Την Πέμπτη, η B.Riley αναβάθμισε τη μετοχή της Alcoa Corp (NYSE: AA) από Ουδέτερη σε Αγορά, αυξάνοντας την τιμή-στόχο από 41$ σε 50$. Η απόφαση έρχεται μετά την επιτυχή εφαρμογή προγραμμάτων εξοικονόμησης κερδοφορίας από την Alcoa και τις πλεονεκτικές υψηλές τιμές αλουμίνας.
Τα αποτελέσματα της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο παρουσίασαν προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 455 εκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας τόσο την πρόβλεψη της B.Riley για 383 εκατομμύρια δολάρια όσο και τη συναίνεση του FactSet για 386 εκατομμύρια δολάρια.
Η εταιρεία έχει επίσης αναθεωρήσει την πρόβλεψή της για το προσαρμοσμένο EBITDA της Alcoa για το 2025, αυξάνοντας την εκτίμηση από 1.764 εκατομμύρια δολάρια σε 2.412 εκατομμύρια δολάρια. Αυτή η αναθεώρηση υποδηλώνει ελεύθερες ταμειακές ροές προς τους μετόχους (FCFE) για το 2025 ύψους 983 εκατομμυρίων δολαρίων, που θα αντιπροσώπευαν απόδοση περίπου 9%. Η θετική προοπτική αντανακλά την ισχυρή οικονομική απόδοση της Alcoa και την προσδοκία συνεχιζόμενης ανάπτυξης.
Εκτός από τις αισιόδοξες μακροπρόθεσμες προβλέψεις, η B.Riley έχει προσαρμόσει την εκτίμησή της για το προσαρμοσμένο EBITDA της Alcoa για το τέταρτο τρίμηνο προς τα πάνω, από 413 εκατομμύρια δολάρια σε 563 εκατομμύρια δολάρια. Αυτή η προσαρμογή υποδεικνύει ένα ισχυρό τέλος για το έτος και θέτει έναν θετικό τόνο για την απόδοση της εταιρείας καθώς εισέρχεται στο 2025.
Η αναβάθμιση και η αυξημένη τιμή-στόχος αποτελούν απόδειξη της αποτελεσματικής στρατηγικής της Alcoa και της ικανότητάς της να αξιοποιεί τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς. Τα σχόλια του αναλυτή τονίζουν την πρόοδο της εταιρείας στην εκτέλεση των πρωτοβουλιών κερδοφορίας της και τα οφέλη που προκύπτουν από το τρέχον περιβάλλον τιμών για τα προϊόντα της.
Οι επενδυτές μπορεί να δουν αυτή την αναβάθμιση ως ένδειξη εμπιστοσύνης στην οικονομική υγεία της Alcoa και στις δυνατότητές της για συνεχιζόμενη επιτυχία. Οι αυξημένες εκτιμήσεις και οι θετικές προσαρμογές στα μελλοντικά κέρδη αντανακλούν την πεποίθηση του αναλυτή στην αξία της εταιρείας και στις προοπτικές ανάπτυξής της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Alcoa Corporation ανέφερε ισχυρή απόδοση στο τρίτο τρίμηνο του 2024, με τα καθαρά κέρδη να αυξάνονται στα 90 εκατομμύρια δολάρια, σημαντική αύξηση από τα 20 εκατομμύρια δολάρια του προηγούμενου τριμήνου. Το προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας είδε επίσης σημαντική άνοδο, φτάνοντας τα 455 εκατομμύρια δολάρια.
Μια αξιοσημείωτη εξέλιξη ήταν η επιτυχής ολοκλήρωση της εξαγοράς της Alumina Limited, η οποία αναμένεται να ενισχύσει τη θέση της Alcoa στην αγορά. Σε στρατηγικές κινήσεις, η Alcoa σχεδιάζει να πουλήσει το 25,1% του μεριδίου της στις κοινοπραξίες Ma'aden και έχει επίσης συνάψει συνεργασία με τον Όμιλο IGNIS για τις ισπανικές δραστηριότητές της.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την προληπτική προσέγγιση της Alcoa στην αξιοποίηση των συνθηκών της αγοράς και των στρατηγικών πρωτοβουλιών. Η εταιρεία έχει αυξήσει την πρόβλεψή της για τις αποστολές αλουμίνας του τέταρτου τριμήνου σε 12,9-13,1 εκατομμύρια τόνους, υποδεικνύοντας αισιοδοξία για τις συνθήκες της αγοράς αλουμίνας και αλουμινίου. Ωστόσο, σημειώθηκαν προκλήσεις στον τομέα των κατασκευών και επιβράδυνση της ανάπτυξης στην αυτοκινητοβιομηχανία.
Στο οικονομικό μέτωπο, η Alcoa στοχεύει στη μείωση του προσαρμοσμένου καθαρού χρέους της ύψους 2,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με έμφαση στην παραγωγικότητα και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες για μελλοντική ανάπτυξη. Η εταιρεία εργάζεται επίσης για την απόκτηση εγκρίσεων εξόρυξης στη Δυτική Αυστραλία έως τις αρχές του 2026, με πιθανή έναρξη λειτουργίας το 2027.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη αναβάθμιση της Alcoa Corp (NYSE: AA) από την B.Riley ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 10,87 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στη βιομηχανία αλουμινίου. Η μετοχή της Alcoa έχει δείξει ισχυρή απόδοση, με συνολική απόδοση 53,57% τον τελευταίο χρόνο και 23,84% τον τελευταίο μήνα, υποδεικνύοντας θετική δυναμική που υποστηρίζει τη θετική στάση της B.Riley.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι τα καθαρά κέρδη της Alcoa αναμένεται να αυξηθούν φέτος, γεγονός που αντιστοιχεί στις αυξημένες εκτιμήσεις EBITDA της B.Riley για το 2025. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, ευθυγραμμιζόμενη με την αναβαθμισμένη προοπτική. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η Alcoa λειτουργεί επί του παρόντος με ένα μέτριο επίπεδο χρέους και δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη παράλληλα με τις θετικές προβλέψεις.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες ήταν 10,7 δισεκατομμύρια δολάρια, με ελαφρά μείωση 1,53% σε ετήσια βάση. Ωστόσο, η τριμηνιαία αύξηση των εσόδων κατά 8,27% υποδηλώνει πιθανή ανάκαμψη, υποστηρίζοντας την αισιόδοξη άποψη της B.Riley για τη μελλοντική απόδοση της Alcoa.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Alcoa, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης