Την Πέμπτη, η BMO Capital προσάρμοσε τη στάση της για την CSX Corporation (NASDAQ:CSX), μια κορυφαία εταιρεία μεταφορών. Ο αναλυτής της εταιρείας μείωσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της εταιρείας στα 39,00€, από τα προηγούμενα 40,00€. Παρά τη μείωση αυτή, ο αναλυτής επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η οικονομική απόδοση της CSX για το τρίτο τρίμηνο δεν ανταποκρίθηκε στις προσδοκίες της αγοράς, επηρεασμένη από ένα δύσκολο μακροοικονομικό περιβάλλον και ένα δυσμενές μείγμα επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Ωστόσο, αναμένεται ότι η εταιρεία θα επωφεληθεί από μια πιθανή άνοδο της ζήτησης, αν και η πρόβλεψη για αυτή την ανάκαμψη παραμένει αβέβαιη, με τον αναμενόμενο χρόνο να μετατίθεται περαιτέρω στο μέλλον.
Υπό το φως των πρόσφατων εξελίξεων, η BMO Capital αναθεώρησε την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της CSX για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 προς τα κάτω κατά 8%, και η πρόβλεψη για το πλήρες έτος 2025 έχει προσαρμοστεί με μείωση 3,8%. Αυτή η επανεκτίμηση των οικονομικών προοπτικών της εταιρείας οδήγησε στον χαμηλότερο στόχο τιμής.
Τα σχόλια του αναλυτή τόνισαν τις υποκείμενες προκλήσεις που αντιμετωπίζει η CSX, σημειώνοντας τον αντίκτυπο του τρέχοντος οικονομικού κλίματος στα πρόσφατα αποτελέσματα της εταιρείας. Παρά αυτά τα εμπόδια, η BMO Capital διατηρεί τη θετική της προοπτική για τη μετοχή, υποδηλώνοντας εμπιστοσύνη στην ικανότητα της CSX να πλοηγηθεί μέσα από τις παρούσες δυσκολίες και να επωφεληθεί από μελλοντικές αυξήσεις της ζήτησης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η CSX Corporation ανέφερε ελαφρώς χαμηλότερα από τα αναμενόμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το τρίτο τρίμηνο, ύψους 0,46€, μια αύξηση 11% σε ετήσια βάση, αλλά κάτω από τα 0,48€ που αναμένονταν τόσο από τη Citi όσο και από τις εκτιμήσεις της συναίνεσης.
Τα έσοδα της εταιρείας για το τρίμηνο ήταν 3,62 δισεκατομμύρια €, μια αύξηση 1% σε ετήσια βάση, αλλά υπολείπονταν των εκτιμώμενων 3,68 δισεκατομμυρίων €. Η Evercore ISI και η Citi έχουν αναθεωρήσει τους στόχους τιμών τους για την CSX, μειώνοντάς τους σε 37€ και 41€ αντίστοιχα, διατηρώντας παράλληλα θετικές αξιολογήσεις για τη μετοχή.
Επιπλέον, οι προοπτικές της CSX για το τέταρτο τρίμηνο αποκάλυψαν αρκετές προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένων των μειωμένων διεθνών τιμών άνθρακα και καυσίμων, που αναμένεται να μειώσουν τα έσοδα κατά 200 εκατομμύρια € και τα κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) κατά 100 εκατομμύρια €. Οι τυφώνες Helene και Milton αναμένεται να επηρεάσουν αρνητικά το EBIT κατά 50 εκατομμύρια €.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η CSX ανέφερε αύξηση στους όγκους εμπορευμάτων και διατροπικών μεταφορών και κέρδη στις τιμές των εμπορευμάτων, που αντισταθμίστηκαν εν μέρει από χαμηλότερα έσοδα από τον άνθρακα λόγω της μείωσης των παγκόσμιων τιμών αναφοράς και των μειωμένων επιβαρύνσεων καυσίμων.
Αυτές οι πληροφορίες προέρχονται από πρόσφατες εξελίξεις και είναι σημαντικές για τους επενδυτές. Παρά τις αναποδιές, η Evercore ISI προβλέπει EPS 2,04€ για την CSX το 2025, το οποίο υπονοεί ένα πολλαπλάσιο 16,8x με βάση την τρέχουσα τιμή ανοίγματος. Ωστόσο, η εταιρεία τονίζει ότι η δυνατότητα ανόδου υπερβαίνει πλέον την πτωτική. Η Citi διατηρεί επίσης αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή, αναμένοντας την επερχόμενη Ημέρα Επενδυτών της CSX τον Νοέμβριο.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της BMO Capital, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο για την οικονομική θέση της CSX Corporation. Παρά τις προκλήσεις που επισημάνθηκαν στο άρθρο, η CSX διατηρεί ισχυρή παρουσία στην αγορά με κεφαλαιοποίηση αγοράς 68,77 δισεκατομμυρίων €. Ο δείκτης P/E της εταιρείας ανέρχεται σε 19,45, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές εξακολουθούν να είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τα κέρδη της CSX.
Τα ΙnvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η CSX έχει ένα εντυπωσιακό ιστορικό πληρωμών μερισμάτων, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 20 συνεχόμενα έτη και διατηρήσει πληρωμές για 44 έτη. Αυτό δείχνει τη δέσμευση της εταιρείας στις αποδόσεις των μετόχων, ακόμη και σε δύσκολα οικονομικά περιβάλλοντα. Επιπλέον, η CSX διαθέτει εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους, που ευθυγραμμίζονται με το αναφερόμενο περιθώριο μικτού κέρδους 48,41% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ενώ η BMO Capital έχει προσαρμόσει τις προοπτικές της, η CSX συνεχίζει να δείχνει ανθεκτικότητα. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 14,63 δισεκατομμύρια €, με περιθώριο λειτουργικού κέρδους 37,26%. Αυτά τα στοιχεία υποδηλώνουν ότι παρά τους μακροοικονομικούς αντίθετους ανέμους που αναφέρονται στο άρθρο, η CSX διατηρεί μια ισχυρή λειτουργική αποδοτικότητα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την CSX, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης