REDWOOD CITY, Καλιφόρνια - Η Zuora, Inc. (NYSE: ZUO), μια εταιρεία που ειδικεύεται σε λύσεις νομισματοποίησης για σύγχρονες επιχειρήσεις, ανακοίνωσε οριστική συμφωνία για την εξαγορά της από την εταιρεία ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων Silver Lake και την GIC Pte. Ltd., το κρατικό επενδυτικό ταμείο της Σιγκαπούρης, σε μια συμφωνία αξίας 1,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η Zuora θα μεταβεί από δημόσια εταιρεία σε ιδιωτική οντότητα.
Οι όροι της εξαγοράς προβλέπουν ότι η Silver Lake και η GIC θα αγοράσουν όλες τις εκκρεμείς μετοχές κοινών μετοχών της Zuora στην τιμή των 10,00 δολαρίων ανά μετοχή σε μετρητά, που αντιπροσωπεύει premium 18% σε σχέση με την ανεπηρέαστη τιμή κλεισίματος της μετοχής της εταιρείας και premium 20% στην αξία της επιχείρησης. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Zuora, κατόπιν σύστασης μιας Ειδικής Επιτροπής ανεξάρτητων διευθυντών, ενέκρινε ομόφωνα τη συμφωνία και συνέστησε την έγκριση των μετόχων.
Η Ειδική Επιτροπή, υπό την ηγεσία του Jason Pressman και συμπεριλαμβανομένων των ανεξάρτητων διευθυντών John D. Harkey, Jr., Laura Clayton McDonnell και Tim Haley, διεξήγαγε μια ολοκληρωμένη αναθεώρηση των στρατηγικών εναλλακτικών. Η επιτροπή συνεργάστηκε με περισσότερα από 30 μέρη και διεξήγαγε due diligence με περισσότερα από 10, καταλήγοντας τελικά στο συμπέρασμα ότι η πρόταση από τις Silver Lake και GIC ήταν η καλύτερη διαθέσιμη επιλογή για τους μετόχους.
Ο Tien Tzuo, Ιδρυτής, Διευθύνων Σύμβουλος και Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Zuora, εξέφρασε ενθουσιασμό για το μέλλον της εταιρείας ως ιδιωτική οντότητα υπό την υποστήριξη των Silver Lake και GIC. Θα συνεχίσει να ηγείται της Zuora και θα διατηρήσει την πλειοψηφία της υπάρχουσας ιδιοκτησίας του στην εταιρεία.
Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί το πρώτο τρίμηνο του 2025, με την επιφύλαξη των συνήθων όρων κλεισίματος και εγκρίσεων, συμπεριλαμβανομένων των ρυθμιστικών εγκρίσεων και της καταφατικής ψήφου των μετόχων της Zuora. Οι κοινές μετοχές της Zuora θα διαγραφούν από τα δημόσια χρηματιστήρια μετά την ολοκλήρωση της συμφωνίας.
Οι σύμβουλοι για τη συναλλαγή περιλαμβάνουν την Qatalyst Partners ως χρηματοοικονομικό σύμβουλο της Ειδικής Επιτροπής, την Foros ως χρηματοοικονομικό σύμβουλο της Zuora, και νομικές συμβουλές από τις Goodwin Procter LLP, Freshfields US LLP, Simpson Thacher & Bartlett LLP, Dechert LLP και Sullivan & Cromwell LLP για τα διάφορα εμπλεκόμενα μέρη.
Η Zuora, με έδρα το Redwood City, προσφέρει μια σειρά λύσεων λογισμικού για επιχειρήσεις για τη διαχείριση και την ανάπτυξη των εσόδων τους μέσω δυναμικών μοντέλων τιμολόγησης, χρέωσης και συνδρομής. Η εταιρεία εξυπηρετεί περισσότερους από 1.000 πελάτες παγκοσμίως, συμπεριλαμβανομένων γνωστών ονομάτων όπως η General Motors και οι New York Times.
Αυτό το άρθρο βασίζεται σε δελτίο τύπου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η εταιρεία λογισμικού επιχειρήσεων Zuora Inc. ανέφερε αύξηση 9% σε ετήσια βάση στα έσοδα από συνδρομές, φτάνοντας τα 104 εκατομμύρια δολάρια στο δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025. Το μη-GAAP λειτουργικό εισόδημα της εταιρείας έφτασε σε ρεκόρ 25,6 εκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Εκτός από αυτά τα οικονομικά στοιχεία, η Zuora ανακοίνωσε στρατηγικές εξαγορές με στόχο την ενίσχυση των δυνατοτήτων της στην τεχνητή νοημοσύνη.
Η επιτυχημένη στρατηγική "land and expand" της εταιρείας οδήγησε σε αξιοσημείωτη επέκταση πελατών, όπως αποδεικνύεται από τις συνεργασίες με το Zillow Group και την Oura. Ωστόσο, η εταιρεία αντιμετώπισε επίσης μείωση 10% στα έσοδα από επαγγελματικές υπηρεσίες, πέφτοντας στα 11,3 εκατομμύρια δολάρια.
Για το επερχόμενο τρίτο τρίμηνο, η Zuora προβλέπει ότι τα έσοδα από συνδρομές θα κυμανθούν μεταξύ 104,5 και 105,5 εκατομμυρίων δολαρίων. Τα έσοδα από συνδρομές για ολόκληρο το οικονομικό έτος προβλέπεται να κυμανθούν μεταξύ 414,5 και 416,5 εκατομμυρίων δολαρίων, με το μη-GAAP λειτουργικό εισόδημα να αναμένεται μεταξύ 90 και 93 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τη δέσμευση της εταιρείας για ισορροπημένη ανάπτυξη και βελτιωμένη κερδοφορία.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Zuora (NYSE: ZUO) προετοιμάζεται να μεταβεί από δημόσια σε ιδιωτική οντότητα, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τη συμφωνία εξαγοράς. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 1,43 δισεκατομμύρια δολάρια, ελαφρώς κάτω από την αποτίμηση των 1,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων στη συμφωνία εξαγοράς, υποδηλώνοντας μια ευνοϊκή συμφωνία για τους μετόχους.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Zuora διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει ελκυστικό παράγοντα για τους αγοραστές. Επιπλέον, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υποδεικνύουν μια ισχυρή οικονομική θέση, πιθανώς συμβάλλοντας στην ελκυστικότητα της εταιρείας στην εξαγορά.
Η τιμή εξαγοράς των 10,00 δολαρίων ανά μετοχή αντιπροσωπεύει ένα premium σε σχέση με την πρόσφατη τιμή διαπραγμάτευσης της Zuora, το οποίο συνάδει με τα δεδομένα του InvestingPro που δείχνουν το προηγούμενο κλείσιμο της μετοχής στα 9,42 δολάρια. Αυτό το premium είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένου ότι οι κινήσεις της τιμής της μετοχής της Zuora ήταν αρκετά ασταθείς, όπως σημειώνεται σε ένα άλλο ΙnvestingPro Tip.
Ενώ η Zuora δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με αρνητικό δείκτη P/E -28,8, τα ΙnvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτή η προσδοκία μελλοντικής κερδοφορίας ενδέχεται να έπαιξε ρόλο στην απόφαση των Silver Lake και GIC να ιδιωτικοποιήσουν την εταιρεία.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για τη Zuora, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης