Την Πέμπτη, η BofA Securities ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Enterprise Products Partners (NYSE:EPD), εκδίδοντας αξιολόγηση Αγοράς με τιμή-στόχο τα 35,00 δολάρια. Η εταιρεία τόνισε τις ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας, ιδιαίτερα στον τομέα επεξεργασίας φυσικού αερίου και υγρών φυσικού αερίου (G&P/NGLs), ο οποίος αναμένεται να οδηγήσει το 70% του EBITDA της εταιρείας και το σύνολο της ανάπτυξής της.
Ο αναλυτής της BofA Securities σημείωσε την ικανότητα της εταιρείας να διατηρήσει το μερίδιο αγοράς της στην ανάπτυξη NGL της Permian, προβλέποντας πρόσθετα έσοδα περίπου 200 εκατομμυρίων δολαρίων ετησίως. Επιπλέον, η Enterprise Products Partners έχει επεκτείνει τη δυναμικότητα εξαγωγών υγραερίου (LPG) και αιθανίου, γεγονός που θα μπορούσε να συνεισφέρει επιπλέον 300-400 εκατομμύρια δολάρια τα επόμενα τρία χρόνια.
Η εταιρεία αναφέρθηκε επίσης στη δυνατότητα σημαντικής αύξησης των πληρωμών ταμειακών ροών, οι οποίες θα μπορούσαν να υπερβούν τα 3,3 δολάρια ανά μετοχή εάν οι κεφαλαιουχικές δαπάνες επιβραδυνθούν μετά την τρέχουσα φάση επέκτασης. Αυτό το σενάριο θεωρείται πιθανό από τον αναλυτή μετά την ολοκλήρωση της ανάπτυξης.
Εκτός από αυτούς τους παράγοντες ανάπτυξης, η Enterprise Products Partners έχει αναγνωριστεί για τη χρηματοοικονομική της σύνεση, έχοντας μειώσει το χρέος της στο χαμηλότερο άκρο του φάσματος σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της. Αυτό τοποθετεί την εταιρεία ευνοϊκά όσον αφορά τη χρηματοοικονομική σταθερότητα και ευελιξία.
Η νέα τιμή-στόχος των 35,00 δολαρίων αντιπροσωπεύει την αποτίμηση της BofA Securities για τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας με βάση αυτές τις λειτουργικές και χρηματοοικονομικές δυνάμεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Enterprise Products Partners L.P. ανέφερε καθαρά κέρδη 1,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 και διανομή 0,525 δολαρίων ανά κοινή μονάδα. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης την εξαγορά της Pinon Midstream έναντι 950 εκατομμυρίων δολαρίων, σηματοδοτώντας μια σημαντική συναλλαγή με στόχο την επέκταση της παρουσίας της στη λεκάνη Delaware.
Η Mizuho Securities διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την Enterprise Products, προβλέποντας μακροπρόθεσμα οφέλη για την εταιρεία, ιδιαίτερα στις downstream δραστηριότητες υγρών φυσικού αερίου. Η εταιρεία αύξησε επίσης τις εκτιμήσεις της με βάση την εξαγορά της Pinon και τις υψηλότερες από τις αναμενόμενες συνεισφορές από τις πετροχημικές δραστηριότητες.
Επιπλέον, η Enterprise Products εξέδωσε ομόλογα αξίας 2,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αποτελούμενα από 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε ομόλογα με επιτόκιο 4,95% λήξης το 2035 και 1,4 δισεκατομμύρια δολάρια σε ομόλογα με επιτόκιο 5,55% λήξης το 2055. Η εταιρεία έχει προϋπολογίσει 6,7 δισεκατομμύρια δολάρια για έργα ανάπτυξης που επικεντρώνονται σε μονάδες επεξεργασίας, αγωγό NGL και επεκτάσεις εξαγωγών.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της Enterprise Products να διατηρήσει έναν ισχυρό ισολογισμό και να ανταποκριθεί στην αυξανόμενη παγκόσμια ζήτηση για NGL και άλλα πετροχημικά προϊόντα.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή οικονομική θέση και οι προοπτικές ανάπτυξης της Enterprise Products Partners, όπως επισημαίνονται από την BofA Securities, υποστηρίζονται περαιτέρω από τα δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 63,33 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο Πετρελαίου, Φυσικού Αερίου & Καταναλωτικών Καυσίμων. Η αύξηση των εσόδων της EPD κατά 5,08% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η ακόμη πιο εντυπωσιακή τριμηνιαία αύξηση κατά 26,59% ευθυγραμμίζονται με τη θετική προοπτική του αναλυτή για την επέκταση της εταιρείας στον τομέα G&P/NGLs.
Τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η Enterprise Products Partners έχει αυξήσει το μέρισμά της για 27 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας μια σταθερή δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την πρόβλεψη της BofA Securities για πιθανή αύξηση των πληρωμών ταμειακών ροών. Η τρέχουσα μερισματική απόδοση της εταιρείας ύψους 7,19% είναι ιδιαίτερα ελκυστική, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη τη χαμηλή μεταβλητότητα της τιμής.
Ενώ ο δείκτης P/E 11,15 υποδηλώνει μια λογική αποτίμηση, αξίζει να σημειωθεί ότι η EPD διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που επιβεβαιώνει το θετικό κλίμα που εκφράζεται στην έκθεση της BofA Securities. Οι επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση σε πρόσθετες πληροφορίες από το InvestingPro, το οποίο προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Enterprise Products Partners.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης