Η Baird, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, αύξησε την τιμή-στόχο για τη Hilton Worldwide (NYSE: HLT) στα 235,00€, από τα προηγούμενα 215,00€, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει τη συνεχιζόμενη θετική προοπτική του αναλυτή για το επιχειρηματικό μοντέλο της Hilton και τη δυνατότητά της για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη, παρά την αναγνώριση της ανάγκης για αύξηση των κερδών ώστε να διατηρηθεί η τρέχουσα δυναμική της μετοχής.
Οι μετοχές της Hilton διαπραγματεύονται σε υψηλό πολλαπλάσιο, συγκεκριμένα 30 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη του 2025, το οποίο βρίσκεται στο ανώτερο άκρο του ιστορικού εύρους τους, εξαιρουμένης της περιόδου της πανδημίας. Ο αναλυτής σημείωσε ότι η αποτίμηση της Hilton είναι επίσης περίπου τέσσερις μονάδες υψηλότερη σε σύγκριση με τον ανταγωνιστή της Marriott International (MAR), εκτός των περιόδων που επηρεάστηκαν από την πανδημία, σηματοδοτώντας ένα ιστορικά ευρύ χάσμα.
Η έκθεση επισήμανε επίσης τις συνεχιζόμενες απεργίες εργαζομένων σε ξενοδοχεία που διαχειρίζεται η Hilton στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι οποίες ξεκίνησαν στις αρχές Σεπτεμβρίου. Επί του παρόντος, οι εργαζόμενοι συνδικάτων απεργούν σε έξι ξενοδοχεία σε πόλεις όπως η Βοστώνη, το Σαν Φρανσίσκο, το Σιάτλ και το Γουαϊκίκι, με τέσσερα να αντιμετωπίζουν απεργίες αορίστου χρόνου.
Αυτές οι εργασιακές διαφορές είναι ιδιαίτερα διασπαστικές για μεγάλες εκδηλώσεις και κρατήσεις, και όσο περισσότερο διαρκούν, τόσο πιο σημαντικός είναι ο οικονομικός αντίκτυπος, ειδικά για τους ιδιοκτήτες των ακινήτων.
Two από τα πιο επηρεαζόμενα ξενοδοχεία είναι το Hilton San Diego Bayfront και το Hilton Hawaiian Village, τα οποία είναι σημαντικοί συντελεστές στα έσοδα της Hilton, παράγοντας εκτιμώμενα ετήσια τέλη διαχείρισης ύψους 25-30 εκατομμυρίων €. Ο αναλυτής ενσωμάτωσε μια μέτρια μείωση των τελών για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 στο μοντέλο του, λόγω της αναμενόμενης διαταραχής από αυτές τις απεργίες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Hilton Worldwide Holdings Inc. βρίσκεται στην πρώτη γραμμή αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένο EBITDA 917 εκατομμυρίων € για το δεύτερο τρίμηνο και ετήσια αύξηση της καθαρής ανάπτυξης μονάδων κατά 6,1%. Η Hilton ανακοίνωσε επίσης μια προσφορά 1 δισεκατομμυρίου € σε ανώτερα ομόλογα με λήξη το 2033, με στόχο την ενίσχυση γενικών εταιρικών σκοπών.
Στα εργασιακά νέα, περίπου 2.000 εργαζόμενοι στο Hilton Hawaiian Village ξεκίνησαν απεργία εν μέσω στάσιμων διαπραγματεύσεων για τη σύμβαση, όπως ανέφερε το Συνδικάτο Unite Here. Οι εργαζόμενοι σκοπεύουν να συνεχίσουν την απεργία μέχρι να εξασφαλίσουν νέες συμβάσεις. Αυτή η εργασιακή διαφορά είναι μέρος ενός ευρύτερου κύματος ενεργειών που επηρεάζουν τη βιομηχανία φιλοξενίας.
Στο μέτωπο των αναλυτών, η Goldman Sachs ξεκίνησε την κάλυψη της Hilton με αξιολόγηση Αγοράς, επικαλούμενη τη δυνατότητα της εταιρείας για ανάπτυξη. Εν τω μεταξύ, η Morgan Stanley διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές της Hilton, αν και με μια μικρή προσαρμογή της τιμής-στόχου στα 233€. Αυτές οι εξελίξεις υπογραμμίζουν την πρόσφατη απόδοση της Hilton και τις αλλαγές στο ευρύτερο οικονομικό περιβάλλον.
Παρά ένα πιο ήπιο μακροοικονομικό περιβάλλον και μια αναθεώρηση στην καθοδήγηση για τα ετήσια έσοδα ανά διαθέσιμο δωμάτιο (RevPAR), η Hilton διατηρεί μια θετική προοπτική. Το χαρτοφυλάκιο της εταιρείας έχει επεκταθεί πέρα από τα 8.000 ξενοδοχεία, και η Hilton προβλέπει ετήσια καθαρή ανάπτυξη μονάδων 7% έως 7,5%. Αυτή η ανάπτυξη τροφοδοτείται από στρατηγικές εξαγορές, συνεργασίες και ισχυρή απόδοση σε διάφορες περιοχές.
ΙnvestingPro Tips
Τα τρέχοντα χρηματοοικονομικά μεγέθη και η απόδοση της αγοράς της Hilton Worldwide ευθυγραμμίζονται με την αισιόδοξη προοπτική της Baird. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η αύξηση των εσόδων της Hilton ανέρχεται στο 10,34% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 75,38%. Αυτή η ισχυρή οικονομική απόδοση υποστηρίζει τη θετική άποψη του αναλυτή για το επιχειρηματικό μοντέλο και τη δυνατότητα ανάπτυξης της Hilton.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Hilton έχει "επιθετικά επαναγοράσει μετοχές" και έχει επιτύχει "υψηλή απόδοση τον τελευταίο χρόνο", με συνολική απόδοση τιμής ενός έτους 53,86%. Αυτοί οι παράγοντες συμβάλλουν στην τρέχουσα υψηλή αποτίμηση της μετοχής, η οποία διαπραγματεύεται σε δείκτη P/E 47,5, γεγονός που επιβεβαιώνει την παρατήρηση της Baird ότι η Hilton διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο.
Η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με τιμή που είναι το 99,26% της αξίας του υψηλού 52 εβδομάδων. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την προσοχή της Baird σχετικά με την αποτίμηση της μετοχής που βρίσκεται στα ή πάνω από τα ιστορικά υψηλά.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Hilton Worldwide, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης