Την Τετάρτη, η Canaccord Genuity αύξησε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Penumbra (NYSE: PEN), μιας παγκόσμιας εταιρείας υγειονομικής περίθαλψης που ειδικεύεται σε καινοτόμες θεραπείες, στα 235,00$ από τον προηγούμενο στόχο των 176,00$. Η εταιρεία διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή.
Η προσαρμογή του στόχου τιμής έγινε μετά από μια πρόσφατη έρευνα για τη Φλεβική Θρομβοεμβολή (VTE) και μια αναθεώρηση της πρόβλεψης για το μείγμα εσόδων από τις διεθνείς πωλήσεις θρομβεκτομής της Penumbra για το πρώτο τρίμηνο του 2024. Ο αναλυτής σημείωσε ότι αυτή η ενημέρωση δεν επηρέασε τις προβλέψεις εσόδων για άλλους τομείς στο ίδιο τρίμηνο ή τις μελλοντικές τριμηνιαίες εκτιμήσεις.
Το σκεπτικό πίσω από τον αυξημένο στόχο τιμής αντικατοπτρίζει μια θετική προοπτική για την Penumbra, ιδιαίτερα λαμβάνοντας υπόψη τη μειωμένη καθοδήγηση για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 μετά τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου. Επιπλέον, η ολοκλήρωση της εγγραφής για τη μελέτη THUNDER αναμένεται να οδηγήσει πιθανώς σε έγκριση από τον FDA στο πρώτο εξάμηνο του 2025, νωρίτερα από το προηγουμένως αναμενόμενο πρώτο εξάμηνο του 2026.
Η Canaccord Genuity έχει μετατοπίσει την προσέγγιση αποτίμησης για την Penumbra από ένα πολλαπλάσιο αξίας επιχείρησης/πωλήσεων σε ένα πολλαπλάσιο τιμής προς κέρδη (P/E), εστιάζοντας στα αναμενόμενα αυξημένα κέρδη της εταιρείας. Ο νέος στόχος τιμής των 235$ βασίζεται στην εφαρμογή ενός πολλαπλασίου P/E 68,4x στην εκτίμηση της Canaccord για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 3,44$ για το έτος 2025.
Το επιλεγμένο πολλαπλάσιο P/E αντιπροσωπεύει έκπτωση 10% στο μέσο δείκτη PEG 2,0x για την ομάδα σύγκρισης μεγάλης κεφαλαιοποίησης για το έτος 2026, πολλαπλασιασμένο με τον εκτιμώμενο από την Canaccord σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 38% για τα EPS της Penumbra κατά τη διετία 2025-2026. Αυτή η προσαρμογή αποτίμησης υπογραμμίζει μια σίγουρη στάση για τις προοπτικές οικονομικής ανάπτυξης της Penumbra τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Penumbra έχει δει διάφορες εξελίξεις. Η Baird διατήρησε τη σύστασή της "Outperform" για την Penumbra και αύξησε τον στόχο τιμής της στα 244$, επικαλούμενη τη δυνατότητα τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου να ανταποκριθούν ή να ξεπεράσουν τις προσδοκίες. Η εταιρεία προέβλεψε επίσης ανάπτυξη 13% για το οικονομικό έτος 2025, παρά τις αβεβαιότητες σχετικά με την απόδοση ολόκληρου του έτους.
Η Wells Fargo διατήρησε τη σύστασή της "Equal Weight" για την Penumbra, επισημαίνοντας τα πιθανά οφέλη από το προϊόν Thunderbolt της εταιρείας. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι η διείσδυση των διαδικασιών μηχανικής θρομβεκτομής θα μπορούσε να αυξηθεί, ενδεχομένως ενισχύοντας το μερίδιο αγοράς της Penumbra και οδηγώντας σε σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης του όγκου των διαδικασιών 11,7% από το 2024 έως το 2028.
Η Stifel ξεκίνησε την κάλυψη της Penumbra με σύσταση "Αγορά" και στόχο τιμής 238$. Η αποτίμηση της εταιρείας βασίζεται στις αναμενόμενες πωλήσεις ύψους 1.370,3 εκατομμυρίων $ το 2025, που οφείλονται στην καινοτομία προϊόντων και την επέκταση της αγοράς.
Η Penumbra ανέφερε επίσης μια υγιή αύξηση των εσόδων του δεύτερου τριμήνου του 2024, φτάνοντας τα 299,4 εκατομμύρια $, αύξηση 14,5% σε ετήσια βάση. Η εταιρεία έχει ενημερώσει την πρόβλεψη εσόδων για το 2024 μεταξύ 1.180 εκατομμυρίων $ και 1.200 εκατομμυρίων $, και ξεκίνησε ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών αξίας 100 εκατομμυρίων $.
Τέλος, η εταιρεία σχεδιάζει να λανσάρει τρία νέα προϊόντα θρομβεκτομής με υποβοήθηση υπολογιστή μέσα στους επόμενους εννέα μήνες και αναμένει να επιτύχει εξοικονόμηση λειτουργικών εξόδων άνω των 20 εκατομμυρίων $ από τον τομέα Immersive Healthcare τους επόμενους 12 μήνες.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση που παρέχεται από την Canaccord Genuity, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της Penumbra στην αγορά. Κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η Penumbra ανέφερε έσοδα 1,13 δισεκατομμυρίων $, με αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων 20,89%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη θετική προοπτική που εκφράζεται στο άρθρο σχετικά με τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η Penumbra διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, το οποίο συνάδει με την προσέγγιση αποτίμησης της Canaccord Genuity χρησιμοποιώντας ένα πολλαπλάσιο P/E. Ο δείκτης P/E (προσαρμοσμένος) της εταιρείας ανέρχεται σε 93,1, αντικατοπτρίζοντας τις προσδοκίες των επενδυτών για μελλοντική ανάπτυξη. Επιπλέον, η ισχυρή οικονομική υγεία της Penumbra αποδεικνύεται από την ικανότητά της να καλύπτει τις πληρωμές τόκων με ταμειακές ροές και να διατηρεί ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ενώ η Penumbra διαπραγματεύεται σε υψηλά πολλαπλάσια αποτίμησης, έχει επιδείξει κερδοφορία τους τελευταίους δώδεκα μήνες και οι αναλυτές προβλέπουν συνεχιζόμενη κερδοφορία για φέτος. Αυτό υποστηρίζει την εστίαση της Canaccord Genuity στα αναμενόμενα αυξημένα κέρδη της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Penumbra, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης