Την Πέμπτη, η Baird αύξησε τον στόχο τιμής μετοχής για τη Synchrony Financial (NYSE:SYF) σε 62 δολάρια από 60 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Αυτή η προσαρμογή ακολουθεί τα ανακοινωθέντα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Synchrony Financial ύψους 1,94 δολαρίων, ξεπερνώντας την εκτίμηση της αγοράς που ήταν 1,74 δολάρια.
Η απόδοση της εταιρείας αποδόθηκε σε ένα ισχυρό βασικό προ-προβλέψεων καθαρό έσοδο (PPNR), το οποίο ξεπέρασε τις προσδοκίες λόγω της πλήρους τριμηνιαίας επίδρασης των εσόδων από τους προληπτικούς ελέγχους προστασίας πληρωμών (PPPCs).
Οι PPPCs εφαρμόστηκαν ως προληπτική απάντηση στις προτεινόμενες αλλαγές στους κανονισμούς για τα τέλη καθυστέρησης. Ο αναλυτής σημείωσε την ισχυρή πιστωτική απόδοση της εταιρείας, με την αύξηση των καθυστερήσεων (DQ) σε ετήσια βάση να συνεχίζει να μειώνεται. Οι καθαρές διαγραφές (NCOs) αναφέρθηκαν περίπου στο 6,06%, ελαφρώς πάνω από το εύρος-στόχο της διοίκησης που ήταν 5,5% έως 6%.
Η αναθεωρημένη καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2024 υποδηλώνει μια αύξηση 5% έως 7% στα EPS σε σύγκριση με τις εκτιμήσεις της αγοράς, καθώς πλέον υποθέτει ότι η εφαρμογή των τελών καθυστέρησης δεν θα πραγματοποιηθεί στο οικονομικό έτος 2024. Τα μοντέλα της Baird δείχνουν ότι αυτό μπορεί να συμβεί στο πρώτο τρίμηνο του 2025. Τα σχόλια του αναλυτή τόνισαν την υψηλότερη προοπτική EPS της εταιρείας και την επέκταση του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου (NIM) ως βασικούς παράγοντες της τρέχουσας υπεραπόδοσης της μετοχής.
Οι επενδυτές ενθαρρύνονται από την προοπτική της εταιρείας, η οποία παραμένει θετική για τις μετοχές της Synchrony Financial, υποδεικνύοντας ότι η αγορά σε περιόδους αδυναμίας θα μπορούσε να είναι μια ευνοϊκή στρατηγική. Η ενημερωμένη καθοδήγηση και τα ισχυρά τριμηνιαία αποτελέσματα έχουν ενισχύσει την εμπιστοσύνη του αναλυτή στην οικονομική πορεία της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Synchrony Financial ανέφερε ισχυρά κέρδη τρίτου τριμήνου, με καθαρά κέρδη 789 εκατομμυρίων δολαρίων ή 1,94 δολάρια ανά αραιωμένη μετοχή. Η εταιρεία αναθεώρησε προς τα πάνω την καθοδήγηση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το πλήρες έτος 2024 σε ένα εύρος 8,45-8,55 δολαρίων, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις τόσο της JPMorgan όσο και της αγοράς.
Παρά τις προκλήσεις στις καταναλωτικές δαπάνες και την πιστωτική απόδοση, η Synchrony κατάφερε να προσθέσει 4,7 εκατομμύρια νέους λογαριασμούς και να δημιουργήσει όγκο αγορών 45 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία προβλέπει μια μείωση χαμηλού μονοψήφιου ποσοστού στον όγκο αγορών για το τέταρτο τρίμηνο και αναμένει πλήρως αραιωμένα EPS μεταξύ 8,45 και 8,55 δολαρίων για το πλήρες έτος 2024.
Η RBC Capital, η Wells Fargo και η JPMorgan έχουν όλες πρόσφατα αναβαθμίσει τους στόχους τιμών τους για τη Synchrony Financial. Η RBC Capital αύξησε τον στόχο της σε 62 δολάρια από 55 δολάρια, η Wells Fargo σε 60 δολάρια από 53 δολάρια και η JPMorgan σε 59 δολάρια από 53 δολάρια, διατηρώντας όλες ουδέτερες αξιολογήσεις για τη μετοχή. Αυτές οι αναβαθμίσεις ακολουθούν την ισχυρή έκθεση κερδών της εταιρείας και αντανακλούν την εμπιστοσύνη στην ικανότητα της Synchrony να διαχειριστεί πιθανές κανονιστικές αλλαγές και να διατηρήσει σταθερή απόδοση.
Η Synchrony Financial πλοηγείται επίσης σε αβεβαιότητες σχετικά με τη δικαστική διαμάχη για τον κανόνα τελών καθυστέρησης του Γραφείου Οικονομικής Προστασίας Καταναλωτών. Τόσο οι αναλυτές της Wells Fargo όσο και της JPMorgan σημείωσαν μια θετική βραχυπρόθεσμη προοπτική για την εταιρεία, αναφέροντας μια καθυστέρηση στην εφαρμογή του κανόνα λόγω των συνεχιζόμενων δικαστικών διαδικασιών.
Παρά αυτές τις αβεβαιότητες, η Synchrony παραμένει επικεντρωμένη στις μακροπρόθεσμες αποδόσεις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο και σχεδιάζει να προσαρμόσει τις στρατηγικές της με βάση την απόδοση του χαρτοφυλακίου και τις συνθήκες της αγοράς.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση της Synchrony Financial ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Ο δείκτης P/E της εταιρείας 7,9 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E 6,97 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 υποδηλώνουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε σχετικά χαμηλή αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από μια συμβουλή του InvestingPro που δείχνει ότι η SYF "Διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών".
Η ισχυρή οικονομική θέση της εταιρείας αντανακλάται στην αύξηση των εσόδων της κατά 14,02% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και ένα εντυπωσιακό περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 48,48%. Αυτά τα στοιχεία υπογραμμίζουν το ισχυρό βασικό προ-προβλέψεων καθαρό έσοδο που αναφέρθηκε στο άρθρο.
Επιπλέον, η μερισματική απόδοση της Synchrony 1,77% και ο ρυθμός αύξησης μερίσματος 8,7% τους τελευταίους δώδεκα μήνες δείχνουν τη δέσμευση της εταιρείας για αποδόσεις στους μετόχους, το οποίο συνάδει με μια άλλη συμβουλή του InvestingPro που σημειώνει ότι η SYF "Έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 9 συνεχόμενα έτη".
Η θετική αντίδραση της αγοράς στην απόδοση της Synchrony είναι εμφανής στις πρόσφατες κινήσεις της τιμής της μετοχής. Με συνολική απόδοση τιμής 14,9% τον τελευταίο μήνα και σημαντική απόδοση 90,28% τον τελευταίο χρόνο, η SYF διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, όπως υποδεικνύεται τόσο από τα δεδομένα όσο και από μια συμβουλή του InvestingPro. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τον αυξημένο στόχο τιμής και την αξιολόγηση outperform της Baird.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Synchrony Financial, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης