.
Η μοναδική εμπειρία αγορών της Costco και η συνεχιζόμενη ανάπτυξη καταστημάτων, τόσο στην εγχώρια αγορά όσο και διεθνώς, αναμένεται να συνεχίσουν να προωθούν τη μακροπρόθεσμη αξία για τους μετόχους.
Η Costco ανέφερε αύξηση 1% στα έσοδα του 4ου τριμήνου του 2024 σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 79,7 δισεκατομμύρια $. Αξιοσημείωτο είναι ότι η εταιρεία είδε τις ενοποιημένες συγκρίσιμες πωλήσεις να αυξάνονται κατά 5,4%, με τις συγκρίσιμες πωλήσεις στις ΗΠΑ να αυξάνονται κατά 5,3%, στον Καναδά κατά 5,5% και σε άλλες διεθνείς αγορές κατά 5,7%.
Οι συγκρίσιμες πωλήσεις ηλεκτρονικού εμπορίου παρουσίασαν σημαντική αύξηση 18,9%. Μετά από προσαρμογές, η αύξηση των συγκρίσιμων πωλήσεων ηλεκτρονικού εμπορίου ήταν ακόμη πιο έντονη στο 19,5%. Τα έσοδα από τις συνδρομές μελών παρέμειναν σταθερά στα 1,51 δισεκατομμύρια $.
Ο λιανοπωλητής αύξησε πρόσφατα τις συνδρομές μελών, οι οποίες θα εφαρμοστούν σε νέα μέλη και ανανεώσεις από τον Οκτώβριο. Αυτή η αλλαγή αποτελεί μέρος της στρατηγικής της Costco για την παροχή αυξανόμενης αξίας στα μέλη της, παράλληλα με την εισαγωγή νέων προϊόντων Kirkland Signature. Τα υψηλά ποσοστά ανανέωσης, που αποδίδονται στη μοναδική εμπειρία αγορών και την πρόταση αξίας της Costco, έχουν φτάσει σε επίπεδα ρεκόρ.
Η ανάπτυξη της Costco υποστηρίζεται περαιτέρω από τη διεύρυνση των προσφερόμενων υπηρεσιών, συμπεριλαμβανομένων των ταξιδιών και της βελτίωσης κατοικίας, καθώς και από την επέκταση των επιχειρηματικών υπηρεσιών. Η ισχυρή ζήτηση στο ηλεκτρονικό εμπόριο της εταιρείας επωφελείται από την επέκταση των επιλογών και των δυνατοτήτων παράδοσης. Επιπλέον, οι επενδύσεις της Costco στην τεχνολογία και τη χρήση δεδομένων, μαζί με στοχευμένα μέσα, ενισχύουν τη δέσμευση των μελών και τροφοδοτούν την ανάπτυξη της επιχείρησης.
Το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα της εταιρείας ενισχύεται από την κυρίαρχη θέση της στην αγορά αποθηκών, την αποτελεσματική διαχείριση της εφοδιαστικής αλυσίδας και των αποθεμάτων, καθώς και μια μοναδική πρόταση αξίας. Η Tigress Financial Partners επισημαίνει επίσης την ικανότητα της Costco να δημιουργεί απόδοση κεφαλαίου άνω του μέσου όρου και αυξανόμενο οικονομικό κέρδος ως βασικούς παράγοντες για την επίτευξη μεγαλύτερης αξίας για τους μετόχους.
Οι συνεχείς αυξήσεις μερισμάτων και οι επαναγορές μετοχών θεωρούνται επίσης μέθοδοι ενίσχυσης των αποδόσεων των μετόχων. Η εταιρεία πιστεύει ότι με στόχο τιμής 12 μηνών στα 1.065$, υπάρχει δυνατότητα συνολικής απόδοσης, συμπεριλαμβανομένων των μερισμάτων, άνω του 20% από τα τρέχοντα επίπεδα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Costco Wholesale έχει επιδείξει ισχυρή οικονομική απόδοση, αναφέροντας αύξηση 9% στα καθαρά κέρδη στα 2,354 δισεκατομμύρια $ και αύξηση 1% στις καθαρές πωλήσεις στα 78,2 δισεκατομμύρια $ στην Ανακοίνωση Κερδών του Τέταρτου Τριμήνου 2024. Οι πωλήσεις ηλεκτρονικού εμπορίου της εταιρείας σημείωσαν σημαντική αύξηση 18,9%, με τις καθαρές πωλήσεις για τον Σεπτέμβριο να αυξάνονται κατά 9% φτάνοντας τα 24,62 δισεκατομμύρια $.
Αναλυτικές εταιρείες όπως η Oppenheimer, η Baird και η Evercore ISI ανταποκρίθηκαν θετικά σε αυτές τις εξελίξεις, αυξάνοντας τους στόχους τιμών τους για την Costco σε 980$, 975$ και 990$ αντίστοιχα. Η DA Davidson και η Citi, ωστόσο, διατήρησαν ουδέτερη στάση με σταθερούς στόχους τιμών στα 880$ και 800$.
Η ισχυρή απόδοση πωλήσεων της Costco έρχεται παρά τις πιθανές διαταραχές από την συνεχιζόμενη απεργία των λιμενεργατών στα λιμάνια της Ανατολικής Ακτής και του Κόλπου του Μεξικού, με την εταιρεία να λαμβάνει προληπτικά μέτρα για την αντιμετώπιση αυτών των προκλήσεων. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την ανθεκτικότητα της Costco και την ικανότητά της να προσαρμόζεται σε διαφορετικές συνθήκες της αγοράς.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή θέση της Costco στην αγορά και οι στρατηγικές ανάπτυξης, όπως επισημαίνονται στο άρθρο, υποστηρίζονται περαιτέρω από δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 392,42 δισεκατομμυρίων $, αντικατοπτρίζοντας την κυρίαρχη θέση της στον κλάδο της Διανομής & Λιανικής Πώλησης Καταναλωτικών Αγαθών. Τα έσοδα της Costco για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έφτασαν τα 254,45 δισεκατομμύρια $, με ρυθμό ανάπτυξης 5,02%, ευθυγραμμιζόμενα με την αναφορά του άρθρου για αυξημένες πωλήσεις και δυναμική ηλεκτρονικού εμπορίου.
Τα ΙnvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η Costco έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 21 συνεχόμενα χρόνια, υπογραμμίζοντας τη δέσμευση της εταιρείας για ενίσχυση της αξίας των μετόχων, όπως αναφέρεται στο άρθρο. Επιπλέον, η υψηλή απόδοση της Costco κατά το τελευταίο έτος, με συνολική απόδοση τιμής 1 έτους 59,02%, υποστηρίζει την αισιόδοξη προοπτική που παρουσιάζεται από την Tigress Financial Partners.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Costco διαπραγματεύεται με υψηλό δείκτη P/E 53,33, γεγονός που μπορεί να υποδεικνύει μια premium αποτίμηση. Αυτό συνάδει με το ΙnvestingPro Tip που υποδηλώνει ότι η Costco διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλάσιο κερδών σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την Costco, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης