Η RBC Capital Markets προσάρμοσε τον στόχο τιμής για την Okta Inc (NASDAQ: OKTA), μια κορυφαία εταιρεία διαχείρισης ταυτότητας, μειώνοντάς τον στα 101,00$ από τα προηγούμενα 125,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί τις πληροφορίες από το πρόσφατο συνέδριο Oktane 2024, το οποίο περιελάμβανε συζητήσεις με πελάτες, συνεργάτες και υπαλλήλους της Okta, καθώς και μια συνεδρία ερωτήσεων και απαντήσεων με τη διοίκηση της εταιρείας.
Κατά τη διάρκεια της εκδήλωσης, η συζήτηση επικεντρώθηκε στις στρατηγικές επέκτασης της Okta μέσω νέων προσφορών προϊόντων, πρωτοβουλιών ανάπτυξης και προκλήσεων σχετικά με τον αριθμό των θέσεων χρηστών. Η διοίκηση ανέφερε ότι αναμένει οι τρέχουσες αντιξοότητες σχετικά με τον αριθμό των θέσεων να συνεχιστούν στο πρώτο μισό του επόμενου οικονομικού έτους, αλλά προβλέπει ομαλοποίηση στο δεύτερο μισό του οικονομικού έτους 2026.
Παρά τη μείωση του στόχου τιμής, η RBC Capital Markets θεωρεί ότι η αποτίμηση των μετοχών της Okta παραμένει ελκυστική. Οι μετοχές διαπραγματεύονται επί του παρόντος σε πολλαπλάσια 4,6 φορές και 19 φορές της εκτιμώμενης αξίας επιχείρησης προς πωλήσεις (EV/S) και της αξίας επιχείρησης προς ελεύθερες ταμειακές ροές (EV/FCF) για το ημερολογιακό έτος 2025, αντίστοιχα.
Η προσαρμογή του στόχου τιμής αποδίδεται σε μια αλλαγή στο πολλαπλάσιο από 6,0 φορές σε 7,6 φορές του EV/S για το ημερολογιακό έτος 2025, όπως είχε σημειωθεί προηγουμένως από την εταιρεία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Okta Inc. ανέφερε αύξηση των εσόδων κατά 16% σε ετήσια βάση στα 646 εκατομμύρια $, κυρίως λόγω της αύξησης κατά 17% στα έσοδα από συνδρομές. Ωστόσο, η καθοδήγηση της Okta για τις υπολογιζόμενες εναπομείνασες υποχρεώσεις απόδοσης (cRPO) του τρίτου τριμήνου υπολείπονταν των προβλέψεων, οδηγώντας σε διάφορες οικονομικές προσαρμογές. Μετά από αυτές τις εξελίξεις, η Mizuho Securities μείωσε τον στόχο τιμής της Okta στα 92$, διατηρώντας την αξιολόγηση Neutral.
Η Truist Securities αναθεώρησε επίσης τον στόχο τιμής της Okta στα 80$, ενώ η JPMorgan διατήρησε σταθερό τον στόχο τιμής στα 105$. Η Jefferies διατήρησε την αξιολόγηση Hold με σταθερό στόχο τιμής στα 85$, και η DA Davidson μείωσε τον στόχο τιμής για την Okta από τα 85$ στα 75$. Η BTIG μείωσε τον στόχο τιμής της στα 98$ από τα 128$, και η TD Cowen διατήρησε τον στόχο τιμής στα 110$. Αυτές οι προσαρμογές ακολούθησαν την πρόσφατη εκδήλωση της Okta, Oktane 2024, όπου η εταιρεία παρουσίασε νέες καινοτομίες προϊόντων και συζήτησε τη στρατηγική ανάπτυξής της.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της RBC Capital Markets, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της Okta. Παρά τη μείωση του στόχου τιμής, η Okta διατηρεί ισχυρή παρουσία στην αγορά με κεφαλαιοποίηση αγοράς 12,86 δισεκατομμυρίων $. Η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας παραμένει ισχυρή στο 18,74% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 75,82%.
Τα ΙnvestingPro Tips υπογραμμίζουν την οικονομική ανθεκτικότητα της Okta, σημειώνοντας ότι η εταιρεία "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και "τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις". Αυτοί οι παράγοντες υποστηρίζουν την άποψη της RBC για τη μακροπρόθεσμη δυναμική της Okta, ακόμη και καθώς αντιμετωπίζει βραχυπρόθεσμες αντιξοότητες.
Ενδιαφέρον παρουσιάζει το γεγονός ότι, ενώ η Okta "δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες", τα ΙnvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι "οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος". Αυτό ευθυγραμμίζεται με την προσδοκία της RBC για ομαλοποίηση στο δεύτερο μισό του οικονομικού έτους 2026.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των προοπτικών ανάπτυξης της Okta, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της θέσης της εταιρείας στην ανταγωνιστική αγορά διαχείρισης ταυτότητας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης