Η BofA Securities αναπροσάρμοσε τη στάση της για την O-I Glass Inc. (NYSE: OI), αναβαθμίζοντας τη μετοχή από Ουδέτερη σε Αγορά και θέτοντας τιμή-στόχο 16,00 δολάρια.
Η αναβάθμιση έρχεται παρά τις ανησυχίες για τις μακροπρόθεσμες τάσεις όγκου στη βιομηχανία γυαλιού.
Ο αναλυτής της BofA Securities σημείωσε ότι η απόφαση για αναβάθμιση επηρεάστηκε από τη δυνητική αξία που προκύπτει από τη μείωση του κόστους και τη βελτιωμένη απορρόφηση σταθερού κόστους που θα μπορούσε να ενισχύσει σημαντικά την αξία της μετοχής της εταιρείας.
Η εταιρεία προβλέπει ότι η στρατηγική χρήση της Οικονομικής Προστιθέμενης Αξίας (EVA) από την O-I Glass για την ιεράρχηση πελατών, αγορών, προϊόντων και περιουσιακών στοιχείων θα μπορούσε να βελτιώσει τις αποδόσεις, αν και υπάρχει ο κίνδυνος αυτή η στρατηγική να μην αντισταθμίσει πλήρως τον γενικά σταθερό ή μειούμενο όγκο στην αγορά γυαλιού.
Η μετοχή της O-I Glass διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε αυτό που η BofA Securities θεωρεί "ακόμη χαμηλά επίπεδα", μεταξύ 12 και 13 δολαρίων ανά μετοχή. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι οι προσπάθειες της εταιρείας στη διαχείριση κόστους θα μπορούσαν να προσθέσουν περίπου 3 έως 4 δολάρια ανά μετοχή σε αξία. Αυτή η εκτίμηση υποστηρίζει τη νέα αξιολόγηση Αγοράς και τον στόχο τιμής γύρω στα 16 δολάρια.
Ο αναλυτής σχολίασε περαιτέρω ότι αν οι στρατηγικές της O-I Glass είναι επιτυχείς και η εταιρεία καταφέρει να δει βελτίωση στους όγκους από τα τρέχοντα χαμηλά επίπεδα, θα μπορούσε να υπάρξει πρόσθετη ανοδική πορεία για την τιμή της μετοχής. Ο στόχος της εταιρείας να βελτιστοποιήσει τις αποδόσεις μέσω στρατηγικής διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων είναι ένας βασικός παράγοντας στην αναβαθμισμένη αξιολόγηση και τιμή-στόχο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η O-I Glass, Inc. ανακοίνωσε ένα πρόγραμμα αποζημιώσεων για μείωση κόστους, μέρος της ευρύτερης στρατηγικής "Fit to Win", με την εταιρεία να αναμένει να επιβαρυνθεί με περίπου 21 εκατομμύρια δολάρια στο τρίτο τρίμηνο του 2024 λόγω αυτής της πρωτοβουλίας.
Η έκθεση κερδών της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 έδειξε μείωση των προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή στα 0,44 δολάρια, που αποδίδεται στη χαμηλότερη καθαρή τιμολόγηση, μειωμένα επίπεδα αποστολών και αυξημένο λειτουργικό κόστος. Παρά αυτές τις προκλήσεις, η O-I Glass συνεχίζει να εφαρμόζει το πρόγραμμα "Fit to Win", με στόχο την ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας και την αναδιαμόρφωση των λειτουργιών.
Η RBC Capital αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την O-I Glass στα 18,00 δολάρια, ως απάντηση στην αναμενόμενη μείωση της παραγωγής της εταιρείας κατά 3-4% και μείωση των όγκων πωλήσεων κατά 1-2% για το 2024, αλλά διατηρεί την αξιολόγηση Outperform.
Η εταιρεία είναι αισιόδοξη για τις νέες στρατηγικές διαχείρισης, οι οποίες αναμένεται να βοηθήσουν την O-I Glass να επιτύχει κέρδη ανά μετοχή 1,70 δολάρια το 2025, ευθυγραμμιζόμενη με τον μακροπρόθεσμο στόχο της εταιρείας για EBITDA 1,45 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2027.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική θέση και την απόδοση της αγοράς της O-I Glass Inc. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 1,98 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 1,21 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτός ο σχετικά χαμηλός δείκτης P/B ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση της BofA Securities ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε "ακόμη χαμηλά επίπεδα".
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η O-I Glass λειτουργεί με σημαντικό χρέος, το οποίο θα μπορούσε να είναι ένας παράγοντας στην εστίαση της εταιρείας στη μείωση του κόστους και τη βελτιωμένη απορρόφηση σταθερού κόστους, όπως σημειώνεται στην ανάλυση της BofA Securities. Επιπλέον, η διοίκηση έχει προχωρήσει σε επιθετική επαναγορά μετοχών, γεγονός που μπορεί να υποδεικνύει εμπιστοσύνη στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας και θα μπορούσε δυνητικά να υποστηρίξει την τιμή της μετοχής.
Ενώ η εταιρεία δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με βασικά κέρδη ανά μετοχή -1,88 δολάρια, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η O-I Glass θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτή η πρόβλεψη ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη προοπτική της BofA Securities και την αναβάθμιση σε αξιολόγηση Αγοράς. Η αναμενόμενη στροφή στην κερδοφορία θα μπορούσε να είναι ένας βασικός παράγοντας για την πιθανή ανοδική πορεία της μετοχής.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει επιπλέον συμβουλές και πληροφορίες πέρα από αυτές που αναφέρονται εδώ. Η πλατφόρμα αναφέρει επί του παρόντος 6 επιπλέον συμβουλές για την O-I Glass, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης